كيفية تجنب الإفراط في التنويع في محفظة الاستثمار

تعرف على المزيد حول التنويع الزائد وكيف يمكن أن يضر محفظتك.

حقوق الصورة: QuoteInspector.com

لقد كنا جميعًا هناك - نحارب الرغبة في الدخول إلى سوق الأسهم وشراء كمية صغيرة من الأسهم ربما في 20 شركة. لكن صدقني ، أنت لا تريد أن تفعل ذلك!

أنا أيضا لدي هذه الرغبة ، بالفعل منذ عدة أقمار. لحسن الحظ ، لم أفعل هذا ، لكن لو فعلت ذلك ، لكنت قد ركلت نفسي بسبب ذلك ولم أغفر لنفسي أبدًا.

عندما تنظر إلى المستثمرين الأكثر نجاحًا - وارن بافيت وتشارلي مونجر وجورج سوروس (على سبيل المثال لا الحصر) - فقد استثمروا جميعًا في عدد قليل من الشركات. تشارلي مونجر مثال ساطع: لديه حصص في ثلاث شركات فقط!

لماذا يستثمر كبار المستثمرين في شركات قليلة فقط؟

من المحتمل أنك جلست هناك تفكر ، "ما الذي يعرفه بعض أكبر المستثمرين في العالم ولا أعرفه؟"

وأنت على حق. إنهم يعرفون شيئًا لا تعرفه أنت . إنهم يتبعون مبدأ بسيطًا للاستثمار ، وغالبًا ما يشار إليه باسم "Rule One Investing". هذه نظرية وضعها المستثمر الأسطوري بنجامين جراهام (الذي حدث أيضًا أن علم وارن بافيت الاستثمار!).

جزئيًا ، تنص النظرية على أنه يجب أن تعرف كل التفاصيل حول هذا العمل (أو كل شيء تقريبًا عن هذا العمل). هذا يعني أنني إذا مشيت إليك (لسبب غير معروف) في الشارع وقلت ، "أخبرني عن الأمر" ، يجب أن تكون قادرًا على إخباري بما يلي:

1. أين يقع العمل
2. المدراء التنفيذيون الرئيسيون في C-Suite (الرئيس التنفيذي ، COO ، CIO ، إلخ)
3. حيازات الأسهم الخاصة بمديري C-Suite التنفيذيين (أي ، هل يمتلكون أسهمًا في شركتهم الخاصة؟)
4. المصدر (المصادر) الرئيسية للإيرادات
5. المنافسين
6. الميزة التنافسية لتلك الشركة (شيء من وجهة نظرك ، وليس ما قرأته في منشور عشوائي على مدونة منذ ثلاث سنوات)
7. هل مؤسسو الشركة جزء من الإدارة (أو أطفالهم إذا كانوا كبار السن)؟

من الواضح أنه مع وجود عشرين شركة ، لا توجد طريقة فعلية للقيام بذلك. حتى مع وجود عشر شركات ، أعتقد أنه قد يكون امتدادًا

قول مأثور قديم عن الاستثمار

في عالم الاستثمار ، هناك قول مأثور قديم يتماشى مع الأسطر التالية:

وقد ثبت صحة هذا القول مرارًا وتكرارًا.

من خلال الاستثمار في 15 أو 20 شركة أو حتى أكثر ، فإنك تجعل من الصعب للغاية عليك معرفة وفهم (بعمق) الأعمال التي تحاول الاستثمار فيها.

كيف يمكنني أن أفعل هذا؟

القيام بذلك بسيط للغاية. هناك القليل جدًا الذي يمكن أن يحدث بشكل خاطئ - بشرط أن تتبع فلسفة Rule One Investing.

أوصي دائمًا بالذهاب والاستثمار في شركة واحدة في كل مرة. لا تتسرع في استخدام 25000 دولار أمريكي للاستثمار في 5 شركات كنت تبحث عنها لمدة ستة أشهر. استثمر 5000 دولار في المرة الواحدة في واحدة من 5 شركات.

المرة الوحيدة التي يجب أن تحيد فيها عن هذا هي عندما يكون هناك انهيار في السوق. خذ الركود العظيم (2007-2009 (ish)): لقد كان أحد أسوأ الانهيارات التي شهدناها منذ الكساد الكبير في الثلاثينيات.

على حد تعبير وارن بافيت:

عندما تنخفض أسعار الأسهم عبر الأرضية كما لو أنه ليس هناك غد ، فهذا عندما تتجاهل هذه القاعدة وتستثمر طوال الطريق!

لكني الآن أتقدم بنفسي.

ما هو الإفراط في التنويع؟

بينما تطرقنا إليها ، لم أخبرك ما هو التنويع الزائد حقًا. يتم تعريف التنويع الزائد على أنه:

ما يعنيه هذا بشكل أساسي هو أنك عندما تمتلك شركات أكثر مما يمكنك معرفته بشكل معقول.

في حين أنني لن أجلس هنا وأخبرك أنه يجب عليك الاحتفاظ بكل أموالك في شركة واحدة (والتي تعتبر بشكل عام فكرة غبية) ، سأقول إن بعض التنويع ضروري ، وحتى مفيد لمحفظتك.

من خلال الاستثمار في شركات متعددة ، فأنت تسمح لنفسك بقدر معين من الحرية. يتيح لك الربح ليس فقط من الصعود والهبوط في كل شركة ، ولكن أيضًا شيء لا يمكن أن تقدمه ETF أو صندوق الاستثمار أو المستشار المالي. الأمان.

الموثوقية تولد المسؤولية

لأنه في حين أن شراء العديد من الشركات سيترك محفظتك أضعف من أن تقف بمفردها خلال فترة الركود (نظرًا لعدم امتلاكك لرأس مال مرتفع بما يكفي في شركة واحدة كما لو كنت تنوع جيدًا) ، فإن شراء عدد معقول من الشركات سيؤدي إلى يضعك في وضع جيد لسنوات عديدة.

"الموثوقية تولد المسؤولية" كما كان يقولها أحد أصدقائي.

إذا كان لديك مخزون موثوق به لا داعي للقلق بشأن الانهيار كل ثلاثين ثانية ، فهذا يولد إحساسًا بالمسؤولية. ليس فقط لك بصفتك مالكًا جزئيًا للشركة ، ولكن أيضًا للشركة نفسها. إذا علمت أنك (والمستثمرون الآخرون) تؤمنون بها بجدية ، فسوف يقومون بعمل أفضل. ليس فقط في البورصة ، ولكن بشكل عام.

كيف يمكنني تجنب التنويع الزائد؟

يمكنك تجنب الإفراط في التنويع من خلال بضع خطوات بسيطة:

1. امتنع عن السماح لعواطفك بالسيطرة عليك
2. قم بأبحاثك ، لكن التزم ببعض الأسهم
3. قم بشراء سهم واحد فقط في كل مرة
4. يتأمل

نعم ، تأمل! سيسمح لك التأمل بالتركيز على نفسك. ستتمكن من تركيز عقلك على الاستثمار: "هل هو أفضل استثمار؟ هل هذه الشركة هي الأفضل؟"

وبمجرد أن تتمكن من الإجابة عن هذه الأسئلة ، يمكنك التأكد من أنك ستتجنب الإفراط في تنويع محفظتك!

© 2020 الكسندر باسك