لا تدع التضخم يأخذ ثروتك: تعرف على الأصول التي يمكن أن تحميك

لقد سمع معظمنا عن التضخم. إنه رقم يظهر في الأخبار كل شهر أو نحو ذلك. لقد سمعنا أن التضخم في الاقتصاد يشبه إلى حد ما الملح في طعامنا: الإفراط في تناول الطعام يضر بنا ، ولكن يمكن أن يكون لديك القليل جدًا أيضًا.

لكن كيف تؤثر على استثماراتنا؟ من الواضح أنه إذا كان للتضخم أن يؤثر على الاقتصاد ، فإنه سيؤثر على أداء استثماراتك - تمامًا مثل الإعصار أو أزمة النفط.

لكن التضخم يمكن أن يؤذي استثماراتك بشكل مباشر. ويمكن أن تضر ببعض أنواع الاستثمار أكثر من غيرها.

تشرح هذه المقالة كيف يمكن للتضخم أن يؤثر على استثماراتك وماذا يمكنك فعله حيال ذلك ، إن وجد.

فيليب بوت (عبر فليكر)

كيف يؤثر التضخم على أصول الاستثمار

التضخم يعني أنه مع مرور الوقت ، تقل قيمة المال. نقول إن القيمة قد انخفضت "بالقيمة الحقيقية" لأن نفس المبلغ من المال سيشتري أشياء أقل واقعية. من الواضح أن أسعار الأشياء المختلفة تتغير بطرق مختلفة بمرور الوقت. على سبيل المثال ، ربما تكون الهواتف الذكية أرخص ثمناً ، لكن سعر شرائح السلمون تضاعف.

في معظم الأوقات عندما نتحدث عن التضخم ، فإننا نعني التضخم في الاقتصاد بأكمله. في معظم البلدان ، يتم إنتاج إحصاءات التضخم كل شهر لقياس التضخم في ذلك الاقتصاد.

ومع ذلك ، تذكر أن كل واحد منا لديه "معدل تضخم شخصي" ، وهو الزيادة في تكاليف الأشياء التي نشتريها بالفعل. من المحتمل أن يكون هذا على الأقل مختلفًا قليلاً عن معدل التضخم للاقتصاد ككل.

لذلك حتى لو كانت أصولك محمية من التضخم في الاقتصاد العام ، فإنها لا تزال لا تضمن أنها ستحميك من معدل التضخم الشخصي. لكن لا تقلق. على الرغم من عدم وجود طريقة يمكنك من خلالها الحماية بشكل معقول من معدل التضخم الشخصي ، يمكننا الحماية من "معدل السرد" ، على الأقل إلى حد ما.

الأصول الاستثمارية تدفع في النهاية نقدًا في المستقبل. الآن إذا كانت قيمة هذا النقد أقل مما كنت تتوقع "بالقيمة الحقيقية" ، أي بعد أن يكون للتضخم أثره ، فأنت لا تحصل على العائد الحقيقي الذي تفاوضت عليه. لا فائدة من وجود المزيد من الملاحظات في محفظتك إذا كانت هذه الملاحظات ستشتري لك طعامًا أقل في السوبر ماركت.

لكن بعض الأصول ترتفع في القيمة بشكل أو بآخر تمشيا مع التضخم والبعض الآخر لا. من الواضح أن تلك التي تساعد في حماية القدرة الشرائية الحقيقية لاستثماراتك أفضل بكثير من تلك التي لا تفعل ذلك.

SeniorLiving.Org (مستخدم بإذن)

الأسهم والتضخم

تذكر أن امتلاك الأسهم يعني ببساطة امتلاك جزء من شركة أو أعمال تجارية والحصول على حصة من أرباحها. إذا كانت هذه الأرباح عديمة القيمة بسبب التضخم ، فمن الواضح أن ذلك يضر بعائداتك.

لكن على المدى الطويل ، نتوقع أن ينمو الاقتصاد أسرع من معدل التضخم. إذا نمت الشركة التي تمتلك أسهمًا معها على الأقل مع نمو الاقتصاد ككل ، عندئذٍ تتوقع ، مرة أخرى ، على المدى الطويل ، أن ترتفع أرباح الأسهم المدفوعة و / أو قيمة أسهمك بأكثر من التضخم.

لذلك ، إذا كنت تستطيع تحمل النظر إلى أفق طويل (على سبيل المثال أكثر من 10 سنوات) ، يمكن أن يوفر لك الاستثمار في الأسهم بعض الحماية ضد التضخم.

إنها ليست مثالية: إنها غير مضمونة ، وليست مناسبة لك إذا كنت قد تحتاج إلى استرداد هذه الأموال بسرعة لتسديد فواتيرك ، ولكنها أفضل من بعض البدائل.

يمكن أن يساعد تنويع استثماراتك

لا يوجد حل سحري في الاستثمار ، ولكن الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول يمكن أن يساعد في حمايتك من أي خطر واحد يقضي عليك. تأكد من أن لديك بعض الأصول في محفظتك التي توفر بعض الحماية ضد التضخم ، فقط في حالة.

السندات والتضخم

تذكر أن السندات هي في الأساس مجرد قروض للشركات أو الحكومات. كل ما يمكنك أن تتوقع الحصول عليه هو استرداد أموالك مع معدل الفائدة المتفق عليه.

بالنسبة لمعظم السندات (المعروفة باسم السندات التقليدية) ، يتم إصلاح مدفوعات الفائدة نقدًا. وهذا يعني أن التضخم الأعلى من المتوقع يمكن أن يكون كارثيًا على القيمة الحقيقية لهذه السندات. تحصل على النقود التي توقعتها ، لكنها تشتري أقل بكثير. السندات التقليدية لا توفر أي حماية ضد التضخم.

من ناحية أخرى ، فإن بعض السندات لديها مدفوعات فائدة مرتبطة بمؤشر ، عادة ما يكون مؤشر تضخم. هذه تسمى السندات المرتبطة بالمؤشر. وعلى افتراض أنها مرتبطة بمؤشر تضخم ذي صلة ، فإنها توفر حماية جيدة جدًا ضد التضخم: ربما تكون أفضل حماية ضد التضخم يمكنك أن تجدها. ومع ذلك ، قد يكون لديهم عوائد متوقعة منخفضة ، لأن الأصول منخفضة المخاطر تميل إلى تحقيق عوائد منخفضة.

الملكية والتضخم

تقع الملكية التجارية في مكان ما بين السندات والأسهم عندما يتعلق الأمر بآثار التضخم.

مثل الأسهم ، نتوقع أن تستفيد قيمة العقارات التجارية والإيجارات المدفوعة من النمو في الاقتصاد. ولكن غالبًا ما يتم إصلاح اتفاقيات الإيجار على المدى القصير أو حتى المدى المتوسط ​​مما قد يعني أنك تخسر إذا أدى التضخم إلى تآكل القيمة الحقيقية لمدفوعات الإيجار هذه.

تتضمن اتفاقيات الإيجار في بعض الأحيان المقايسة - الإيجارات التي تزداد مع التضخم - وفي هذه الحالة ستوفر لك العقارات المؤجرة مزيدًا من الحماية ضد التضخم ، تمامًا مثل السندات المرتبطة بالمؤشر.

سائح دائم (عبر سائح)

المعادن الثمينة والتضخم

المعادن الثمينة هي أصول طويلة الأمد لا يمكن تخفيض قيمتها أو اختفائها بسهولة. وبسبب دورها كمخازن للقيمة - الذهب على وجه الخصوص - غالبًا ما تكون أصولًا شائعة في أوقات التضخم المرتفع. وكلما زاد عدد الأشخاص الذين يشترون المعادن الثمينة عندما يكون التضخم مرتفعاً ، كلما ارتفع سعرها وستوفر حماية أفضل ضد التضخم. (يمكن أن تكون نبوءة تحقق ذاتها تقريبًا - إذا صدقها عدد كافٍ من الناس ، فسيكون ذلك صحيحًا).

ومع ذلك ، فإن المعادن الثمينة في حد ذاتها لا تولد أي ثروة بالطريقة التي تقوم بها الأعمال التجارية (والاستثمار في السندات أو الأسهم أو الممتلكات التجارية يمكن أن يمنحك حصة من تلك الثروة المتولدة). أيضًا ، غالبًا ما يكون سعرها متقلبًا ولا يوفر تطابقًا تامًا مع التضخم.

من المحتمل أن تكون المعادن الثمينة غير متوقعة للغاية بحيث لا تستحق وضع الكثير من المال فيها. ومع ذلك ، يمكن أن تكون مفيدة مثل "تأمين المحفظة" الذي يحميك من الانهيار الكامل في النظام المالي الذي قد يترك معظم الاستثمارات الأخرى بلا قيمة تقريبًا.

الحماية من التضخم

تتمثل إحدى طرق حماية استثماراتك من التضخم في التأكد من أن لديك مبلغًا مناسبًا في الأصول التي تتمتع ببعض إثبات التضخم "الطبيعي" - مثل الاستثمار في سوق الأسهم. ينجح هذا في المتوسط ​​على المدى الطويل ، لكنه لا يحميك من كل صدمة السوق المحتملة.

ومع ذلك ، هذه ليست حماية مثالية. ويجب أن تكون على دراية بتكلفة الفرصة البديلة: باختيار عدم الاستثمار في الأصول التي تنطوي على مخاطر تضخم كبيرة ، فمن المحتمل أنك ستتخلى عن بعض عوائد الاستثمار المتوقعة. لأن انخفاض المخاطر عادة ما يأتي مع انخفاض العائد.

بدلاً من ذلك ، يمكنك حماية محفظتك بشكل صريح من التضخم عن طريق إبرام عقد "مقايضة" من شأنه أن يدفع لك المال إذا كان التضخم مرتفعًا (ولكن عندما تسدد المال إذا كان منخفضًا). سيؤدي ذلك إلى إزالة بعض أو كل مخاطر التضخم من محفظتك الاستثمارية.

تتمتع الحماية الصريحة للمحفظة الخاصة بك من التضخم بميزة أنه يمكنك بعد ذلك الاستثمار في مزيج متنوع من الأصول دون القلق من أن التضخم قد يضر بقيمتها.

لكن مرة أخرى ، مثل بوليصة التأمين ، سيكلفك هذا المال. ولأن هذا النوع من المقايضة لا يزال غير منتشر جدًا ، فمن المحتمل أن يكون مكلفًا إلا إذا كنت ترغب في تأمين مبلغ كبير. ومع ذلك ، يجب أن يتغير هذا عندما يصبح هذا النوع من المنتجات أكثر شيوعًا.

خاتمة

الاستثمار دائما غير مؤكد. لا شيء مضمون. لا أحد منا يستطيع حماية نفسه بشكل كامل ضد التضخم بمفرده

بالإضافة إلى ذلك ، إذا كنت ترغب في الحصول على ثمار الاستثمار ، فعليك أن تكون مستعدًا لتحمل المخاطر.

أفضل شيء يمكنك التحذير منه ضد المخاطر المحتملة - وفهمها. بهذه الطريقة يمكنك وضع محفظتك بحيث تكون محميًا جزئيًا من التضخم المرتفع. المهم هو أن تفهم المخاطر التي تتعرض لها بأموالك وأن تكون سعيدًا لأنك تحصل على العائد لتعويضك عنها. سيساعدك فهم تأثير التضخم على أصولك الاستثمارية في الحصول على تلك السيطرة.