كيفية كسب المال بأمان مع خيارات الأسهم

تصوير فران هوجان على Unsplash

هذه المقالة مخصصة لأولئك الذين لديهم على الأقل بعض الخبرة في تداول الخيارات وعلى استعداد لتعلم شيء جديد.

بعد 45 عامًا من تداول الأسهم والخيارات ، وجدت أن الطريقة الأكثر موثوقية لإدارة التداولات هي منصة ThinkOrSwim المضمنة في حساب TD Ameritrade. إنها تجعل من السهل التعامل مع أنواع الاستراتيجيات التي سأناقشها في هذه المقالة.

يعرض ThinkOrSwim جميع معلومات السوق الهامة التي تساعد على زيادة احتمالات العثور على صفقات ناجحة.

استخدام ThinkOrSwim لبيع Option Premium

كثير من الأشخاص الذين تحدثت إليهم لا يفهمون أنه يمكننا بيع شيء لا نملكه. لكن بيع قسط هو ذلك فقط!

يمكنك بيع علاوة عن طريق بيع الخيارات على الأسهم ذات التقلبات العالية. لا تقلق إذا كانت هذه لغة أجنبية بالنسبة لك. سأشرح "العلاوة" و "التقلب" مع تقدمنا.

قد تتساءل عن سبب استعداد الناس لشراء هذا الخيار منك. يأمل المشتري أن يتحرك السهم الأساسي بسرعة في الاتجاه الذي يعتقد أنه سيتحرك فيه ، وفي هذه الحالة يحقق ربحًا سريعًا.

تكمن مشكلة هذه الإستراتيجية في أن توقيته قد يكون غير صحيح. يجب أن يكونوا على حق في غضون فترة قصيرة لأن الخيار يفقد القيمة كلما اقترب من انتهاء الصلاحية إذا لم يتحرك السهم كما هو مأمول. لكن هذا يساعدك ، كبائع.

خسارتهم هي كسب الخاص. لهذا السبب من الأفضل أن تكون في جانب البيع في التجارة. انظر وجهة نظري؟

يوفر ThinkOrSwim جميع الأدوات لإدارة الصفقات مع بيع ممتاز باستخدام استراتيجيات الخيارات المختلفة. حتى أنه يساعد في العثور على أفضل سبريد (سأشرح ذلك بعد قليل) لزيادة احتمالية الربح (POP).

لذا ، مع هذا التفسير الأولي ، دعنا ندخل في التفاصيل.

الطرق الفعالة لتداول الخيارات

عند شراء الأسهم ، لديك فرصة 50/50 للنجاح. يمكن أن ترتفع أو تنخفض فقط. مع نتيجتين محتملتين فقط ، تكون فرصة النجاح 50٪.

من ناحية أخرى ، توفر خيارات الأسهم الفرصة لتحسين الاحتمالات نظرًا لوجود أكثر من طريقة للحصول على تجارة مربحة. مع الإستراتيجية المناسبة ، يمكن أن تكون مخطئًا في التنبؤ بالاتجاه مع استمرار جني الأموال.

يعتقد المتداولون غير المتعلمين أن الخيارات خطيرة وتعطيك فرصة لخسارة كل أموالهم. يقولون إن الخيارات تفقد قيمتها بسرعة وتنتهي بلا قيمة.

كل هذا صحيح ، لكن هذا هو جماله. عندما يعرف المرء كيف تعمل الخيارات ، يمكنه جني الأموال بمخاطر أقل بكثير من الأسهم.

يتطلب الفهم الكامل لما أنا بصدد مناقشته معرفة المصطلحات التي سأستخدمها. إذا كنت لا تعرف ما هو "تآكل الخيار المتميز" ، أو "خيارات الإغريق" ، أو "التقلب الضمني" ، فلا تشعر بالسوء. العديد من المتداولين لا يفهمون هذه الأشياء تمامًا أيضًا. فقط تجاهل أي شيء لا تفهمه. سوف تستمر في فهم جوهر ما أقوله. أؤكد لك. أعلم أنه يمكنك فعل ذلك.

ملاحظة حول استراتيجيات الخيارات

يستخدم الناس العديد من الاستراتيجيات لتداول الخيارات ، مثل Iron Condors و Calendar Spread و Butterflies و Straddles و Strangles. سأستخدم فقط استراتيجية "تداول السبريد" في هذه المقالة لأن تركيزي هنا ينصب على قواعد النجاح بدلاً من أنواع الاستراتيجيات.

قواعد تداول الخيارات بنجاح

لقد تعلمت بعض القواعد التي أحدثت فرقًا كبيرًا في نجاحي. عندما تتبع هذه القواعد ، ستحسن فرصتك في الربح بشكل كبير:

1. بيع الخيارات عندما تكون نسبة التقلب الضمني عالية.
2. خيارات الشراء عندما تكون النسبة المئوية الرابعة منخفضة.
3. حدد مخاطرك عند الدخول في صفقة.
4. إدارة الفائزين ميكانيكيا وليس عاطفيا.

سأشرح كل ذلك ونحن نمضي قدمًا.

كيف تبيع عقد الخيار

الفكرة هي بيع خيارات لا قيمة لها للأشخاص الذين هم على استعداد لدفع علاوة مقابلها. كما سأوضح لاحقًا ، عندما يتم تعديل الصفقة بشكل صحيح ، فإنها تترك فرصة بنسبة 68٪ للانتهاء بربح.

تذكر أن شراء الأسهم لديه فرصة 50/50 فقط للربح. بالإضافة إلى ذلك ، عندما تشتري سهمًا ، فإنك تخاطر بكل أموالك. ولكن يمكنك بيع الخيارات باستراتيجية مخاطر محددة. دعنا ندخل في ذلك.

يمكنك تحديد المخاطر عن طريق شراء خيار بعيدًا عن المال مقابل أقل بكثير من القسط الذي تحصل عليه.

سيوضح القياس هذا:

أنت تبيع خيارًا لشخص يريد شرائه لسبب من سببين:

1. يعتقدون أنه سيتحرك في اتجاههم بمقدار معين خلال فترة زمنية محددة. هذا محض قمار. لكنك على الجانب الآخر من التجارة ، ودائمًا ما تكون لصالح المنزل. وأنت المنزل.
2. يشترون خيار PUT كتأمين ضد الخسارة في الأسهم التي يمتلكونها. أو يشترون خيار CALL كتأمين ليتمكنوا من شراء سهم بسعر معين.

في كلتا الحالتين ، أنت تبيع التأمين ، وتحتفظ بالقسط إذا لم تكن الأمور في صالح المشتري.

ابق في اللعبة حتى عندما تكون مخطئا!

كيف تحدد المخاطر الخاصة بك

لاحظ أنني لا أتحدث عن شراء الخيارات. القيام بذلك على أمل اختيار الاتجاه الصحيح هو لعبة خاسرة. ما أتحدث عنه هو بيع علاوة الخيار.

خطأ آخر يرتكبه المتداولون غير المتعلمين هو بيع الخيارات معتقدين أنهم سيحتفظون بكل الأموال عندما ينتهي الخيار بلا قيمة. يعمل هذا فقط حتى اليوم الذي تراهن فيه بشكل خاطئ وتحصل على نداء الهامش من وسيطك.

من ناحية أخرى ، يسمح لك البيع بمخاطر محددة بالبقاء في اللعبة حتى عندما تكون مخطئًا.

لا يمكنك أبدًا الحصول على نداء الهامش لأنك حددت مقدار المخاطرة عند دخولك في الصفقة. لا يمكن أن تزداد الأمور سوءًا ، مهما كنت مخطئًا.

لذا ، فإن البقاء في اللعبة يوفر فرصة رائعة. عندما تكون مخطئًا ، يمكنك دفع صفقة خاسرة إلى الأمام شهرًا آخر ، أحيانًا برصيد. هذا الائتمان يقلل من أساس التكلفة الخاصة بك.

كيف تربح أكثر من 68٪ من الوقت

عندما تدخل في صفقة مع القواعد الصارمة التي سأشرحها أدناه ، ستكون مربحة بنسبة 68٪ من الوقت.

1. تحتاج إلى البحث عن سهم لديه خيارات تداول مع نسبة تقلب ضمني أعلى من المتوسط ​​لهذا السهم.
2. ضع في اعتبارك الخيارات التي ستنتهي صلاحيتها في غضون 20 إلى 50 يومًا تقريبًا. هذه هي أفضل فترة لتحقيق ربح من اضمحلال ثيتا. (ثيتا هي واحدة من "الخيارات اليونانية" التي تساعد كثيرًا في فعل الأشياء بشكل صحيح).
3. تحتاج إلى بيع خيار بأكثر من انحراف معياري بعيدًا عن سعر السهم الحالي. سيكون لهذا دلتا 20 أو أقل. (دلتا هي خيار آخر لليونانيين. منصة ThinkOrSwim تجعل هذا الأمر سهلاً).
4. تحتاج إلى تحديد المخاطر الخاصة بك عن طريق شراء التأمين. كيف؟ عن طريق شراء خيار مماثل خارج المال. هذا معروف باسم تداول السبريد. إنه الفارق بين الخيار الذي تبيعه وخيار الحماية الذي تشتريه. إنه يقلل من الأقساط التي تتلقاها ، لكنه يحبس (أو يحدد) الحد الأقصى من المخاطر.
5. يجب أن تحصل على رصيد لا يقل عن 1/3 من السبريد. تذكر أنك تبيع لا تشتري. لذلك تحصل على ائتمان للتجارة.

مثال: إذا كان الفارق 10 دولارات بين الخيار الذي تبيعه والخيار الذي تشتريه للتأمين ، فأنت تريد رصيدًا قدره 3.33 دولارًا. هذا هو 1/3 الفارق. لذا فإنك تخاطر بـ 10 دولارات لتكسب 3.33 دولار.

بعد العمولات ، لنجعلها 3 دولارات. لذلك إذا كنت تريد تحقيق ربح 300 دولار ، فإنك تخاطر بـ 1000 دولار. (متى يمكنك كسب 300 دولار على استثمار بقيمة 1000 دولار في شهر واحد؟)

كيفية إدارة أرباحك

يمكنك القيام بأمرين لإدارة معدل نجاحك وزيادة الأرباح بما يتجاوز 68٪ احتمالية الربح (POP).

1. بدلاً من بيع قسط واحد من الانحراف المعياري عن سعر الإضراب ، اخرج في انحرافين معياريين. و ThinkOrSwim منصة يجعل من السهل العثور حيث يمكن أن نبيع واحد أو اثنين الانحرافات المعيارية بعيدا عن سعر التداول الحالي للسهم.

   
   يؤدي بيع انحرافين معياريين بعيدًا إلى زيادة احتمالية ربحك إلى 95٪ لأن هناك فرصة بنسبة 5٪ فقط أن يتحرك السهم بهذا القدر خلال الإطار الزمني المحدد.

2. بدلاً من انتظار انتهاء صلاحية الصفقة بحيث تحتفظ بنسبة 100٪ من قسط التأمين الذي تحصل عليه ، جني الأرباح عندما يكون لديك ربح بنسبة 50٪ أو أعلى

إذا انتظرت تشغيلًا على أرضه ، فقد ينقلب عليك بسبب التقلبات. إلى جانب ذلك ، يؤدي إغلاق الصفقة في وقت أقرب إلى تحرير المخاطرة بحيث يمكنك الدخول في صفقة جديدة عندما تجد فرصة جيدة أخرى.

قال أحدهم ذات مرة ، "لم أفقد المال أبدًا بإغلاق صفقة في وقت مبكر جدًا."

كيفية إغلاق صفقة تداول السبريد

عندما دخلت في صفقة لبيع علاوة مع مخاطر محددة ، قمت ببيع فرق ائتمان.

هذا يعني أنك قمت ببيع خيار للحصول على قسط واشترت خيارًا آخر من المال بسعر أقل لحماية نفسك وتثبيت أقصى احتمال للخسارة. لقد تلقيت رصيدًا لأن الخيار الذي بعته كان أغلى من الخيار الذي اشتريته.

ستحصل على ربح عندما تفقد قيمة خيار البيع (الخيار الذي بعته). سيفقد خيار الشراء قيمته أيضًا ، ولكن ليس لديه الكثير ليخسره على أي حال ، وهذا هو السبب في أن لديك ربحًا أفضل من 50/50 - حتى 68٪ من POP إذا قمت بتعديل السبريد جيدًا.

لإغلاق مركز تداول السبريد ، يمكنك إعادة شراء خيار البيع وبيع الخيار الطويل. يجب أن تكون تكلفة إغلاق المركز أقل من الرصيد الذي تلقيته ، مما يترك لك ربحًا.

إذا سارت الصفقة ضدك ، فستدفع أكثر لإغلاقها. ولكن هناك طريقة أخرى يمكنك من خلالها التعامل مع ذلك وهي تحريك الصفقة إلى الشهر التالي ، عادةً باستخدام رصيد. هذا سيوفر لك المزيد من الوقت.

تذكر أن علاوة الخيار تتآكل بمرور الوقت ، لذلك يجب أن تحصل في النهاية على ربح من إعادة الشراء بسعر أقل طالما أن السهم الأساسي ليس لديه حركة شديدة.

انتبه للمصلحة المفتوحة

ThinkOrSwim لديه أدوات قيمة. على سبيل المثال ، يمكنك التحقق من الفائدة المفتوحة بأسعار التنفيذ التي تخطط للتداول بها.

إذا وجدت صفقة جيدة على ما يبدو ذات احتمالية عالية للربح (POP) ، فتحقق من الفائدة المفتوحة على سعر التنفيذ أولاً. إذا كان عدد قليل من الناس مهتمًا بها ، فإن فروق الأسعار بين العرض والطلب واسعة جدًا ، ومن الأفضل الابتعاد عن تلك الصفقات.

بغض النظر عن مدى روعة التجارة ، فهي عديمة الفائدة إذا لم يكن هناك من يشتري أو يبيع.

ابق صغيرًا مع تداولاتك

تحتاج إلى تقييد نفسك بالصفقات الصغيرة حتى تتمكن من البقاء في اللعبة حتى تأتيك التجارة. من النادر الدخول في الوقت المناسب.

على الأرجح ، سوف تتعارض التجارة في البداية معك. ولكن إذا أبقيتها صغيرة ، فستتمكن من الانتظار حتى تعود. بيع قسط لديه فرصة أفضل لحدوث ذلك لأن قسط التأمين يتآكل مع مرور الوقت.

تداول الأسهم كبيرة الحجم فقط

التزم فقط بالأسهم الكبيرة الحجم أو العقود الآجلة. ThinkOrSwim ممتاز لإظهار الحجم لنا. ألقي نظرة أيضًا على دلتا على ThinkOrSwim لمعرفة احتمال الربح.

هناك فرصة 95٪ للنجاح في دلتا 5. أنا لا أبيع قسطًا على أي شيء أقل من دلتا 10 ، والتي لا تزال لديها فرصة 90 ٪ من الملوثات العضوية الثابتة

عندما تكون على الجانب الآخر من التجارة ، فإن الاحتمالات في صالحك.

الصورة مجاملة razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

تعلم من أخطائك

عندما تتكبد خسائر ، قم بفحص كيفية دخولك في الصفقة الخاسرة.

عندما أفعل ذلك ، أرى الخطأ الذي فعلته ، وأتجنب تكرار نفس الخطأ.

أفضل طريقة هي الدخول في الصفقات بانحرافين معياريين بعيدًا. عندما أكون جشعًا وأبيع ضمن انحراف معياري واحد فقط لكسب المزيد من المال ، عادةً ما أحرق. ولكن حتى في تلك الحالات ، يمكنني شراء المزيد من الوقت بالتدحرج إلى الأمام حتى أعود إلى نقطة التعادل.

في النهاية ، قد تسترد أموالك حتى عندما تكون مخطئًا. ومع ذلك ، فإن الخطة الأفضل هي تجنب تلك الصفقات التي تحتوي على نسبة أقل من الملوثات العضوية الثابتة وليس الجشع.

سوف ترتكب أخطاء ، لكن عليك تتبع متى تفوز ومتى تفشل. ثم سيكون لديك شيء ما لتتذكره لمعرفة سبب وجود أنماط معينة لديك.

اعترف عندما تكون مخطئا

عندما يكون لديك صفقة سيئة تسير ضدك ، ففكر في المضي قدمًا عند نقطة التعادل أو ائتمان صغير.

قد تكون على حق ولديك التوقيت الخاطئ. لذا فإن شراء المزيد من الوقت يمنحك فرصة ثانية. وعادةً ، يمكنك تجديد رصيد الائتمان نظرًا لوجود قسط أكبر في شهر آخر.

لا توجد تكلفة لشراء المزيد من الوقت. أنت فقط تحمل مخاطرك لشهر آخر. الشيء الرئيسي هو أنك تحتاج إلى الاعتراف بأنك مخطئ على المدى القصير ، وتحتاج إلى إجراء تعديلات.

أهم قاعدة: انتظر الفرصة المناسبة

إذا لم تتمكن من الدخول في صفقة مع جميع المعلمات التي ذكرتها سابقًا ، فانتقل.

يحاول الكثير من الناس الضغط على تجارة سيئة بدافع الجشع. أو أنهم ببساطة لا ينتبهون لجميع القواعد. سوف أعترف أنني ارتكبت تلك الأخطاء. حاول أن تكون أفضل من ذلك.

إذا لم تتمكن من الدخول في صفقة مع جميع المعلمات الصحيحة ، فما عليك سوى الانتظار لفرصة أخرى. ستكون هناك دائمًا فرصة أخرى للتجارة الناجحة. يكمن جمال ThinkOrSwim في أنه يعرض لك جميع المعلمات اللازمة لمعرفة ما إذا كانت تجارة جيدة أم لا.

عندما تلتزم بإجراء صفقات جيدة ، ستكون في فئة 68٪. بالتأكيد ، ستخسر 32٪ من الوقت. لكني أحب تلك الاحتمالات.

كي تختصر

إذا كنت لا تزال تشك في جني الأموال بأمان باستخدام الخيارات ، فلنراجع النقاط الحاسمة التي تجعل هذا ممكنًا.

عادة ما يخسر الأشخاص الذين يشترون الخيارات المال لأن الخيارات تفقد علاواتها مع اقترابها من انتهاء الصلاحية.

يمكنك الاستفادة من هذه الحقيقة عن طريق بيع الخيارات للآخرين. عندما يخسرون ، تحتفظ بأموالهم.

الطريقة الوحيدة التي يمكنهم من خلالها الفوز هي إذا كانوا على حق مع اتجاه السهم الأساسي - والإطار الزمني لحدوث ذلك. إنها دعوة صعبة ، لكنها يمكن أن تحدث.

لحماية نفسك من مثل هذا الموقف ، تحتاج إلى الحد من المخاطر.

تتضمن العملية بأكملها بيع خيار عالي الجودة وشراء خيار منخفض التكلفة لتغطيتك في حالة حدوث تحرك شديد من قبل السهم الأساسي.

عندما تشتري خيارًا خارج نطاق المال ، فأنت تحدد مخاطرك بشكل فعال ، وتكلفته أقل بكثير من القسط الذي تلقيته ، وبالتالي فإن الفرق هو المبلغ الذي يمكنك تحقيقه.

الخطر المحدد هو الفارق بين الخيار الذي اشتريته والخيار الذي بعته. هذا يحبسك في أقصى خسارة لا يمكن أن تزداد سوءًا إذا كنت مخطئًا.

وتذكر أنه يمكن أن تكون مخطئًا بعض الشيء ولا تزال تحقق ربحًا لأن الخيارات التي تبيعها للمشترين تتآكل في قيمتها بمرور الوقت.

© 2013 جلين ستوك