ما هو الاستثمار السنوي؟

لماذا الاستثمارات ذات الأقساط شائعة مرة أخرى؟

المعاشات ليست جديدة في عالم الاستثمار. الجديد هو مدى شعبيتها في السنوات الأخيرة ، بسبب تقلبات سوق الأسهم والاضطرابات التي جعلت المستثمرين يبحثون عن طرق آمنة لكسب معدلات عالية من عوائد الاستثمار.

هز انهيار سوق الأسهم عام 2008 ثقة المستثمرين حتى النخاع. للتغلب على العاصفة الاقتصادية وتقلبات سوق الأسهم ، قام العديد من المستثمرين ببساطة بسحب أموالهم من سوق الأسهم تمامًا ووضع أموالهم في حسابات توفير منخفضة العائد. سرعان ما وجد المستثمرون الجدد الذين يكرهون المخاطرة أن معدلات العائد من حسابات الادخار منخفضة العائد غير كافية. بحثًا عن عوائد استثمار آمنة ، اختار العديد من المستثمرين مؤخرًا الاستثمار في المعاشات السنوية التي تبيعها شركات التأمين على الحياة التي تقدم معدلات عائد أكثر أمانًا ومضمونة في بعض الأحيان. هذا ، باختصار ، هو السبب في أن المعاشات هي استثمارات شائعة مرة أخرى. قد يكون هذا الاتجاه متسارعًا ، حيث يقترب عشرات الملايين من "جيل طفرة المواليد" من سن التقاعد ويبحثون عن استثمارات أكثر أمانًا لسنوات التقاعد التي توفر عائدات لائقة.

لماذا تعتبر المعاشات استثمارات شائعة - استثمارات آمنة نسبيًا تتجنب تقلبات أسواق الأسهم وتوفر معدلات مناسبة لعائد الاستثمار

publicdomainpictures.net

مقدمتي في المعاشات

لم أكن أعرف الكثير عن المعاشات حتى عام 2009. في خضم أسوأ ركود منذ الكساد الكبير في الثلاثينيات ، كان صندوق الوارد الخاص بي في عام 2009 مغمورًا بفرص العمل مع شركات التأمين. لقد وجدت هذا غريبًا جدًا نظرًا لحالة التوظيف الرهيبة في ذلك الوقت. لا يبدو أن أي شخص آخر يقوم بالتوظيف باستثناء شركات التأمين التي بدت يائسة لإضافة موظفي مبيعات. كان سبب فورة التوظيف من قبل شركات التأمين هو الارتفاع الكبير في الطلب على عائدات الاستثمار المضمونة الآمنة من قبل المستثمرين الذين سحبوا أموالهم من سوق الأسهم شديد التقلب الذي عانى للتو من أسوأ الانهيارات في التاريخ. خلال عام 2009 وفي السنوات التالية مباشرة ،بدأ المستثمرون المرهقون في سوق الأسهم في استكشاف المعاشات ثم الاستثمار فيها لتأمين عائد لائق على الاستثمار بطريقة آمنة نسبيًا. أصبح الاستثمار في المعاشات فجأة شائعًا في Main Street America ، واحتاجت شركات التأمين إلى تعزيز موظفي المبيعات لديها لتلبية الطلب الجديد على منتجات الأقساط السنوية.

ما هي المعاشات وكيف تعمل

يتم تعريف القسط السنوي على أنه عقد أو اتفاقية يتلقى بموجبها الفرد دفعات ثابتة على استثمار لمدى الحياة أو لعدد محدد من السنوات. بموجب القانون ، يتم تقديم الأقساط السنوية فقط من قبل شركات التأمين على الحياة ، وأي نمو داخل حساب المعاش السنوي يتم تأجيله للضريبة حتى يتم سحبه ، وفي ذلك الوقت يتم التعامل معه كدخل منتظم خاضع للضريبة.

هناك نوعان أساسيان من المعاشات ، المعاشات الثابتة والمعاشات المتغيرة. تقدم المعاشات الثابتة معدلات عائد متواضعة نسبيًا يتم إصلاحها ، بطريقة مماثلة لشهادات الإيداع (CD). تقدم المعاشات المتغيرة معدلات عائد أكثر قوة والتي تختلف اعتمادًا على عوائد الأصول الأساسية التي تشتمل على المعاشات المتغيرة ، والتي يمكن أن تشمل الاستثمارات في الأسهم والسندات التي يتم الاحتفاظ بها في حسابات فرعية أنشأتها شركة التأمين التي تدير المعاش السنوي المتغير. ليست كل المعاشات المتغيرة هي نفسها. قد يفقد البعض القيمة إذا فقدت الاستثمارات الأساسية قيمتها. يقدم البعض الآخر معدل عائد أدنى مضمونًا ، مقابل رسوم إضافية ، يمكن تحقيقها عند سحب الأموال كمدفوعات ثابتة عند الاستحقاق أو عند وفاة صاحب الأقساط السنوية ،بغض النظر عن أداء الاستثمارات الأساسية.

بينما توفر المعاشات عائد استثمار أكثر أمانًا من الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، إلا أنها قد تكون باهظة الثمن أيضًا عندما يتم احتساب جميع الرسوم في العوائد. رسوم الأقساط بشكل عام أعلى بنسبة مئوية من رسوم صندوق مؤشر سوق الأوراق المالية وأكثر من نصف بالمائة أعلى من رسوم الصناديق المشتركة المدارة. قد لا يبدو هذا كثيرًا ، ولكن عندما يتضاعف على مدى سنوات عديدة ، يمكن لهذه الرسوم الإضافية أن تحدث فرقًا كبيرًا في مقدار الأموال المكتسبة على مدى فترة زمنية طويلة والمتاحة في وقت التقاعد. ما تقدمه المعاشات التي لا يقدمها المؤشر والصناديق المشتركة هو الأمان. يمكن للمستثمرين الذين لا يستطيعون تحمل اضطرابات سوق الأسهم ، مثل الاضطراب الذي حدث خلال سوق الأسهم الهابطة الحاد في أواخر عام 2008 وأوائل عام 2009 ، أن يناموا بشكل أسهل مع الاحتفاظ بأقساط سنوية توفر معدلات عائد مضمونة.بينما تقدم حسابات التوفير معدلات عائد مضمونة مماثلة ، فإن معدلات الفائدة على حسابات التوفير الحالية التي تقل عن 1٪ غالبًا ما تعتبر غير كافية من قبل المستثمرين المتحمسين لرؤية أموالهم تنمو بمرور الوقت من أجل تقاعدهم.

المعاشات هي استثمارات شائعة لأنها تقدم مدفوعات مضمونة

السبب في أن المعاشات هي استثمارات شائعة هو أنه على عكس استثمار الأموال في سوق الأوراق المالية وتجنب التقلبات حتى تكون هناك حاجة إلى المال ، يمكن تقديم المعاشات التي تضمن حصول المستثمر على حد أدنى محدد من العائد والمدفوعات في المستقبل مطلوب ، وهو ما يُعرف في صناعة الأقساط باسم "إعانة المعيشة". تشمل الأنواع الثلاثة من المعاشات التقاعدية:

• الحد الأدنى من الدخل المضمون: للأشخاص الذين يرغبون في المساهمة بالمال في معاش سنوي ثم تلقي مدفوعات في المستقبل كتدفق دخل يتم دفعه بشكل دوري لفترة زمنية محددة أو لبقية الحياة.
• الحد الأدنى المضمون للسحب: للأشخاص الذين يرغبون في سحب مبلغ محدد من المعاش السنوي لعدد محدد من السنوات. إذا كان أداء الاستثمارات السنوية جيدًا ولا يزال هناك أموال متبقية في حساب الأقساط في نهاية فترة السحب ، يمكن لمالك الأقساط تلقي الأموال الزائدة في دفعة دفعة واحدة. يمكن أيضًا شراء هذا النوع من الأقساط كمقابل سنوي مدى الحياة (مقابل رسوم إضافية) ، والذي يوفر مدفوعات مضمونة مدى الحياة ، حتى تتجاوز مبلغ الاستثمار الأصلي.
• تراكم مضمون: للمستثمرين الذين يرغبون في تجنب أي مخاطر خسارة في سوق الأسهم ولكنهم يريدون الحصول على مكاسب محتملة من ارتفاع سوق الأسهم. يضمن هذا النوع من الأقساط أن المستثمر سوف يسترد على الأقل ما استثمره في الأقساط السنوية بعد فترة من الزمن ، حتى إذا كانت الاستثمارات الأساسية التي يعتمد عليها الأقساط لا تعمل بشكل جيد. يمكن أيضًا شراء هذا النوع من الأقساط كاستثمار مضمون للحصول على نسبة مئوية محددة سنويًا (مقابل رسوم إضافية) ، وبالتالي تأمين عائدات الاستثمار. إذا تجاوزت استثمارات الأقساط السنوية المبلغ المضمون ، يتلقى المستثمر المبلغ الإضافي لتقدير الحساب.

مخاطر المعاشات وأوجه القصور

المعاشات جذابة لأنها تقدم معدل عائد لائق مع القليل من المخاطر الأساسية بناءً على العقد بين المشتري السنوي (المستثمر) وشركة التأمين على الحياة التي تبيع وتدير الأقساط السنوية. ومع ذلك ، هناك خطر واحد يجب أن يكون المستثمرون على دراية به ، وهو احتمال إفلاس شركة التأمين على الحياة التي تبيعهم سنويًا ، مما قد يعرض استثمارهم السنوي وعائداتهم لخطر الخسارة الكاملة. لمواجهة هذا الخطر ، تطلب جميع الولايات في الولايات المتحدة من شركات التأمين على الحياة التي تبيع المعاشات تقديم تغطية تأمينية سنوية لا تقل عن 100000 دولار (تتطلب بعض الولايات ما يصل إلى 500000 دولار) لمشتري المعاشات ،والتي تغطي المشتري حتى المبلغ المغطى في حالة حدوث إفلاس شركة التأمين وعدم إمكانية سداد التزامات الأقساط السنوية.

المعاشات ليست أدوات استثمار مناسبة للجميع. يمكن أن تجعل الرسوم المرتفعة التي يتقاضاها مندوبو المبيعات والمديرون مبالغ سنوية باهظة الثمن بشكل غير معقول ولا تستحق الاستثمار عند مقارنتها بخيارات الاستثمار المضمونة الأخرى ، مثل شهادات الإيداع. أيضًا ، يمكن أن تصل رسوم الإنهاء المبكر ، المعروفة باسم رسوم الاسترداد في صناعة الأقساط السنوية ، إلى 10٪ ، وهي باهظة جدًا مقارنة بخيارات الاستثمار الأخرى. لا ينبغي استخدام المعاشات كاستثمارات قصيرة الأجل ، لأن الرسوم الإضافية المرتبطة بالمعاشات لا تجعلها مناسبة للاستثمار على المدى القصير. معدلات عائد مماثلة أو أفضل ، مقارنة بما يمكن كسبه من المعاشات ، ممكنة على مدى فترة طويلة من الزمن في سوق الأسهم ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين لا يريدون القلق بشأن استثماراتهم ولديهم الوقت لاسترداد الرسوم المقدمة ،يمكن أن تكون المعاشات خيارًا استثماريًا جذابًا ، ولهذا السبب أصبحت المعاشات استثمارات شائعة مرة أخرى.

استطلاع المعاشات

التخطيط المالي: المعاشات: لماذا الاستثمار في المعاشات؟

© 2011 جون كوفيلو