تعليم تاجر حبوب أمريكي

قصتي

تخرجت من الكلية عام 1971 ، ودخلت في تجارة الحبوب كتاجر ناشئ مع شركة تجارة حبوب دولية كبيرة. كانت مهمتي الأولية هي مكتب لشراء الحبوب في ولاية كانساس "سلة الخبز". كانت مدرستي في ولاية إلينوي حيث كانت المحاصيل النقدية الرئيسية هي الذرة وفول الصويا بدلاً من القمح. ربما كان هدف صاحب العمل هو تحقيق الانغماس في العمل على أفضل وجه من خلال اختبار محاصيل وأسواق غير مألوفة لي. قد لا يكون فتى مزرعة إلينوي منفتحًا جدًا على الدروس الأساسية في شراء الحبوب إذا كان اهتمامه يتركز بشكل ضيق على الذرة وفول الصويا المألوفين. كانت تجارة القمح الشتوي الأحمر الصلب في السهول الكبرى تجربة تعليمية. إذا نظرنا إلى الوراء ، عرفت تلك الشركة كيف تتحدى وتحفز تجار الحبوب المبتدئين.

تطلب شراء وبيع قمح Great Plains معرفة شاملة بسوقين متباينين: طحن الدقيق وتصدير الحبوب. تطلب طحن الدقيق معلمات دقيقة لمحتوى البروتين وعوامل تصنيف الحبوب الأخرى. عادة ما تركز معاملات التصدير بشكل أقل على جودة القمح بما يتجاوز المستوى الأساسي المنخفض لمحتوى البروتين. كانت المنافسة على البوشل شديدة لأن العديد من خطوط السكك الحديدية عبرت كانساس في اتجاه أو آخر. توجهت بعض ناقلات السكك الحديدية جنوبا إلى الموانئ على طول ساحل الخليج. ذهبت خطوط السكك الحديدية الأخرى مباشرة إلى مدينة كانساس سيتي. كان يتم إرسال القمح في كل اتجاه كل أسبوع من السهول الكبرى: طحن القمح باتجاه الشرق وتصدير القمح إلى الجنوب.

رأس من القمح الناضج في السهول الكبرى

Qkickapoo المحاصيل صور الملفات

دائمًا ما يؤثر النقل على تسويق محاصيلنا

نقلت السكك الحديدية في السهول الكبرى تقريبًا محصول القمح بأكمله. تم إنشاء المئات من المدن بواسطة خطوط السكك الحديدية كما تم تخطيطها ولكن عددًا قليلاً فقط من هذه المجتمعات كان بها تقاطعات السكك الحديدية متعددة الخطوط. وتركزت مرافق استقبال وتخزين وشحن القمح في هذه النقاط. كان لدى هاتشينسون أكبر عدد من خطوط السكك الحديدية. وبالتالي ، كان لديها أكبر عدد من مستودعات القمح. كان لدى ويتشيتا وسالينا أيضًا العديد من خطوط السكك الحديدية ، ولكن ليس بهذا العدد. كان هناك عدد أقل من مستودعات القمح المركزة في تلك البلدات.

تهيمن مستودعات الحبوب العملاقة على أفق مدينة هاتشينسون ، كانساس

ملف صور Qkickapoo ag

يعد فرز وتنظيم كل محصول أثناء الحصاد وبعده مهمة ضخمة

تم استخدام صوامع التخزين الضخمة - "قلاع كانساس" - بنشاط لتفريغ ثم فرز الكميات المختلفة من القمح التي كانت تصل باستمرار من مصاعد البلد الواقعة في أقصى الغرب. كان القمح الأكثر ملاءمة للطحن يتطلب علاوة عند شحنه إلى مطاحن الدقيق في مدينة كانساس سيتي أو خارجها. تم إرسال دفعات القمح الأقل قيمة - "الفانيليا العادية" بلغة التجار للقمح منخفض البروتين - إلى موانئ تحميل السفن على ساحل تكساس. ولكن ، كان لابد من تصنيف كل القمح أولاً ثم تجميعه في كميات أكبر قبل النقل النهائي للسكك الحديدية.

تم تسهيل الفرز والشحن في مدن تقاطع السكك الحديدية هذه من خلال استخدام مفتاح الفوترة - وهو ترتيب أنهته خطوط السكك الحديدية في أوائل الثمانينيات. كان ذلك مخططًا لمطابقة شحنات الشحن بالسكك الحديدية الواردة "المدفوعة في" مع التوجيه المفيد للسكك الحديدية الصادرة. كان امتياز نقل حمولة. بالنسبة لأي وجهة نهائية ، سيتم إرسال القمح إلى - مطاحن الدقيق المحلية أو مرافق التصدير على الخليج - سيتم تطبيق خط السكك الحديدية الذي يحتوي على أقل تكلفة شحن من ملف حمولة النقل على بوليصة الشحن الصادرة. إذا كانت صفات القمح كلها متشابهة ، فلن يكون هناك شيء يمكن الاستفادة منه.

ومع ذلك ، عندما نشأ القمح ذو جودة الطحن الأفضل من خطوط السكك الحديدية التي لديها أسعار سكك أكثر ملاءمة للخليج ، يمكن تطبيق مفتاح الفوترة. يناسب القمح بشكل أفضل للتصدير ، ولكن من نقاط الشحن القريبة من مدينة كانساس سيتي ، سيتم تبديل فواتيره أيضًا. كانت الوجهات النهائية للكميات الفردية من القمح في بعض الأحيان مختلفة تمامًا عن منشأ الشحنات الواردة. سنقوم بتحويلها إلى ميزة التكلفة لدينا باستخدام حمولة النقل المسجلة في الملف.

تم نقل محصول قمح Great Plains بالكامل تقريبًا في عربات السكك الحديدية منذ 40 عامًا.

ملفات صور Qkickapoo ag

لقد "حصدنا" فروق شحن السكك الحديدية في ذلك الوقت

على سبيل المثال ، في Hutchinson ، اشترينا القمح من جميع أنحاء كانساس على خطوط السكك الحديدية المختلفة وجلبنا القطع إلى مستودعاتنا لتفريغها. قمنا بفرز وتخزين القمح من نوعيات مختلفة بشكل منفصل. قمنا أيضًا بتخزين سندات الشحن "المدفوعة" من خطوط السكك الحديدية التي تنقل حمولة كل سيارة إلى المدينة. بعد ذلك ، عندما أرسلنا القمح إلى الخليج للتصدير ، تمت مطابقة سندات الشحن ذات الأسعار الأكثر تفضيلاً إلى الجنوب بالفواتير الصادرة. عند إعادة توجيه طحن القمح إلى مدينة كانساس ، تم تطبيق سندات الشحن بأفضل الأسعار المتجهة شرقاً. لقد "حصدنا" فروق الأسعار في هاتشينسون.

خلال العام ونصف العام المقبل ، أستخدم هذه المعرفة في كل يوم عمل. لم أكن أعلم أن تجربة تجارة الحبوب الأكثر ثقلًا والأطول أمداً ستظهر قريبًا في الأفق.

لم أكن أعلم أن التغييرات الكبيرة حقًا كانت تلوح في الأفق للأسواق.

ملفات صور Qkickapoo

أحدثت إدارة نيكسون تغييراً هائلاً في سياستنا النقدية ، لتغيير قيم السلع بشكل جذري

عندما بدأت مسيرتي المهنية ، ظلت قيمة الدولار الأمريكي ثابتة عند واحد وثلاثين خُمس أوقية الذهب (35 دولارًا للأونصة). انتهى ذلك في أغسطس 1971. ألغت إدارة نيكسون اتفاقية بريتون وودز التي كانت قد ربطت سعر صرف الدولار في أعقاب الحرب العالمية الثانية بنسبة ثابتة مقابل الذهب. وجاء في التصريحات الرسمية في أواخر صيف عام 1971 أن الدولار سوف "يتحرك" مقابل العملات الصعبة الأخرى. وغرق بدلا من ذلك ، مما أدى إلى تضخم نقدي.

أسعار المواد الخام مثل القمح والذرة تضخم في تلك الظروف. عندما تفقد عملة ما قيمة التبادل ، فإنها تحتاج إلى المزيد والمزيد من وحدات تلك العملة لدفع ثمن السلع. بصفتي تاجرًا شابًا تحت التدريب ، أخذ التجار الأكثر خبرة بجواري على عاتقهم أن يشرحوا لي أن أسعار الحبوب سترتفع بشكل كبير مع سريان هذه السياسة. في بعض الأحيان خلال الستة والأربعين عامًا الماضية ، بدا هذا أقل مما ينبغي.

الانطلاق في الأفعوانية منذ خروج الدولار عن معيار الذهب.

ملفات Qkickapoo

سرقة الحبوب الكبرى كانت في الحقيقة كل شيء عن تآكل قيمة الدولار

كانت تجربتي أن أول "طفرة أسعار" ناشئة عن السياسة النقدية الجديدة حدثت بعد بضعة أشهر فقط. في ربيع عام 1972 ، تمت دعوة صاحب العمل وشركات تجارة الحبوب الدولية الكبرى لبيع مئات الملايين من مكيال القمح إلى الاتحاد السوفيتي. على الرغم من أن السبب السطحي لهذه المعاملات قيل إنه فشل المحاصيل في المزارع الجماعية السوفيتية ، أعتقد أن دافعهم الحقيقي كان تآكل قيمة تبادل الدولار. أثارت تقارير الشبكة الإخبارية الحدث من خلال تسميته "سرقة الحبوب الكبرى". لم يفهموا ما حدث حقًا.

تعثر إنتاج القمح في الاتحاد السوفيتي من وقت لآخر خلال الستينيات والسبعينيات

بيانات وزارة الزراعة الأمريكية / وزارة الزراعة الأمريكية

بعد إجراء مبيعات القمح الضخمة ، كان على شركات التصدير بعد ذلك الخروج وشراء ما يكفي من بوشل لتغطيتها

ظلت المعاملات سرية لمدة نصف عام تقريبًا. ولكن بحلول عيد العمال لعام 1972 ، تسرب ما يكفي من التفاصيل لتدافع الأسواق. كانت مهمتنا في Hutchinson هي شراء كل القمح الذي يمكن أن نشتريه لسد عملية البيع التي يتعامل بها المسؤولون التنفيذيون لدينا. ذكرياتي عن تلك الأيام حية. رن الهاتف باستمرار كمصاعد حبوب البلد التي اشتريناها بانتظام من خلال استدعائها بعروض قمح ضخمة خلال مسيرة السوق المتفجرة. فجأة ، كنا نشتري قمحا أكثر من المعتاد بعشرة إلى عشرين مرة. أبرم أحد كبار التجار لدينا اتفاقية شراء واحدة للقمح من مؤسسة ائتمان السلع (إحدى إدارات وزارة الزراعة الأمريكية) لملايين البوشل الفائضة التي جمعتها الحكومة سابقًا وتخزينها في جميع أنحاء السهول الكبرى في مستودعات تجارية ، بشكل أساسي في خطوط متعددة مدن مفرق.

نشأ تدافع لشراء القمح في أعقاب حصاد عام 1972

ملفات المحاصيل Qkickapoo

تم إغراق نظام الشحن والمناولة لدينا بالكامل من خلال الخدمات اللوجستية لصفقة القمح السوفيتي

استغرق الأمر حوالي عام ونصف لإرسال كل هذه الأكياس من السهول الكبرى إلى مرافق الموانئ لتحميلها على السفن السوفيتية. قيدت الجهود كل عربة قطار في أمريكا لشهور متتالية. طلبت المصاعد الريفية مزيدًا من عربات السكك الحديدية حتى يتمكنوا من شحن القمح ، ولكن تبع ذلك نقص في عربات السكك الحديدية. احتكرت شركات الحبوب السيارات في بلدات تقاطع السكك الحديدية لنقل القمح الحكومي المخزن من المستودعات المركزة هناك.

استمرت مشتريات الحبوب السوفيتية من الولايات المتحدة طوال السبعينيات

بيانات وزارة الزراعة الأمريكية / وزارة الزراعة الأمريكية

من الواضح أن السوفييت شعروا أن الدولار الأمريكي مجرد عملة ورقية ذات استقرار مشكوك فيه

لم تنته موجة الشراء التي قام بها الاتحاد السوفيتي في ربيع عام 1972 بتلك المجموعة الوحيدة من صفقات القمح. لقد عادوا للحصول على المزيد ، وفي النهاية قاموا بشراء كميات أكبر من الذرة أيضًا. في رأيي ، كشف هذا أن ضعف الدولار هو الدافع الحقيقي لجميع عمليات الشراء. كانت إعادة محاذاة الدولار خلال فترة 2 أو 3 سنوات بدلاً من فشل محصول واحد. اعتقد السوفييت أن الضغوط التضخمية ستستمر ، وشراء الحبوب الأمريكية طوال السبعينيات.

وبالمثل ، فإن تاريخ أسعار النفط الخام يروي قصة الدولار المتدهور

بيانات سعر كوينتون

ترتبط أسعار السلع بشكل عام ارتباطًا عكسيًا بقيمة الدولار

لم تكن أسواق السلع الزراعية هي الجزء الوحيد من الاقتصاد الأمريكي الذي تعطل بسبب انخفاض قيمة الدولار. اهتزت قيم البترول أيضًا. على الرغم من ضوابط أسعار النفط المنتج في الولايات المتحدة ، ارتفعت أسعار استيراد النفط بسرعة مع انخفاض الدولار. إذا نظرنا إلى الوراء ، فإن 10 دولارات للبرميل في عام 1974 لا تبدو كبيرة مقارنة بأسعار النفط الخام اليوم ، لكن ذلك كان فعليًا تضاعف الأسعار أربع مرات في ذلك الوقت. سيكون مثل سعر اليوم البالغ 56 دولارًا للبرميل الذي ارتفع إلى 224 دولارًا في غضون بضعة أشهر.

كان لأسعار المعادن الثمينة والأخشاب وغيرها من السلع أنماط مماثلة. كان القاسم المشترك هو تغير قيمة الدولار. لقد كان نقلة نوعية في تسويق السلع في الولايات المتحدة. لم يتم القبض على كل شركة تجارة حبوب مما أدى إلى اندماج داخل الصناعة. كما أدى إلى موجة كبيرة من الاندماج بين مزارع الحبوب والماشية الأمريكية. أصبح الشعار ، "كبر أو اخرج". حكمت السبعينيات.

تحولت طفرة السبعينيات إلى انهيار في أوائل الثمانينيات

بيانات وزارة الزراعة الأمريكية / ناس

توقف التوسع المتهور في السبعينيات بشكل مفاجئ

كان زرع "صف من السياج إلى صف السياج" بمثابة نصيحة في ذلك الوقت ، لكنه لم يكن مستدامًا. ومع ذلك ، فقد أضرت بقدرتنا على توسيع إنتاج الغذاء بشكل دراماتيكي نظرًا لإشارات الأسعار القوية. كما حفز ارتفاع الأسعار المزارعين في البلدان الأخرى. كان إنتاج الحبوب يتضخم على مستوى العالم بحلول نهاية السبعينيات.

ثم توقف فجأة. في مواجهة دراماتيكية في بداية الثمانينيات ، ألغت حكومتنا مشاركة الولايات المتحدة في الألعاب الأولمبية وفرضت حظراً على مبيعات الحبوب الكبيرة للغاية وألغت أيضًا عقد معدات واسع النطاق تم إبرامه سابقًا مع الاتحاد السوفيتي. عكس هذا القانون اتجاهات الأسعار في العقد الماضي. ومع ذلك ، كانت عمليات الحظر مجرد محفزات لانهيار عام في الاقتصاد الزراعي.

انتقلت أعداد كبيرة من عائلات المزارعين إلى المدينة خلال النصف الأول من الثمانينيات

ملفات المحاصيل Qkickapoo

انهار اقتصاد المزرعة في أوائل الثمانينيات بسبب فشل الصادرات في عصر الدولار القوي

كان لابد من القضاء على "التضخم الجامح" في السبعينيات. كان لعكس سياستنا النقدية لمحاربة التضخم تداعيات خطيرة على الزراعة الأمريكية ، إلى جانب كل قطاعات الاقتصاد الأمريكي الأخرى. أوقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي التوسع في مخزون الدولار وترك أسعار الفائدة ترتفع وترتفع لتقنين الإمدادات المحدودة من عملتنا الورقية. بعد 5 سنوات من هذا التعثر ، ارتفعت قيمة صرف الدولار بأكثر من 70 نقطة مؤشر لتصل إلى أعلى مستوى بالقرب من 160. فشلت صادرات الحبوب. لم يكن من قبيل المصادفة أن عام 1985 كان إيذانا بانخفاض الكساد في الاقتصاد الزراعي.

وعلى طرفي نقيض من قيمة العملة يتأرجح البندول بالدولار الرخيص يحفز صادرات الحبوب ، لكن الدولار القوي يعيق الصادرات. يجب تصدير القمح المنتج في الولايات المتحدة وإلا سنختنقه. يمكننا أن نستهلك حوالي نصف ما ننتجه عادة.

المحاصيل الأخرى لها درجات متفاوتة من الاعتماد على الصادرات أيضًا ، لذا فإن اتجاهات الدولار المتزايدة لها آثار سلبية عليها أيضًا ، بدرجة أو بأخرى. تراجعت قيم الأراضي بشكل ملحوظ ، وتم حظر القروض الزراعية وانتقلت عائلات المزارعين إلى المدن بأعداد كبيرة بين عامي 1980 و 1986. لقد كان وقتًا يائسًا لعائلات المزارعين وعصرًا سيئًا لتجار الحبوب والمصدرين.

نتجت المخزونات الكبيرة من القمح والذرة وكل شيء آخر عن سياسة ضغط التضخم خارج الاقتصاد الأمريكي

ملفات المحاصيل Qkickapoo

من العيد إلى المجاعة والعودة مرة أخرى

أعيد إنشاء مخزونات السلع الزراعية الأمريكية في غضون عامين من محفز الحظر المشؤوم. كانت المستودعات مكتظة بأكوام من فائض الحبوب. كانت أسعار السوق تحوم بالقرب من حدود أسعار الدعم الوطنية وتم تحديد ضوابط المساحات التي فرضتها الحكومة. بينما كان صانعو السياسة في واشنطن يتلمسون طرقًا لتخفيف الآثار القاسية لانهيار الأسر الزراعية الأمريكية ، تم دعم مبيعات تصدير القمح بشكل انتقائي. بطبيعة الحال ، أشعل هذا حربًا تجارية عالمية في القمح والسلع الزراعية الأخرى. أعتقد أن هذا أطال البؤس ونشره في بلدان أخرى.

في النهاية ، تمكنا من السيطرة على التضخم المتسارع ، ثم تعافينا من الركود الذي أعقب ذلك في أوائل الثمانينيات. انتعشت الأسعار الزراعية إلى مستويات مستدامة في أواخر الثمانينيات ، وارتفع سعر الأراضي الزراعية واستعاد الاقتصاد الزراعي قوته المالية. كانت عائلات المزارع التي نجت من الثمانينيات تنتج المحاصيل بشكل أكثر كفاءة واستمرت الغلات في الارتفاع. بحلول منتصف التسعينيات وجدنا أنفسنا في طفرة تصدير أخرى. كانت الصين قد بدأت للتو في الظهور كمستورد واسع النطاق للحبوب التي لم يتمكنوا من جمعها لأنفسهم. لكن سرعان ما سيظهر تمثال نصفي آخر في الأفق مرة أخرى.

الضغط بقوة لتحقيق عوائد أكبر على الرغم من تراجع الطلب مرة أخرى

ملفات المحاصيل Qkickapoo

أعاد قانون الزراعة لعام 1995 ترتيب كيفية تعاملنا مع الفوائض بحيث يختفون بسرعة ويفعلون ذلك بطريقة بناءة أكثر

عاد الدولار إلى الظهور في أواخر التسعينيات. تضاءلت صادرات الحبوب. في عام 1997 ، ولأول مرة على الإطلاق ، تم استيراد دفعات من فول الصويا إلى الولايات المتحدة من أمريكا الجنوبية ، مما أحدث صدمة للأسواق الزراعية في جميع أنحاء البلاد. ومع ذلك ، فقد أعيد تصميم سياسات دعم أسعار المزارع في مشروع قانون المزارع لعام 1995. وبدلاً من رفع الأسعار إلى مستويات عالية ، وخلق تأثير "شامل" للدول المتنافسة للتوسع في ظلها ، تم إنشاء آلية لتدفق الفائض. وقد استفاد من الدروس المستفادة من شهادات الدفع العيني في منتصف الثمانينيات.

فبدلاً من تحمل الفوائض غير المباعة المكلفة للحفاظ عليها ، سيتم ضخ بوشل إضافي من المحاصيل الوفيرة عبر السوق عن طريق قرض التسويق وخياره المبسط ، سداد نقص القرض. من أجل السماح لمحاصيلهم بالذهاب إلى الأسواق بأسعار أقل من تكلفة الإنتاج ، يمكن للمزارعين اختيار تعويضهم عن عجز الأسعار الواضح. لم يتم إثراء أي مزارع من خلال هذا البرنامج. لقد كسروا حتى مع مدخلات المحاصيل عالية التكلفة. مر هذا الترتيب بالبوشل بتكلفة مخفضة إلى حد كبير للمستخدمين النهائيين للقمح والذرة والذرة الرفيعة وفول الصويا والقطن والمحاصيل الأخرى التي كانت ستتراكم بخلاف ذلك في مخططات المخزون الحكومية السابقة. لذلك ، كان المستفيدون بشكل غير مباشر هم المستهلكين.

تم التخلص من الفائض من خلال الأسواق خلال الفترة من 1999 إلى 2001

بيانات وزارة الزراعة الأمريكية / هيئة الخدمات المالية

يبدو أن سياسات أسعار الحبوب تتماشى بشكل أفضل مع السياسات النقدية الأمريكية هذه الأيام

أعتقد أن البرنامج عمل بشكل جيد للغاية. تم بيع أكثر من 90٪ من محاصيل الذرة الأمريكية في الأعوام 1999 و 2000 و 2001 من قبل المزارعين بمساعدة إما قرض التسويق أو مدفوعات نقص القرض. بالنسبة لمحاصيل فول الصويا خلال تلك المواسم الثلاثة ، كانت النسبة التي تم وضعها في تسلسل تعويض السعر أكثر من 98٪. ما يقرب من 80٪ من محاصيل القمح في 1999 و 2000 تم زراعتها قبل أن تنخفض إلى 45٪ لمحصول 2001 بعد ذلك ، انخفض تدفق البوشل بمساعدة البرنامج بشكل حاد. تم تحفيز الطلب محليًا وانتعاش الصادرات. سرعان ما تحقق توازن السعر فوق تكلفة الإنتاج لكل محصول.

علاوة على ذلك ، تصدرت قيمة الدولار خلال تلك السنوات الثلاث. انعكس الاتجاه وخسر 50 نقطة مؤشر على مدى السنوات السبع المقبلة ، مما أدى إلى تضخم أسعار السلع. كانت طفرة الصادرات التالية جارية بشكل كامل حيث وصل الدولار إلى أدنى مستوى له على الإطلاق في قيمة المؤشر في ربيع عام 2008. وذلك أيضًا عندما ارتفعت أسعار النفط الخام إلى مستوى قياسي جديد - فوق 140 دولارًا للبرميل.

يبدو مسار أسعار الحبوب في الولايات المتحدة وكأنه أفعوانية. كما ذكرنا سابقًا ، هناك تأرجح في قيمة الأشياء في العمل. ننتقل من القليل جدًا إلى الكثير ونعود مرة أخرى. تظهر قيمة التوازن من وقت لآخر ، لكنها لم تكن مستقرة لفترات طويلة ، في تجربتي. لقد تعلمت التغييرات الديناميكية في القيمة التي يتبناها نظام السوق لدينا. على الرغم من أن ذلك قد يكون محمومًا في بعض الأحيان ، فإن انطباعي هو أنه لا يزال نظامًا اقتصاديًا ناجحًا للغاية.

© 2017 كوينتون جيمس