إيجاد الأسهم مقومة بأقل من قيمتها باستخدام نسبة الربط

العثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها ليس بالأمر الصعب كما يعتقد العديد من مستثمري الأسهم. في الواقع ، هناك عدد من مقاييس تقييم الأسهم الموثوقة التي يمكن استخدامها للعثور على مخزونات مقومة بأقل من قيمتها ، بما في ذلك مقياس مفيد للغاية يُعرف باسم نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (نسبة السعر إلى الأرباح). الشيء المهم الذي يجب تذكره هو أنه لمجرد أن السهم غير مكلف الثمن ، فهذا لا يعني تلقائيًا أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو أنه رخيص عند قياسه باستخدام طرق تقييم المخزون. من ناحية أخرى ، لمجرد أن السهم يتم تداوله بسعر مرتفع ، فليس بالضرورة أن يكون سهمًا مقيمًا بأعلى من قيمته الحقيقية هو الذي ينبغي تجنبه. في الواقع ، قد يتم التقليل من قيمتها عند النظر إليها من مقاييس التقييم التي صمدت أمام اختبار الزمن ، مثل نسبة السعر والعائد والنمو. يمكن أن توفر هذه المقاييس إرشادات مفيدة عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

تحديد القيمة بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح للسهم محدود

الطريقة الأكثر شيوعًا لتقدير قيمة السهم هي طريقة التقييم التي ربما سمعت خبراء ماليين يتحدثون عنها عند مناقشة تقييمات الأسهم: نسبة السعر إلى الأرباح للسهم (نسبة السعر إلى الأرباح). نسبة السعر إلى العائد للسهم هي ببساطة السعر الذي يتم تداول السهم به مقسومًا على المبلغ الذي كسبته الشركة خلال العام الماضي. السهم الذي يتم تداوله مقابل 30 دولارًا لكل سهم وكسب 2.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية لديه نسبة PE 15 (30 مقسومة على 2).

يعد فهم كيفية مقارنة أسعار الأسهم المختلفة لنسب الأرباح مع بعضها البعض معلومات مفيدة ، ولكنها أيضًا معلومات ثابتة تتطلع إلى الوراء ولا تأخذ في الاعتبار توقعات نمو الأرباح المستقبلية. نعم ، يمكنك أن تنظر إلى الأمام في كيفية تأثير الأرباح المستقبلية على هذه النسبة لأسهم معينة ، لكنها في النهاية لا تقدم صورة واضحة فيما يتعلق بتقييم السهم للمضي قدمًا فيما يتعلق بالنمو في الأرباح. من الأفضل إجراء مقارنة الأرباح التطلعية باستخدام نسبة السعر والعائد والنمو.

تعد نسبة السعر والعائد والنمو أداة قوية للعثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية للاستثمار فيها.

حساب نسبة السعر والعائد والنمو

حساب نسبة السعر والعائد والنمو بسيط إلى حد ما. ما عليك سوى قسمة نسبة السعر إلى العائد للسهم على معدل نمو الأرباح المتوقع خلال العام المقبل.

scirp.org

تعتبر نسبة السعر إلى الدفعة طريقة بسيطة للعثور على الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية

تعتبر نسبة السعر والعائد والنمو (PEG) طريقة سهلة لفهم طريقة تقييم الأسهم وهي أداة قوية عند البحث عن أسهم مقومة بأقل من قيمتها للاستثمار فيها. ولتحديد نسبة السعر إلى السعر والعائد للسهم ، ما عليك سوى قسمة نسبة السعر إلى العائد للسهم على معدل نمو الأرباح المتوقع خلال العام المقبل. يعتبر السهم الذي تبلغ نسبة السعر والعائد والنمو فيه أقل من 1.0 بأقل من قيمته الحقيقية. كلما انخفض الرقم ، زادت قيمة السهم بأقل من قيمته الحقيقية.

فيما يلي مثال على كيفية حساب نسبة السعر إلى السعر والعائد للسهم وكيف يمكنك استخدامها لقياس تقييم السهم واحتمالية زيادة السعر بمرور الوقت.

عند البحث عن سهم تهتم بشرائه ، تعلم أنه كسب 2.00 دولارًا للسهم العام الماضي ، ويتوقع محللو الأسهم أنه سيكسب 3.00 دولارات لكل سهم خلال العام المقبل. ينتج عن هذا معدل نمو للأرباح ("G" في النسبة) بنسبة 50٪. إذا تم بيع سهم الشركة حاليًا مقابل 40 دولارًا لكل سهم ، فإن نسبة السعر إلى العائد الحالية تبلغ 20 ، مقسمة سعر السهم 40 دولارًا على أرباح العام الماضي البالغة 2.00 دولارًا للسهم. مع نسبة السعر إلى العائد 20 ، يبدو أن السهم الذي تهتم به مبالغ فيه ، بناءً على المتوسط التاريخي لنسبة السعر إلى العائد وهو 15 الأسهم في متوسط التجارة. ومع ذلك ، عندما تقوم بحساب نسبة السعر إلى الأرباح التطلعية لهذا السهم نفسه عن طريق قسمة نسبة السعر إلى العائد التي تبلغ 20 على معدل نمو الأرباح المتوقع بنسبة 50٪ (20 مقسومة على 50) ، فإنك تحصل على نسبة السعر والعائد والنمو بقيمة 0.4 فقط. نظرًا لأن نسبة السعر والعائد والنمو لهذا السهم ستكون أقل من 1.0 ،إنه يشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية ولديه القدرة على زيادة السعر خلال العام المقبل ، حيث يعزز نمو الأرباح المتفجر قيمته تميل الأسهم ذات معدلات نمو الأرباح المرتفعة ونسب PEG المنخفضة المقابلة إلى التفوق في الأداء على سوق الأوراق المالية بشكل عام ، ويمكن أن تحقق استثمارات جيدة ، خاصة إذا حافظت على معدلات نمو أرباح عالية لسنوات عديدة.

فقط ضع في اعتبارك أنه من أجل أن توفر نسبة السعر والعائد والنمو (PEG) رؤية دقيقة لتقييم السهم ، يجب على الشركة أن تحقق نمو الأرباح خلال العام المقبل وما بعده.

كيفية تفسير نسبة الوتد للسهم

كيف تفسر نسبة السعر والعوامل المالية للسهم

thenighttraders.wordpress.com

تساعدك نسبة PEG على تجنب مصائد القيمة عند تقييم الأسهم التي تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

من أفضل الأشياء التي يمكن أن يستخدمها مستثمرو الأسهم في استخدام نسبة السعر والعائد والنمو (PEG) هو تجنب مخزونات فخ القيمة المخيفة. هذه هي الأسهم التي يبدو أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية لأنها تتداول بأسعار منخفضة نسبيًا. في الواقع هم ليسوا كذلك ، ومن المرجح أن يخيبوا آمال المستثمرين ذوي القيمة. وهذا يشمل العديد من الأسهم التي كانت تحلق على ارتفاع عالٍ والتي هبطت بشكل كبير من ارتفاعاتها العالية ذات يوم.

هناك أسهم غير مكلفة تبدو "رخيصة" بناءً على السعر الاسمي الذي يتم تداوله به (الأسهم التي يتم تداولها بأقل من 10 دولارات للسهم) ، ولكن ليس لديها احتمال كبير أو معدوم لزيادة السعر بشكل كبير بمرور الوقت ، لأنه من المتوقع حدوث نمو ضئيل أو معدوم في الأرباح لهم ، وبالتالي لديهم نسب ربط عالية. غالبًا ما تكون الأسهم التي لديها نسب PEG عالية أعلى بكثير من عتبة 1.0 مصائد قيمة. ما لم يكن لديهم قصص تحول مقنعة من المحتمل أن تزيد من أرباحهم في المستقبل ، يجب تجنب هذه الأسهم ذات النسبة المرتفعة PEG من قبل أولئك الذين يبحثون عن أسهم ذات قيمة للاستثمار فيها.

للعثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية للاستثمار ، اكتشف نسبة الأرباح الحالية ومعدل نمو الأرباح الذي يتوقعه محللو الأسهم في المستقبل. بعد ذلك ، استخدم هذه الأرقام لحساب نسبة السعر والعائد والنمو (PEG) للأسهم التي تفكر في الاستثمار فيها. إذا كانت نسبة السعر والعائد والنمو (PEG) للسهم أقل بكثير من 1.0 ، فلديها فرصة جيدة للتحرك أعلى. يحب المستثمرون الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح. من المرجح أن تأتي الأموال وتعرض سعر السهم للأعلى حيث يتم الإبلاغ عن أرباح أعلى كل ربع سنة.