إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في سوق الأسهم النيبالية لمدة 5 سنوات ، فهذا ما كنت ستجنيه

هل أردت يومًا معرفة ما إذا كان استثمارك في سوق الأوراق المالية النيبالية سيكون مثمرًا أم لا؟ ما هو مبلغ الاستثمار الذي تبلغ قيمته 1 روبية فقط (مائة ألف دولار أمريكي تقريبًا) قبل خمس سنوات بقيمة اليوم؟

ما كان وارن بافيت يحاول نقله من خلال اقتباسه أعلاه يدور حول أين وكيف يختار المستثمر استثمار أمواله التي حصل عليها بشق الأنفس. في عالم الاستثمار في الأسهم ، لسنا بحاجة إلى أن نكون على صواب طوال الوقت. نحتاج فقط إلى أن نكون متسقين مع خطتنا وأن نتحلى بالصبر مع ما أنجزناه. حتى إذا كانت هناك خسائر في بعض الأسهم ، فإن الأرباح في البعض الآخر ستعوض بالتأكيد تلك الخسائر - وهو بالضبط ما ستظهره هذه المقالة في سياق سوق الأسهم النيبالية. سيوضح هذا المقال ما سيحدث إذا احتفظنا بالأسهم لمدة 5 سنوات فقط.

في هذه الدراسة ، اخترت أفضل 20 شركة مدرجة في بورصة نيبال (NP: NEPSE). لطالما كانت هذه الأسهم العشرين بمثابة حلوى للعين في قطاعاتها الخاصة. لقد قمت أيضًا بتضمين بعض الأسهم الأخرى التي لديها أكبر الأصول.

تم اختيار 20 شركة



شركة	رمز السهم	قطاع	الاستثمار الأولي (NRs.)	تكلفة السهم (NRs.)	تم شراء الأسهم في يوليو 2013
بنك الاستثمار النيبالي	بنك الاستثمار القومي	بنك تجاري	100،000	784	128
بنك نبيل	نبيل	بنك تجاري	100،000	1790	56
ايفرست بنك	EBL	بنك تجاري	100،000	1،575	63
بنك آسيا NIC	NICA	بنك تجاري	100،000	504	198
بنك IME العالمي	GBIME	بنك تجاري	100،000	475	211
نيبال تيليكوم	NTC	اتصالات	100،000	570	175
بنك مكتينات بكاس	MNBBL	بنك التنمية على المستوى الوطني	100،000	265	377
بنك غانداكي بيكاس	GDBL	بنك التنمية على المستوى الوطني	100،000	108	926
شركة تشيلمي للطاقة الكهرومائية	CHCL	شركة الطاقة الكهرومائية	100،000	1،193	84
ICFC Finance	ICFC	شركة تمويل	100،000	118	847
فندق Soaltee	SHL	فندق فخم	100،000	276	362
شركة شيمك للتمويل الأصغر	CBBL	شركة التمويل الأصغر	100،000	556	180
سناء كيسان للتمويل الأصغر	SKBBL	شركة التمويل الأصغر	100،000	605	165
فنادق أورينتال	OHL	فندق فخم	100،000	136	735
شركة نيبال للتأمين على الحياة	NLIC	شركة التأمين على الحياة	100،000	1،425	70
شركة التأمين على الحياة	LICN	شركة التأمين على الحياة	100،000	1،301	77
شركة بوتوال للطاقة	BPCL	شركة الطاقة الكهرومائية	100،000	785	127
شركة شيخار للتأمين	SICL	شركة التأمين العامة	100،000	406	246
شركة بريميير للتأمين	الموافقة المسبقة عن علم	شركة التأمين العامة	100،000	126	794
الشركة الأولى للتمويل الأصغر	FMDBL	شركة التمويل الأصغر	100،000	176	568

الطريقة والافتراضات

بادئ ذي بدء ، افترضت أن الاستثمار الأولي قبل 5 سنوات بالضبط (يوليو 2013) كان NRs. 1 لكح (100،000 روبية نيبالية) في كل من هذه الأسهم. لقد حسبت عدد أسهم الشركة التي يمكنني شراؤها بأسعارها في ذلك الوقت. بعد ذلك ، قمت بحساب جميع توزيعات أرباح الأسهم (أسهم منحة) ، وتوزيعات الأرباح النقدية والأسهم الصحيحة التي ربما قدمتها تلك الشركات في هذه الفترة. تم تجميع جميع القيم وتم حساب القيمة النهائية. لقد قمت أيضًا بخصم الاستثمار الإضافي في الأسهم المناسبة من قيمة اليوم. النتيجة؟ سوف تفاجأ!

قليل من هذه الشركات قامت أيضًا بتعويم إصداراتها العامة الأولية (IPO) حول أطر زمنية مماثلة ، وهذا هو السبب في أنه كان من الأسهل أيضًا الاستحواذ على الأسهم بسعر القيمة الاسمية تقريبًا.

تم وضع افتراضات قليلة أيضًا:

تم افتراض أن توزيعات الأرباح النقدية المستلمة لم يتم استثمارها بعد ذلك.
لا يتم افتراض ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 5٪ على كل من الأرباح النقدية وأرباح الأسهم. نظرًا لأنها على القيمة الاسمية فقط ، فلن يتم تعويض النتيجة النهائية بمقدار كبير.
اكتتب المساهم في جميع الأسهم ذات الحق المطروح الصادرة خلال فترة الخمس سنوات.
تم خصم تكلفة الحصة الصحيحة المطبقة من القيمة النهائية.



طريقة
العدد الأولي للأسهم = 1،000 دولار (أو مائة ألف NRs) مقسومًا على سعر الإغلاق في آخر يوم تداول في يوليو 2013
إضافة: عدد الأسهم المجانية (أو أرباح الأسهم لجميع السنوات)
يضاف: عدد الأسهم المناسبة لجميع السنوات
مضاعفة سعر التداول الأخير لشهر يوليو 2018
ناقص: الاستثمار في الأسهم الصحيحة
يضاف: توزيعات أرباح نقدية لكل 5 سنوات
= القيمة النهائية لجميع الأسهم في 2018

نتيجة السماح للاستثمار الخاص بك بالنمو على مدى 5 سنوات

وكان فائز واضح شركة التأمين العامة - شركة الممتاز للتأمين (نيبال) المحدودة. إذا كنت قد استثمرت NRs فقط. مائة ألف (1000 دولار) في التأمين الممتاز (NEPSE: PIC) في يوليو 2013 ، كان استثماري قد نما إلى NRs. 3.72 مليون اليوم (حوالي 37200 دولار)! هذا عائد سنوي مركب قدره 106٪ ، مما يعني أن أموالي كانت ستنمو بنسبة 106٪ كل عام بين يوليو 2013 ويوليو 2018.

وحصلت على المركز الثاني شركة تمويل أصغر على المستوى الوطني تسمى First Microfinance. وهي مؤسسة مالية مرخصة خاضعة لرقابة بنك نيبال راسترا (البنك المركزي لنيبال) ، وتعمل في المناطق النائية والحضرية في نيبال على تحسين الوضع المالي للأشخاص من خلال توفير الوصول إلى القروض الصغيرة. أظهر التمويل الأصغر الأول (NEPSE: FMDBL) أيضًا نموًا هائلاً في أعماله في هذه السنوات ، وقد تم ترخيصه من قبل المنظم لتقديم قروض أيضًا لمؤسسات التمويل الأصغر الأصغر. كان استثمار NRs 1 Lakh قبل خمس سنوات في أسهم FMDBL سيحقق صافي 18.31 Lakh (1.83 مليون NRs) اليوم. كان من الممكن أن ينمو عائدك في مخزون FMDBL بنسبة 79 ٪ تقريبًا سنويًا.

كما اقتربت شركة أخرى للتأمين على غير الحياة ، وهي Shikhar Insurance (SICL) ، من الاقتراب الشديد. كان الاستثمار في شركة شيخار للتأمين سيوفر عائدًا سنويًا بنسبة 66 ٪

معدل النمو السنوي المركب للاستثمار

كان استثمار 1 روبية لكح في Premier Insurance سيوفر عائدًا سنويًا قدره 106 ٪ في حين أن استثمار Rs 1 lakh في شركة Butwal Power Company كان سيحقق عائدًا سنويًا بنسبة 0.89 ٪ فقط. متوسط العائد من NEPSE هو 15٪

مخزون	تم شراء الأسهم في يوليو 2013	توزيعات أرباح الأسهم (أسهم منحة)	حق الطرح الأسهم	إجمالي المشاركات اليوم	توزيعات أرباح نقدية (NRs.)	قيمة اليوم (NRs.)	العائد السنوي (٪)
بنك الاستثمار القومي	128	168	-	296	17،025	205000	15.44
نبيل	56	128	-	184	9626	173،040	11.59
EBL	63	185	58	306	7591	199555	14.82
NICA	198	337	154	689	8،130	205282	15.47
GBIME	211	250	-	461	4893	130724	5.50
NTC	175	-	-	175	41500	166،108	10.68
MNBBL	377	1،587	1491	3،455	7630	1،142،846	62.78
GDBL	926	1،432	1،364	3،722	14،797	581503	42.20
CHCL	84	106	-	190	6935	144642	7.66
ICFC	847	809	507	2،163	32179	350350	28.50
SHL	362	760	-	1،122	3233	256675	20.75
CBBL	180	798	162	1140	41.577	997484	58.41
SKBBL	165	296	95	556	5980	641000	45.00
OHL	735	639	-	1،374	12،699	723030	48.54
NLIC	70	353	-	423	403	432000	34.00
LICN	77	125	-	202	478	306765	25.13
BPCL	127	15	85	227	18.586	104.525	0.89
SICL	246	992	124	1،362	4585	1،263،357	66.08
الموافقة المسبقة عن علم	794	1،738	912	3،444	4،408	3،728،704	106.21
FMDBL	568	704	2615	3887	20،146	1،831،138	78.87

لم تكن أكبر 5 بنوك تجارية في نيبال قريبة من بعضها

جميع البنوك التجارية الخمسة لنيبال التي اتخذت لهذه الدراسة لم تكن موجودة في أي مكان في النصف العلوي. يعتبر بنك نبيل وبنك الاستثمار النيبالي وبنك آسيا الوطني وبنك إيفرست وبنك جلوبال IME أكبر خمسة بنوك خاصة من حيث حجم أصولها ، ومع ذلك لم تكن عائدات استثماراتها في الأسهم متساوية.

يجب أن يظهر هذا أيضًا أنه لا ينبغي لأحد أن يخاف من الانفصال عن الحشد. تشكل البنوك معظم القيمة السوقية لسوق الأوراق المالية النيبالية وهي آمنة للاستثمار طويل الأجل. ومع ذلك ، فإن ما هو آمن ومريح لا يوفر عائدًا أكثر من الشيء الذي ينمو. استثمر في القطاعات التي تعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي قد ترتفع في المستقبل.

الاستثمار الأولي والعوائد على مخطط شريطي

خاتمة

تظهر الدراسة بوضوح أن تلك الشركات التي تتمتع بإمكانيات نمو هائلة تكون أكثر جاذبية وستوفر عوائد أفضل. يجب أن تكون هذه الدراسة أيضًا حافزًا للمستثمرين المبتدئين للدخول في سوق الأسهم النيبالية. تشهد بيئة سوق الأسهم في نيبال اتجاهًا هبوطيًا خلال العامين الماضيين ، ولكن هذا هو الوقت الذي سيفوز فيه غالبية اللاعبين - الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع عندما يكتسب السوق زخمًا صعوديًا. لا تنتظر وصول الثيران ، وابدأ في الاستثمار في الشركات التي لديها إمكانات نمو.