IPO لبنك البنية التحتية في نيبال: كل ما تحتاج إلى معرفته

كانفا

من المقرر أن يكون بنك نيبال للبنية التحتية المحدود فرصة استثمارية ضخمة في سوق الأسهم النيبالية. في الأشهر المقبلة ، ستصدر أسهم الاكتتاب الأولية بقيمة 8 مليار روبية في سوق رأس المال. سيكون أكبر اكتتاب عام في تاريخ نيبال حيث تم إصدار 80 مليون سهم للجمهور.

منحت SEBON الموافقة على NIFRA في 27 ديسمبر 2020 للاكتتاب العام. سيصدر في الفترة من 15 يناير إلى 19 يناير 2021. إذا لم يتم الاكتتاب في جميع الأسهم في غضون 4 أيام ، فسيستمر الإصدار لمدة 15 يومًا إضافية.

سيجتذب الاكتتاب العام لبنك نيبال للبنية التحتية عددًا كبيرًا من المستثمرين - من الجمهور والمؤسسات على حد سواء. تابع القراءة لمعرفة تفاصيل الاكتتاب العام القادم والحصول على معلومات لاتخاذ قرار استثماري ذكي!

تأسس بنك نيبال للبنية التحتية (NIFRA) في عام 2017 بملكية مروج للبنوك التجارية المعروفة وشركات التمويل الأصغر ورجال الأعمال البارزين وحتى حكومة نيبال. حصل البنك على ترخيصه التشغيلي من البنك المركزي في عام 2018. وفقًا لقانون البنوك والمؤسسات المالية لعام 2017 ، تم إنشاء البنك للاستثمار في البنية التحتية الوطنية ومشاريع التنمية من أجل صرف رأس المال المطلوب بسرعة وكفاءة أكبر.

ما هي أهداف بنك نيبال للبنية التحتية؟

هل هو نفس البنك التجاري؟

لا. الهدف الأساسي لبنك البنية التحتية النيبالي هو توفير رأس المال المطلوب لمشاريع البنية التحتية والطرق والجسور وأنظمة الري ومشاريع الطاقة الكهرومائية في البلاد بسهولة. في حين أنه من الممكن أيضًا الحصول على استثمارات من البنوك التجارية ، فإن NIFRA لديها لوائح وأحكام مخاطر مختلفة يحددها البنك المركزي ، بحيث يمكنه الاستثمار بسهولة دون أي قيود تواجهها البنوك التجارية الأخرى.

يمكن أن تكون الودائع وصناديق رأس المال الخاصة بالبنك بمثابة استثمار للمشاريع ، وبما أن هذه الودائع غير مقبولة من عامة الناس ، يمكن للبنك بسهولة تحمل مخاطر إضافية دون الإضرار بوديعة المواطنين. ويمكنه أيضًا تقديم قروض طويلة الأجل وإصدار سندات الشركات لجمع أموال إضافية لمشاريع الفخر الوطني.

رأس المال المدفوع وملكية الأسهم لبنك نيبال للبنية التحتية

يبلغ رأس المال المدفوع الحالي لبنك نيبال للبنية التحتية 12 مليار روبية. وفقًا لقانون BAFIA لعام 2017 ، يجب أن يكون لدى جميع بنوك تطوير البنية التحتية رأس مال مدفوع قدره 20 مليار روبية. للامتثال لمتطلبات رأس المال المدفوع التي وضعها بنك نيبال راسترا ، ستجمع NIFRA المبلغ المطلوب 8 مليار روبية من خلال الاكتتاب العام.

المستثمرون الحاليون في بنك نيبال للبنية التحتية

حكومة نيبال: 16.67٪ (سيتم تخفيفها إلى 10٪ بعد الاكتتاب العام)
البنوك التجارية: 34.82٪ (يخفف إلى 20.89٪ بعد الاكتتاب العام)
BFIs الأخرى: 0.08٪ (يتم تخفيفها إلى 0.005٪ بعد الاكتتاب العام)
شركات عامة أخرى: 31.62٪ (يتم تخفيفها إلى 18.97٪ بعد الاكتتاب العام)
المستثمرون الخاصون: 16.81٪ (يخفف إلى 10.0875٪ بعد الاكتتاب العام)

مجلس إدارة NIFRA



اسم	موضع
أنوج أغراوال	رئيس
شريكريشنا نيبال	مخرج
شاندرا براساد داكال	مخرج
لالماني جوشي	مخرج
رام كريشنا خاتيوادا	مخرج
بوبندرا باندي	الرئيس التنفيذي بالإنابة

ملكية أسهم نفرا بعد الاكتتاب العام

هيكل المساهمين بعد الاكتتاب العام

بعد الاكتتاب العام ، سيمتلك المروجون 60 ٪ بينما سيمتلك الجمهور 40 ٪ من الأسهم.

شخصية	ملكية	نوع المشاركة	قابل للتداول؟
حكومة نيبال	10٪	المروج أسهم	لا
المستثمرون الخاصون	10٪	المروج أسهم	لا
الشركات العامة	40٪	المروج أسهم	لا
عامة الناس	40٪	الأسهم العامة	يمكن تداولها في NEPSE

التقارير المالية الحديثة

ظل البنك في صافي ربح منذ تأسيسه قبل عامين. تم إيداع رأس المال الحالي المدفوع البالغ 12 مليار روبية في الغالب في بنوك ومؤسسات مالية أخرى حيث كان يولد الفائدة. نما حجم ميزانيتها العمومية إلى 14.23 مليار روبية اعتبارًا من الربع الأخير ، وتمكنت من جذب ودائع الشركات بقيمة 250 مليون روبية وصرف 90 مليون روبية في شكل قروض وسلف.

مؤشرات السوق الرئيسية الأخرى لبنك البنية التحتية النيبالي

صافي الربح: روبية 180 مليون (1 ^الحادي ربع السنة المالية 2020/21)
صافي الربح: 847 مليون روبية (الربع ^{الرابع من} السنة المالية 2019/20)
رأس المال المدفوع: 12 مليار روبية
ربحية السهم (EPS): 7.09 روبية (السنة المالية 2019/20)
صافي القيمة لكل سهم: 113.62 روبية (السنة المالية 2019/20)

تفاصيل الاكتتاب

نشر البنك خطاب عرض بتاريخ الاكتتاب العام من 15 إلى 19 يناير 2021. سيتم إصدار 80 مليون سهم بقيمة 100 روبية لكل منها بالقيمة المدفوعة. تم تعيين NIBL Ace Capital ، وهو بنك استثماري مرخص من SEBON ، كمدير للإصدار.

الأسهم المخصصة للصناديق المشتركة: 4 ملايين وحدة بقيمة 400 مليون روبية
الأسهم المخصصة لموظفي البنك: 160.000 وحدة بقيمة 16 مليون روبية
الأسهم للجمهور العام: 75.84 مليون وحدة بقيمة 7.58 مليار روبية

كيف تهدف الشركة إلى الاستفادة من رأس المال المتزايد

وفقًا لخطاب العرض ، يهدف البنك إلى إنفاق 4.32 مليار روبية في صرف القروض لمشاريع البنية التحتية والتنمية. سيتم إنفاق 3.68 مليار المتبقية في استثمارات مختلفة مثل السندات الحكومية وسوق رأس المال والسندات وما إلى ذلك.

تقييم ICRA

تم إجراء التصنيف الائتماني للاكتتاب العام من قبل ICRA Nepal Ltd. وفقًا للشركة ، التصنيف المعين هو IPO من الدرجة 4. وهذا يعني أن الشركة لديها أساسيات أقل من المتوسط ويصاحبها مخاطر معتدلة من التخلف عن السداد.

جدول التخصيص المؤقت والوحدة النمطية لاكتتاب NIFRA

كان هناك تدفق هائل للمستثمرين في السوق الأولية والثانوية في الأيام الأخيرة. يجتذب سوق الاكتتاب العام في نيبال ما يقرب من مليون مستثمر. إذا استمر هذا الاتجاه ، فسوف يجذب هذا الاكتتاب العام المزيد من المتقدمين. لا يمكننا استبعاد إمكانية حتى 1.5 مليون (أو 15 لكح) من المتقدمين للاكتتاب العام الأولي لبنك نيبال للبنية التحتية.

إذا تم استلام 1.5 مليون طلب فردي ، فمن المحتمل أن يبدو التخصيص كما يلي:

عدد الأسهم المصدرة: 75840.000 (عامة فقط)
عدد المتقدمين: 1،500،000
الأسهم المخصصة لكل متقدم: 50 وحدة على الأقل وبعضها يحصل على 60 وحدة عن طريق اليانصيب

كم عدد الأسهم للتقدم لها

وفقًا لإرشادات إصدار وتخصيص الأوراق المالية ، يجب تخصيص 10 وحدات على الأقل لكل متقدم كلما أمكن ذلك. بافتراض وجود 15 متقدمًا من المتقدمين لكح ، سيكون هناك ما يكفي من الأسهم ليتم تخصيصها 5 أضعاف المعتاد. وسيتم تخصيص باقي الأسهم عبر طريقة اليانصيب ويمكن لبعض المستثمرين أن يتوقعوا الحصول على 60 سهمًا.

إذا كانت هذه هي الحالة ، يجب أن يتقدم المرء للحصول على 60 سهمًا على الأقل. لكي تكون في الجانب الآمن ، في حالة جذب الاكتتاب العام أقل من 15 تطبيقًا لكح ، فمن الأفضل التقدم بطلب للحصول على 70-80 وحدة. يجب تقديم الطلبات لمضاعفات 10 مشاركات ، مما يعني أنه يمكننا التقدم للحصول على 70 أو 80 أو 90 وحدة ولكن ليس 75 أو 85 أو 92 وحدة.

قد يكون من الممكن أيضًا ألا يتقدم جميع المتقدمين لوحدات 60-70. في هذه الحالة ، يمكن استخدام أكثر من 100 وحدة. أنا شخصياً أتقدم بطلب للحصول على 150 وحدة وأنصح الجميع أن يفعلوا الشيء نفسه.