استراتيجيات التحوط لتجار خيارات ثنائية

ما هو الخيار الثنائي

كانت الخيارات الثنائية موجودة منذ قرون ولكنها دخلت مؤخرًا دائرة الضوء المالية. والسبب في ذلك هو نمو صناعة الخيارات الثنائية الخارجية. إن سهولة الاستخدام بالإضافة إلى سهولة الوصول إلى منصات التداول التي أصبحت ممكنة عن طريق الإنترنت هي أصل هذه الظاهرة.

• الخيارات الثنائية هي أدوات تداول الكل أو لا شيء مع نتيجتين محتملتين فقط. إذا أغلق الخيار في النقود ، فإنه يدفع أقصى عائد للتجارة ، وإذا أغلق الخيار خارج نطاق المال ، فلن يدفع أي شيء. هذا يختلف عن خيارات الأسهم والعقود الآجلة والفوركس التي يمكن أن تدفع في أي مكان من - $ 0 إلى اللانهاية اعتمادًا على كيفية تحرك الأصل الأساسي.
• هناك نوعان من الخيارات الثنائية ، الخيارات الثنائية المنظمة من الولايات المتحدة والخيارات الثنائية ذات النمط الأوروبي. كلاهما ثنائي بطبيعته ولكن لديهما بعض الاختلافات المهمة الأخرى. هيكل المدفوعات وقيمة التسوية والقابلية للتداول ليست سوى عدد قليل.

ما هي استراتيجية التحوط

استراتيجية التحوط أو التحوط هي مركز مالي يسعى إلى تأمين المكاسب أو منع الخسائر من التداول والاستثمار. يتم ذلك من خلال دمج مركزين معوضين في مجموعة واحدة من التجارة. كان التحوط موجودًا منذ فترة طويلة وبدأ في أسواق عقود الأرز الآجلة في اليابان الإقطاعية. سيجد المهتمون منكم بتاريخ التداول هذا الأمر مألوفًا لأن أسواق الأرز هي أيضًا المكان الذي نشأت فيه تقنيات الرسم البياني بالشموع.

في أسواق العقود الآجلة ، يمكن لمزارع القمح الذي يخشى أن تنخفض الأسعار العام المقبل بيع محصوله بأسعار هذا العام ، مما يخلق تحوطًا ضد انخفاض أسعار الحبوب. قد يقوم متداول الخيارات الذي لديه مركز في المال ويخشى الخسائر ببيع مركز تعويضي يسمى فارق النقاط ويغلق هذه المكاسب. في مثال آخر ، قد يشتري المستثمر الذي ليس متأكدًا تمامًا من مركز السهم خيار البيع للحماية من الخسائر غير المتوقعة.

• التحوط: إستراتيجية استثمار وتداول تسعى إلى الحد من الخسائر أو جني الأرباح باستخدام مركزين معادلتين. عندما تربح إحدى الصفقات الخسائر الأخرى والعكس بالعكس تخلق مركزًا محايدًا في السوق. إحدى سمات المراكز المحوطة هي حدود الأرباح والخسائر. أحد الأمثلة على التحوط المستخدم بشكل شائع في الخيارات القياسية هو المكالمة المغطاة.

التحوط من الخيارات الثنائية AnyOption

يعتمد هذا الجدول على منصة AnyOption الثنائية. تقوم AnyOption بإرجاع 70٪ في المتوسط ​​على صفقات ITM وخصم 15٪ على صفقات OTM المكاسب من التجارة محدودة ولكن الخسائر كذلك. - 50 دولارًا أفضل بكثير من 85 دولارًا.

موضع	إذا تحرك السوق لأعلى	إذا هبط السوق
100 دولار Call	170 دولارًا	15 دولارًا
وضع 50 دولارًا	7.50 دولارات أمريكية	85 دولارًا
التكلفة الإجمالية للمركز	- 150 دولار	- 150 دولار
إجمالي العائد على الكومبو	177.50 دولارًا	$100 دولار
صافي الربح (الخسارة	27.50 دولارًا (18.3٪)	- 50 دولارًا (-33٪)

التحوط الخيارات الثنائية AnyOptions

في المثال الأول ، سأستخدم AnyOption. يعد هذا الوسيط أحد أكثر وسطاء الخيارات الثنائية احترامًا في أوروبا. إنهم يدفعون في المتوسط ​​70٪ على صفقات ITM وخصم 15٪ على صفقات OTM. هذا يعني أنك تخاطر بـ 85 دولارًا لكل 100 دولار تتداولها. في هذا المثال ، أفترض موقفًا صعوديًا ولكن هذه التقنية ستعمل أيضًا مع التداولات الهبوطية كما هو الحال مع الاتجاه الصعودي.

لذلك ، نظرًا لأنني متفائل ، ستكون المحطة الأساسية من هذا المزيج عبارة عن مكالمة. أنا أتاجر بالمكالمات بزيادات قدرها 100 دولار في هذا الوقت للحفاظ على رأسمالي ، وهذا ما سأستخدمه هنا أيضًا. سيتم إنشاء التحوط عن طريق شراء وضع. الآن ، إذا قمت بشراء مركزين متساويين في الحجم ، فسيؤدي ذلك إلى إنشاء خسارة صافية ، لذلك من الضروري قياس كل مركز وفقًا لذلك. نحن نعلم بالفعل أن المكالمة ستكون 100 دولار ، ولحماية هذا الاستثمار سأختار تداول 50 دولارًا في وضع البيع. الحد الأقصى للأرباح المحتملة هو إجمالي العائد المتوقع - تكلفة تداول البيع.

على افتراض أنني محق في موقفي وأن السوق يتحرك صعودًا. سيحقق مكالمتي ربحًا وسيخسر البيع ، لكن النتيجة الصافية هي ربح قدره 27.50 دولارًا أو 18.3٪ من إجمالي التجارة. هذا أقل من العائد غير المكشوف بنسبة 70٪ ولكن الخسارة المحتملة كذلك. تبلغ الخسارة المحتملة للصفقة المكشوفة 85٪ ولكن مع وجود التحوط ، فإن الخسائر تقتصر على 33٪ من إجمالي الاستثمار.

التحوط من الخيارات الثنائية لـ 24Option

يعتمد هذا الجدول على منصة 24Option الثنائية. يعيدون متوسط ​​80٪ على صفقات ITM و 0٪ على صفقات OTM. وبسبب هذا قمت بزيادة مقدار طرحها لتعويض الفرق. المكاسب أقل من Anyoption ولكن الخسائر في الواقع 0.5

موضع	العودة إذا تحرك السوق لأعلى	العودة إذا انخفض السوق
100 دولار Call	180 دولارًا	0 دولار
وضع 60 دولارًا	0 دولار	108 دولارات
التكلفة الإجمالية للمركز	- 160 دولار	- 160 دولار
عودة كاملة	180 دولارًا	108 دولارات
صافي الربح (الخسارة	20 دولارًا (12.5٪)	- 52 دولارًا (-32.5٪)

التحوط من الخيارات الثنائية لـ 24Option

في هذا المثال سأستخدم 24Option. هذا الوسيط لديه معدل دفع أعلى بكثير لصفقات ITM ولكن هذا يأتي بسعر. تدفع 24Option حوالي 80٪ على التداولات الرابحة ولكنها تحسم 0٪ على الخاسرين. لهذا السبب شعرت أنه من المناسب زيادة حجم مركز التحوط بمقدار 10 دولارات. لذلك ، بالنسبة للمركز الأساسي ، سأظل أستخدم تداولي القياسي بقيمة 100 دولار أمريكي وللتحوط ، سأستخدم 60 دولارًا. تهدف هذه الزيادة في جزء التحوط إلى التعويض عن الخصم الذي تلقيناه في مثال AnyOption.

حسنًا ، بافتراض أن السوق يتصرف كما هو متوقع وأن المكالمة تغلق بالمال ، سيكون العائد الإجمالي 180 دولارًا. هذا هو 3.50 دولار أكثر من العائد المتوقع من AnyOption ولكن لا تنس أن التكلفة الإجمالية للتجارة زادت بمقدار 10 دولارات. هذا يترك صافي ربح قدره 20 دولارًا أو 12.5٪ ، أي أقل بنسبة 33٪ تقريبًا من العائد باستخدام AnyOption.

الآن ، افترض أن السوق لم يتصرف كما هو متوقع وأن المكالمة أغلقت من المال. سيعطينا هذا عائدًا إجماليًا قدره 108 دولارات ، وهو أيضًا أكثر من العائد المتوقع مع AnyOption. ينتج عن هذا خسارة صافية قدرها - 52 دولار أو -32.5٪. تكون هذه الخسارة بالدولار أكثر بقليل ولكنها أقل على أساس النسبة المئوية من سيناريو AnyOption وأقل بكثير من الخسارة بنسبة 100٪ من تداول مركز مكشوف. بناءً على هذين المثالين ، أنا متأكد من أنه من السهل معرفة مدى فائدة مكون التحوط لتداول الخيارات الثنائية.

التحوط من نظامين ثنائيين ضد بعضهما البعض

يستخدم هذا الجدول 24Option للجزء "الطويل" من التجارة و AnyOption باعتباره الجزء "القصير" أو جزء التحوط من التجارة. يدفع 24Option سعرًا أعلى على صفقات ITM ، ويدفع AnyOption خصمًا أكبر على صفقات OTM.

موضع	العودة إذا تحرك السوق لأعلى	العودة إذا انخفض السوق
100 دولار Call- 24Option	180 دولارًا	0 دولار
وضع 60 دولارًا - AnyOption	9.00 دولارات	102 دولارًا
التكلفة الإجمالية للمركز	160 دولارًا	160 دولارًا
عودة كاملة	189.00 دولارًا	102 دولارًا
صافي الربح (الخسارة	39 دولارًا (24.375٪)	- 58 دولارًا (-36.25٪)

التحوط مع اثنين من منصات الخيارات الثنائية

لا يجب أن تكون مراكز التحوط في نفس السوق أو حتى في نفس البورصة. في الواقع ، باستثناء الخيارات والعملات الأجنبية ، فإن معظم عمليات التحوط تشمل سوقين. أي مركز يهدف إلى الربح وتعويض الخسائر في مركز آخر يعتبر تحوطًا. في الخيارات الثنائية ، يمكن تحقيق ذلك باستخدام اثنين من وسطاء الخيارات الثنائية المختلفين. نظرًا لأن جميع الوسطاء لا يدفعون نفس الشيء على صفقات ITM أو يقدمون نفس الخصم على تداولات OTM ، فمن الممكن استخدام هذه الاختلافات ضدهم. في هذا المثال ، أستخدم 24Option لإنشاء الجزء الطويل من موضع التحرير والسرد و AnyOption للتحوط. لقد قمت بإعداد هذه التجارة بهذه الطريقة لأن 24Option لديها متوسط ​​معدل دفع أعلى للصفقات الرابحة وتعطي Anyoption خصمًا أكبر على الخاسرين. يمكنك أن ترى في الجدول أن القيام بذلك يؤدي إلى إنشاء مركز بدفع محتمل بنسبة 24.375٪ ،أعلى بكثير من عائد 12.5٪ أو 18.3٪ المحقق من استخدام أي وسيط بشكل مستقل. المخاطر المحتملة أعلى أيضًا ولكنها لا تذكر عند مقارنتها بالفرق في المكاسب المحتملة. جميع الاستراتيجيات الثلاث تقلل من مخاطر تداول الخيارات الثنائية بشكل كبير

0-100 الخيارات هي أفضل وسيلة تحوط

خيارات 0-100 هي نمط جديد نسبيًا للتداول في ساحة الخيارات الثنائية الأوروبية الخارجية. هذا النمط من التداول هو نفس ما تطلبه هيئة تداول السلع الآجلة في الولايات المتحدة وطلب هيئة الخدمات المالية في اليابان. للتحوط ، إنه الخيار الأفضل. هذا هو النمط الوحيد لتداول الخيارات الثنائية الذي يسمح لك بإنشاء مركز ائتماني وبالتالي إجراء تحوط حقيقي. NADEX هو المصدر الأعلى لتداول خيارات 0-100.

انقر هنا من أجل