هل تعني المخاطر العالية دائمًا عوائد أعلى؟ هل الاستثمارات ذات العائد المنخفض أكثر أمانًا؟

الاعتمادات الضريبية على فليكر

عندما تستثمر الأموال ، فأنت تريد الحصول على أكبر عائد ممكن ، أليس كذلك؟ لكنك لا ترغب في تحمل الكثير من المخاطر بأموالك أيضًا… أنت تعرف ما سيكون مثاليًا… استثمار يحقق عائدًا كبيرًا مضمونًا أنه لا ينطوي على مخاطر على أموالك. وأنا أعلم بالضبط أين يمكنك العثور على واحد… في نهاية قوس قزح يحرسه اليتي يركب وحيد القرن.

في العالم الحقيقي ، يريد الجميع أيضًا عوائد عالية ومخاطر منخفضة. هذا يعني أنه عليك إجراء مقايضة. إذا كنت تريد مخاطر أقل ، عليك أن تتوقع عوائد أقل ، وإذا كنت ترغب في محاولة تحقيق عوائد أعلى ، فعليك قبول المزيد من المخاطر على أموالك.

هذا مبدأ عام للاستثمار يستحق أن نقول مرة أخرى:

العوائد المرتفعة المتوقعة (بشكل عام) تعني المزيد من المخاطر على أموالك والعكس صحيح.

(ملاحظة: هذا ليس صحيحًا دائمًا. في بعض الأحيان يمكنك إعادة تنظيم محفظتك الاستثمارية للتأكد من أنها تحقق أقصى استفادة ممكنة من المخاطر التي تتعرض لها (مثل تنويع الأصول التي تمتلكها) ولكن بمجرد أن تجعل محفظتك فعالة ، الطريقة الوحيدة لزيادة العوائد هي زيادة المخاطر.)

ريبة

تذكر أن الاستثمار دائمًا عمل غير مؤكد. أنت لا تعرف ما إذا كانت الشركة التي تستثمر فيها ستفلس الشهر المقبل ، حتى لو كنت قد أجريت بحثك. أنت لا تعرف كيف ستتغير أسعار الفائدة على حسابات التوفير في المستقبل.

الاستثمار المعقول يدور حول إدارة حالة عدم اليقين هذه والمخاطر التي تجلبها. هذا يعني أن المستثمرين العقلاء سيطالبون بعائد متوقع أعلى إذا كانوا يعتقدون أن الاستثمار محفوف بالمخاطر (ونعني بالمخاطرة عادة أن هناك فرصة لعدم استرداد أموالك).

تذكر أن تحمل المزيد من المخاطر لا يضمن عائدًا أفضل (وهذا هو السبب في أنها مخاطرة!)

مثال: السندات المرتبطة بمؤشر

على سبيل المثال ، السندات المرتبطة بالمؤشر (التي توفر بعض الحماية ضد التضخم عن طريق الزيادة بما يتماشى مع مؤشر التضخم) لها عوائد متوقعة أقل من نفس السندات التقليدية حيث يتم إصلاح مدفوعات الكوبون ، حتى عندما تقوم بإزالة التضخم المتوقع. هذا الفارق الإضافي يسمى أحيانًا "علاوة مخاطر التضخم". إنه السعر الذي يرغب بعض المستثمرين في دفعه لتقليل "مخاطر التضخم".

تمامًا مثل لعبة اللوحة الشهيرة ، لا يمكن التنبؤ بمخاطر الاستثمار ، ولكن يمكنك اختيار استراتيجية جيدة.

جون مورغان (عبر فليكر)

المخاطر والعائد لأنواع مختلفة من الاستثمار

هناك الكثير من أنواع الاستثمار المختلفة (تسمى أحيانًا فئات الأصول المختلفة). لكل منها مقايضات مختلفة بين المخاطرة التي تخوضها والعائد الذي تحققه.

بعض الاستثمارات منخفضة المخاطر نسبيًا وعائد منخفض مثل الاستثمار في السندات الحكومية للدول المتقدمة (مثل السندات البريطانية). أو الأسهم الممتازة.

الاستثمارات الأخرى هي مخاطر أعلى وعوائد أعلى مثل الاستثمار في الأسهم وأسهم الشركات الصغيرة أو الاستثمار في الذهب.

الاستثمارات الأخرى في مكان ما في الوسط ، مثل الاستثمار في سندات الشركات.

مخاطرك مقابل مخاطر السوق

تسمى هذه المخاطرة (أن الاستثمار لن يدفع ما تتوقعه ، وقد لا يعيدك أموالك) إلى مخاطر السوق. هذه المخاطر هي نفسها لكل مستثمر ، لذلك تنعكس في العوائد التي تتوقع الحصول عليها من الاستثمار

ولكن هناك أيضًا مخاطر شخصية - تعتمد على ما تحتاج إلى المال من أجله. على سبيل المثال ، إذا كنت تدخر ما يصل لشراء منزل ، فأنت تهتم أكثر بكيفية عمل الاستثمار بالنسبة لسعر المنازل أكثر من اهتمامك به بشكل عام. لا فائدة من الحصول على عائد بنسبة 10٪ إذا ارتفعت أسعار المساكن بنسبة 20٪. أو إذا كنت تدخر لشيخوخة ، فإنك تهتم أكثر بشأن عوائد مدخراتك مقارنة بتكلفة المعيشة في التقاعد.

لا تنعكس هذه المخاطر عادة في السوق لأنه لا يواجه الجميع نفس المخاطر. هذا يعني أنه يجب عليك التفكير مليًا فيما تستثمر من أجله وقد ترغب في الحصول على مشورة مالية مخصصة بشكل فردي حول أفضل السبل لإدارة المخاطر الشخصية.

الموازنة بين المخاطر والمكافآت ليس بالأمر السهل!

سكوت ماكسويل (مستخدم بإذن)

الرغبة في المخاطرة

"الرغبة في المخاطرة" تعني مقدار مخاطر سوق الاستثمار التي ترغب في تحملها وتكون قادرًا على تحملها.

إذا كنت بحاجة إلى توفير أموالك ليوم ممطر ، فأنت لا تريد استثمارات تستغرق وقتًا طويلاً للاستفادة منها أو تتقلب قيمتها كثيرًا (لأنك قد تضطر إلى بيعها عندما لا تكون ذات قيمة كبيرة). بمعنى آخر ، لديك رغبة صغيرة في المخاطرة.

من ناحية أخرى ، إذا كان لديك الكثير من المدخرات الأخرى ولا تحتاج إلى صرف الأموال في الاستثمارات في وقت معين ، فيمكنك المخاطرة بالاستثمارات غير المؤكدة على أمل الحصول على عائد كبير. لديك رغبة كبيرة في المخاطرة.

عند الاستثمار ، يجب أن تفكر في شهيتك للمخاطرة. إذا كان لديك مستشار ، فسيحاولون معرفة مدى استعدادك للمخاطرة بالضبط حتى يتمكنوا من تقديم المشورة لك بشأن المنتجات التي قد تناسبك.

ملخص

بشكل عام ، كلما زادت المخاطرة التي ترغب في تحملها بأموالك ، زاد العائد الذي تتوقع تحقيقه. لكن تذكر أنه لا يوجد شيء مضمون. واستثمر بحكمة للتأكد من حصولك على عوائد أفضل مقابل أي مخاطرة تخوضها.