صنع الفقاعة: تسلا

المقدمة

في السنوات العشرين الماضية ، شهدنا بضع فقاعات وشهدنا تدميرها لاستثماراتنا وصناديق التقاعد لدينا. اليوم تسلا - التي يتم تداولها في بورصة ناسداك برمز TSLA - هي فقاعة في طور التكوين ، في رأيي. هنا شركة لديها منتج واحد في الأساس لم يربح المال منذ إنشائها والآن يوصف بأنه الشيء الكبير التالي. لم يكن أداء صناعة السيارات الكهربائية جيدًا في السنوات الأخيرة ، على الرغم من التقدم في تكنولوجيا البطاريات. وقد تم دعمه من خلال الإعانات الحكومية كجزء من الحركة الخضراء. مع انتخاب الرئيس ترامب ، من المقرر أن تنتهي هذه الإعانات وربما لن يتم تجديدها. أين يترك ذلك تسلا؟

- أبريل 2017

خلفية

سوق الأوراق المالية لا يشبه أي سوق آخر. إنه يتقلب صعودًا وهبوطًا على أساس يومي وأحيانًا بسبب الإدراك العام أكثر من الواقع. إذا كان هناك شيء رائع أو أحدث إحساس ، فإنه يتسبب في تشويه السوق. لفترة وجيزة ، يمكن تضخيم قيمة السهم بناءً على الإدراك وحسن النية. بنفس السرعة ، يمكن أن تنخفض بناءً على بعض الأخبار السلبية أو السيئة. ذلك لأنه لم تكن هناك أسس وراء الارتفاع. الأرباح والمبيعات قد لا تلبي التوقعات.

ارتفع TSLA في الأشهر الستة الماضية من متوسط ​​200 دولار للسهم إلى 303 دولارات للسهم الواحد. هذا ارتفاع بنسبة 50٪. وفي الوقت نفسه ، لديها نسبة سعر / أرباح سلبية. لقد فشلت في تسليم العدد المتوقع للسيارات المشحونة. لا يزال سعر السيارة مرتفعًا جدًا مقارنة بالسيارات التي تعمل بالغاز. لا تزال محطات إعادة الشحن قليلة ومتباعدة خارج كاليفورنيا.

مقارنة بـ DOW و NASDAQ

فقاعة الدوت كوم

سجل القيمة السوقية

عامل رئيسي آخر للنظر في هو القيمة السوقية. هذه هي قيمة الشركة بناءً على عدد الأسهم القائمة مضروبًا في سعر السهم الحالي. من خلال هذا الحساب ، تعد تسلا أعلى من شركة جنرال موتورز أو فورد ، التي تصنع وتبيع أكثر من مليون سيارة سنويًا بطرازات متعددة. بالمقارنة ، باعت Tesla ما يقدر بـ 80000 سيارة فقط في عام 2016 بثلاثة طرازات فقط كيف وصلت قيمتها السوقية إلى هذا المستوى إن لم يكن لفقاعة ضخمة؟

عنصرين لمشاهدة..

مع سيارات تسلا الكهربائية الجديدة ، هناك شيئان يجب مراقبتهما. أولاً ، التكلفة الكبيرة للمركبة هي حزم بطاريات أيونات الليثيوم الموجودة أسفل العربة. كما يعلم أي شخص يمتلك هواتف محمولة ، فإن البطارية هي واحدة من أوائل البطاريات المستخدمة. بعد الشحنات المتكررة ، فإنها تتحلل ولن تحمل الشحنة في النهاية. هذه السيارات ما زالت جديدة على الطريق منذ أقل من 10 سنوات. بعض السيارات التي تعمل بمحركات الغاز على الطريق لمدة 20 عامًا. تم استبدال بطارية الرصاص الخاصة بهم كل 50 ألف ميل أو نحو ذلك. ما هو العمر الفعال لبطارية تسلا؟ هل يعلم احد؟

العنصر الثاني الذي يجب مراقبته هو واجهة لوحة القيادة. استبدلت تسلا لوحة القيادة التقليدية بلوحة شاشة مسطحة. هذا خطأ في رأيي. كانت تجربتي مع الشاشات التي تعمل باللمس مروعة. كم مرة سافرت على متن طائرات حيث لم تعمل شاشة اللمس بشكل صحيح؟ إما أنه يقفل ويفشل في الاستجابة أو أن التسجيل متوقف والإجراء الذي أردت الضغط عليه خارج الهدف. تتأثر قدرة الرؤية أحيانًا بسبب الانعكاسات وأشعة الشمس. لا يوجد دعم ميكانيكي. عندما تذهب القوة ، فأنت في الأساس أعمى. بالنسبة لهذه المشاكل ، أعتقد أن اندفاع تسلا كارثة تنتظر حدوثها. في هندسة العوامل البشرية ، حيث درست قبل 40 عامًا ، أول شيء في تصميم الآلة هو أنه يجب أن يستوعب البشر الذين يستخدمونه.الشيء الثاني هو توفير واجهة ميكانيكية احتياطية دائمًا حيث حتى في حالة انقطاع التيار الكهربائي ، فقد يظل النظام يعمل.

من الأمثلة الجيدة التي تعلمت بالطريقة الصعبة كانت أقفال الأبواب والجذع والغطاء. تمتلك معظم السيارات المصممة جيدًا تجاوزًا ميكانيكيًا لفتح الأبواب أو غطاء المحرك أو صندوق السيارة. السبب واضح. عندما تموت بطارية السيارة ، لا توجد طريقة لفتح الباب أو غطاء المحرك لتخطي السيارة. الشيء نفسه ينطبق على النوافذ الكهربائية. بمجرد انقطاع التيار الكهربائي ، كيف تفتح نافذة دون أن تكسر الزجاج؟

استمرار الارتفاع…

سجل سهم Tesla رقمًا قياسيًا جديدًا في 5/1/2017 عند 324 دولارًا للسهم الواحد. في الربع الأول من عام 2017 ، حققت تسلا رقمًا قياسيًا بلغ 25000 سيارة فقط.

6/5/2017 - إغلاق TSLA فوق 347 دولارًا.

الفقاعة تنفجر…

27 مارس 2018. انخفض مؤشر TSLA إلى أقل من 280.

الريح الثانية أو الثالثة…

واو ، تيسلا ستصبح خاصة بسعر 420 دولارًا؟

غرد Elon Musk بأنه يفكر في جعل Tesla خاصة.

هذا جنون!

TSLA - شهر واحد أغسطس.2018

ركوب السفينة الدوارة

7 سبتمبر 2018

23 مايو 2019 - تراجع صادم

3 يونيو 2019 - فقدت تسلا ما يقرب من 50٪ من قيمتها منذ يناير 2019

ملخص

أنا فقط أقول ما هو واضح. أعتقد أن هناك دائمًا احتمال أن أكون مخطئًا هنا. قد تكون Tesla مجرد Amazon أو Apple التالية… أو يمكن أن تكون مماثلة لفقاعة dot.com.

The Bubble Part Deux - يناير 2020

يبدو أن مستثمري TESLA يعودون إليها مرة أخرى. مع عدم وجود أرباح ، وصل سعر السهم إلى مستويات قياسية جديدة… لماذا ؟؟؟

جنون هذا…

عند 540 دولارًا للسهم الواحد ، تبلغ القيمة السوقية لـ TSLA 90 مليار دولار. هذا أكثر من جنرال موتورز وفورد مجتمعين. هذا مجرد جنون

لا توجد طريقة يمكن لهذه الشركة أن تأمر بهذا التقييم. لم تكسب المال على الإطلاق. لماذا ا؟

تم ضخ هذه الفقاعة من قبل المتعصبين. سوف يسجل في التاريخ مع اختفاء الجشع.

هذا هو توقعي. ستصل هذه الشركة إلى نقطة حيث سيحدد العمل السعر الذي سيعتمده على الأرباح والإيرادات والميزانية العمومية. سوف يهدأ بريق التكنولوجيا الجديدة. سيتعين عليها تحقيق أرباح ربع تلو الأخرى لا يمكن تحقيقها. سوف تنهار وتحترق مثل أي شركة أخرى مع مثل هذه التوقعات العالية. السوق ليس جاهزًا لجميع المركبات الكهربائية على النطاق الذي نتحدث عنه. الشيء نفسه ينطبق على تكنولوجيا القيادة الذاتية. إنه لأمر مخز أن يقوم الأشخاص المسؤولون الذين يجب أن يعرفوا بشكل أفضل بعمل توقعات شنيعة

مثل أسعار الأسهم التي تصل إلى 6000 دولار للسهم الواحد.

30 يناير 2020

وصلت TSLA إلى ارتفاع 640 دولارًا للسهم. فقاعة على وشك الانهيار. على الرغم من التقرير الرائع للربع الرابع 2019 ، إلا أن التحديات كثيرة. لقد توقفوا للتو عن الإنتاج في مصنع الصين بسبب فيروس كورونا…

3 فبراير 2020

TSLA الآن بسعر 738 دولار لكل سهم مع رسملة سوقية تبلغ 133 مليار.

هذا مجرد جنون.

متى تنفجر هذه الفقاعة؟

أخشى أننا الآن في منطقة مجهولة.

لا نهاية للجشع البشري والوفرة اللاعقلانية.

28 فبراير 2020 - أسبوع من التراجع

أحدث فقاعة - أعلى حتى… يوليو 2020

لقد تحدى TSLA كل المنطق والفطرة السليمة. وهي الآن أغلى شركة مصنعة للسيارات في التاريخ. تقييم المخزون الحالي هو 1544 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

شيء مجنون في كل هذا. على حد علمي ، لم يجنوا سنتًا من الأرباح.

هذه قطعة أرض مدتها 5 سنوات مقارنة بمؤشر ناسداك. ارتفع مؤشر TSLA بمقدار 5 أضعاف في السنوات الخمس الماضية مقارنةً ببورصة NASDAQ التي زادت بنسبة 111٪ في نفس الفترة.

مؤامرة TSLA مقابل. ناسداك 5 سنوات الماضية

أخبار تسلا ذات الصلة

• تسلا في الأخبار

  يستشهد الالتماس بـ 127 شكوى من المستهلكين و 123 سيارة فردية.

• يمكن أن يصل سهم Tesla إلى 6000 دولار للسهم الواحد في السنوات الخمس المقبلة ، كما يقول المحلل ، إن

  الشركة التي توقعت ذات مرة أن تتجاوز أسهم Tesla علامة 4000 دولار ، قدمت هدفًا جديدًا أكثر صعودًا لصانع السيارات الكهربائية.

• أنا مهندس تصنيع وأعتقد أن Tesla هي تحفة من الفشل - Jim Huntzinger

  أنا مهندس تصنيع وأعتقد أن Tesla هي تحفة من الفشل - Jim Huntzinger: Tesla ، شركة السيارات المبتكرة من Elon Musk ، غالبًا ما تكون. 04/09/2018 15:28:07 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

• Tesla 'On The Verge' of الإفلاس: Vilas Capital - Investopedia

  One CIO يقول إنه "لم ير أبدًا أي شيء سخيف للغاية" ، لكن الثيران يتوقعون أن يتحدى ماسك الصعاب مرة أخرى.

• سيارات تيسلا البالغة 90 ألف دولار باهظة الثمن لإصلاحها لدرجة أن أحد شركات التأمين يقول إن الأقساط تحتاج إلى الارتفاع ،

  رفضت تسلا هذا الادعاء ، قائلة إنه "لا يعكس الواقع".

• Shark Tank Star Kevin O'Leary حول لماذا تتجه أسهم Tesla إلى الانهيار الملحمي -

  تتجه أسهم TheStreet Tesla إلى انخفاض بنسبة 40 ٪ ، وفقًا لنجم Shark Tank Kevin O'Leary ، وهو أيضًا رئيس O'Leary ETF Investments…. TSLA

• إنتاج وتسليم Tesla Q4 2016 (NASDAQ: TSLA)

  PALO ALTO ، CA - (Marketwired) - 01/03/17 - أنتجت Tesla (NASDAQ: TSLA) 24882 مركبة في الربع الرابع ، مما أدى إلى إنتاج إجمالي 2016 من 83.922 مركبة. كانت هذه زيادة بنسبة 64٪ عن عام 2015…

• تصنيفات مبيعات السيارات الأمريكية بنهاية عام 2016 - أعلى 299 سيارة مبيعًا في أمريكا - أكثر السيارات

  مبيعًا في عام 2016

© 2017 جاك لي