هل يستحق الاستثمار في سندات الشركات؟ إيجابيات وسلبيات

المجال العام ، عبر ويكيميديا ​​كومنز

أساسيات سندات الشركات

سندات الشركات هي استثمار في ديون الشركة. تُعرف أحيانًا أيضًا باسم مخزون القروض. تبيع الشركة السندات للمستثمرين. ثم تدفع الشركة الفائدة بانتظام وتعيد رأس المال الأصلي في نهاية المدة.

على سبيل المثال ، إذا أصدرت الشركة "س" سندًا لمدة عشر سنوات مقابل 100 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) ودفع فائدة بنسبة 3٪ في نهاية كل عام ، فعندئذٍ إذا اشتريت هذا السند ، فستحصل على فائدة 3 دولارات سنويًا ثم استرد 100 دولار (و 3 دولارات لطيفة دفع الفائدة) في نهاية العشر سنوات.

تسمى مدفوعات الفائدة أحيانًا القسائم. في الواقع ، تدفع الكثير من السندات قسائمها مرتين في السنة. يسمى العائد الفعلي على السند ، بناءً على السعر ، العائد.

النقاط الجيدة لسندات الشركات

الأشياء الجيدة حول سندات الشركات هي:

• الدخل المتوقع: أنت تعرف ما سيدفعه السند (طالما أن الشركة لم تنهار) بافتراض أنك لست بحاجة إلى بيع السند قبل نهاية المدة.

• النقاط السيئة المحتملة لسندات الشركات

  بعض الجوانب السلبية هي:

  1. إذا أفلست الشركة ، فقد لا تستعيد كل (أو حتى أي) أموالك.
  2. إذا كان التضخم مرتفعًا ، فقد يؤدي ذلك إلى تقليل القدرة الشرائية لأموالك ، لذا بمجرد استعادتها ، لن تصل إلى المدى البعيد. هذه مشكلة أكثر للسندات لأن:
  3. هناك مجال أقل لمكاسب رأسمالية كبيرة على السند ، كما هو الحال مع الأسهم. إذا كان التضخم مرتفعًا ، فغالبًا ما ترتفع أسعار الأسهم مع الأسعار العامة.
  4. في المتوسط ​​، يكون العائد الذي تحصل عليه على السند أقل من العائد على حصة في نفس الشركة لأن السند أقل خطورة (تستعيد أموالك قبل أن يفعل المساهمون). (إنها حقيقة أساسية للاستثمار أن المخاطر المنخفضة تأتي بعوائد أقل).
  5. إذا كنت بحاجة لبيع السند قبل نهاية المدة ، فقد لا تسترد أموالك لأن الأسعار يمكن أن ترتفع وتنخفض بمرور الوقت.

  من الجدير معرفة المزيد عن مبادئ الاستثمار. فمثلا:

  الدخل ومكاسب رأس المال هما طريقتان للحصول على عائد على الاستثمار. بالنسبة للسندات ، فإن مدفوعات الفائدة (أو "القسيمة") العادية هي الدخل. ولكن إذا تغير سعر السند وقمت ببيعه بأكثر مما اشتريته ، فهذا مكسب رأسمالي.

  تعرف على المزيد حول الفرق بين دخل الاستثمار ومكاسب رأس المال في هذه المقالة.

  

  صور كتاب الأرشيف على الإنترنت (خالية من حقوق النشر)

  سندات لمستثمري التجزئة؟

  يتم منح سندات الشركات تصنيفات من قبل وكالات التصنيف. كلما ارتفع التصنيف قل احتمال عدم قيام الشركة بسداد أموالك. تسمى السندات ذات التصنيفات المنخفضة بالسندات غير المرغوب فيها. إنهم يدفعون معدلات فائدة عالية ولكن هناك فرصة كبيرة لعدم استرداد أموالك.

  بالنسبة لمعظم مستثمري التجزئة ، لن تستثمر مباشرة في سندات الشركات لأنها لا تأتي بمبالغ صغيرة بما يكفي. بدلاً من ذلك ، تستثمر في صندوق سندات يديره مدير محترف. سيتتبعون غالبًا مؤشر سندات معين منشور. أو قد يتخصصون في مجال معين - على سبيل المثال في السندات اليابانية أو في السندات غير المرغوب فيها من الأرجنتين.

  خيار آخر للدخل العادي

  الأسهم الممتازة (المعروفة أيضًا باسم الأسهم الممتازة أو "التفضيلات") هي الأسهم التي تدفع أرباحًا محددة وهي أكثر أمانًا من الأسهم العادية. إنها ليست معروفة جيدًا ، ولكن يمكن أن تكون بديلاً عائدًا أعلى (ومخاطر أعلى) لسندات الشركات.

  

  بيتر فان لانكر (عبر فليكر)

  أخيرا

  يجب أن تفكر جيدًا دائمًا في استثماراتك. لا شيء في هذه الصفحة هو نصيحة مالية. قد ترغب في أخذ المشورة من أحد المحترفين قبل الاستثمار. ينطوي الاستثمار دائمًا على مخاطر ، بما في ذلك مخاطر فقدان فرص الاستثمار الأخرى.

  بعد قولي هذا ، يمكن أن تكون السندات جزءًا مفيدًا من محفظتك الاستثمارية. غالبًا ما يُنظر إليها على أنها أقل إثارة من الاستثمار في الأسهم ولكن في الظروف المناسبة ، يمكن أن تمنحك سندات الشركات دخلاً ثابتًا على مر السنين.

  © 2012 كرانشر