التاريخ الحديث لعمليات إنقاذ البنوك

عمليات إنقاذ البنوك وبنوك الزومبي

نحن بحاجة إلى تذكر تاريخ إنقاذ البنك

إن تاريخ عمليات الإنقاذ المصرفي محزن لأنه يوضح بوضوح الحكمة الشائعة لجورج سانتيانا بأن "أولئك الذين لا يستطيعون تذكر الماضي محكوم عليهم بتكراره". عندما تبحث عن مثال صارخ للفشل في التعلم من الأخطاء ، يبدو أن تاريخ الإنقاذ المصرفي هو مرشح رئيسي بسبب ثلاثة أحداث متكررة:

1. تستمر البنوك في ارتكاب أخطاء مماثلة تتطلب الإنقاذ.
2. تواصل حكومة الولايات المتحدة ، والاحتياطي الفيدرالي ، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) إنقاذ البنوك المذنبة.
3. على الرغم من وجهات النظر المتعددة التي تشير غالبًا إلى حدوث نشاط إجرامي ، إلا أن الملاحقة القانونية نادرة للغاية.

ستجد أدناه نظرة عامة موجزة عن تاريخ الإنقاذ المصرفي الحديث في الولايات المتحدة - منذ عام 1970. كما سترى ، أحد أكثر الكتب ملاءمةً وذات الصلة بهذا الموضوع بعنوان "أفضل طريقة لسرقة بنك هي التملك واحد ".

تاريخ الولايات المتحدة الحديث لعمليات إنقاذ البنوك - 1970 كان عامًا مهمًا

بدأ التاريخ الحديث لعمليات الإنقاذ المصرفية مع إفلاس بن سنترال للسكك الحديدية في عام 1970. وفيما يلي ملخص لأبرز الأحداث في الفترة من 1970 إلى الوقت الحاضر.

1970

تم إنقاذ البنوك التي أصدرت الأوراق التجارية إلى Penn Central Railroad من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي عندما أعلن Penn Central إفلاسها في عام 1970.

1974

أجبر الفساد والممارسات التجارية السيئة FDIC على تولي بنك فرانكلين الوطني. وفي النهاية أدين بعض المسؤولين التنفيذيين في البنك.

1984

تكبد بنك كونتيننتال إلينوي الوطني (ثامن أكبر بنك في الولايات المتحدة في ذلك الوقت) خسائر فادحة بسبب قروض الطاقة المشتراة من بنك بن سكوير في أوكلاهوما. وحد الاحتياطي الفيدرالي و FDIC جهودهما لإنقاذ البنك. اشترت BankAmerica البنك في النهاية.

1989

كان هناك العديد من المدخرات والقروض الفاشلة (S & Ls). كان هذا بمثابة إنقاذ دافعي الضرائب بنحو 200 مليار دولار من خلال قانون إصلاح المؤسسات المالية وإنفاذها. بشكل عام ، فشلت S & Ls بأعداد كبيرة لأنها تحملت مخاطر مفرطة واستفادت من التغييرات في القوانين التي تغطي المؤسسات المالية. يجب أن يبدو هذا مألوفًا لأولئك الذين تعرضوا مؤخرًا للبنوك التي تتعرض لمخاطر مفرطة وتستفيد من القيود المصرفية المخفضة. نشأت الأزمة المالية لعام 2008 في عام 1989 وما قبله. كان تشارلز كيتنغ من شركة لينكولن للتوفير والقروض هو أبرز مسؤول تنفيذي في S&L. قضى في النهاية أقل من خمس سنوات في السجن.

2008

كان هذا عام العاصفة المالية المثالية التي أسقطت بير ستيرنز وفاني ماي وفريدي ماك وسيتي جروب. في يناير 2009 ، حصل بنك أوف أمريكا على مساعدة إضافية. أقر الكونجرس قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ في أكتوبر 2008 (برنامج إغاثة الأصول المتعثرة أو TARP).

تكرار التاريخ

في البداية: الرهون العقارية وعدم انخفاض الأموال

بالنسبة لمعظمنا ، كانت القروض العقارية عنصرًا روتينيًا في حياتنا المالية بأكملها. وفقًا لمعظم الحسابات ، كان "المريض صفر" لقرض المنزل في وقت ما خلال الثلاثينيات. على عكس ما قد تعتقده ، لم تكن البنوك أول مقرضي الرهن العقاري. كانت شركات التأمين تبحث عن مكان سليم لاستثمار بعض الأموال التي تمتلكها شركة التأمين غالبًا بعد أن تتلقى مدفوعات أقساط من عملائها. كما تُروى القصة الآن ، لم تكن صناعة التأمين مهتمة بتقديم قروض عقارية من منطلق طيب القلب ، بل لأنهم رأوا ما اعتقدوا أنه فرصة فريدة لتحقيق أرباح كبيرة عندما تخلف المقترضون عن سداد قروضهم. بالنظر إلى أن الكساد الكبير كان قوة اقتصادية سلبية كبيرة حتى أنشأت الحرب العالمية الثانية حافزًا ماليًا ،اعتقدت شركات التأمين حقًا أنها توصلت إلى استراتيجية استثمار ناجحة.

في الرهون العقارية الأولى ، لم يكن من غير المعتاد أن يقوم المقترض بشكل روتيني بدفع "دفعة أولى" بنسبة 80 في المائة أو أكثر. في سوق العقارات اليوم ، قد يشير الرهن العقاري بنسبة 80 في المائة إلى اقتراض 80 في المائة من سعر الشراء. لكن في بداية تمويل الرهن العقاري ، كان الرهن العقاري بنسبة 80 في المائة يعني أن صاحب المنزل كان يدفع 80 في المائة من سعر الشراء ويقترض 20 في المائة. إذا تخلف صاحب المنزل عن سداد قرضه العقاري وخسر العقار ، فإنه يخسر مركزًا كبيرًا لملكية الأسهم.

تقدم سريعًا حتى نهاية الحرب ، أرادت الحكومة الفيدرالية مساعدة قدامى المحاربين العائدين على التكيف بسرعة مع اقتصاد مختلف. كان قانون الجنود الأمريكيين (رسميًا قانون إعادة تعديل العسكريين لعام 1944) قانونًا ساعد المحاربين القدامى على الالتحاق بالكليات أو المدارس المهنية ، وشراء شركة ، والحصول على تعويضات البطالة ، وشراء منزل برهن عقاري منخفض التكلفة لا يتطلب دفعة أولى. كانت هذه بداية عدم دفع أي أموال لشراء منزل.

استمر مشروع قانون الجندي "الرسمي" في تقديم المزايا المالية للمحاربين القدامى حتى عام 1956. كان هناك تشريع إضافي قدم مساعدة مماثلة في العقود التالية ، ولا تزال هذه البرامج الحكومية يشار إليها عادةً باسم قانون الجنود الأمريكيين.

شرح خطة إنقاذ البنك

ما هي عمليات إنقاذ البنوك؟ هنا شرح عظيم

استطلاع - مع أم ضد؟

باستثناء البنوك والمصرفيين ، فإن عمليات الإنقاذ عادة ما تكون غير جيدة للمجتمع.

لا دفعات مقدمة لقروض الرهن العقاري في القرن الحادي والعشرين

في أوائل القرن الحادي والعشرين ، كان لدى البنوك فائض في الأموال لإقراضها ونقص في المستهلكين لاقتراضها. كان الحل المالي للبنوك لهذه المعضلة غير العادية هو إنشاء معايير جديدة للقرض السكني يكون من الأسهل على الأفراد فيها اقتراض المزيد من الأموال واستخدام أموال أقل للدفعة الأولى. في بعض الحالات ، كانت قروض الرهن العقاري متاحة لأكثر من 100 في المائة من سعر الشراء بحيث يمكن تغطية تكاليف الإغلاق ورسوم القروض الأخرى من خلال اتفاقيات التمويل.

كانت الطريقة التي يجب أن تنظر بها البنوك إلى هذه الفرصة الذهبية هي أنه بضغطة واحدة من قلمها ، كان بإمكانها زيادة دخل فوائد القروض بنسبة 10 في المائة إلى 25 في المائة ببساطة عن طريق إقراض المزيد من الأموال على أصل استثماري آمن يبدو أنه يزداد في القيمة كل عام. حتى إذا بدأ المستثمرون بدون حقوق ملكية (أو رأس مال سلبي في حالة القروض التي تزيد عن 100 في المائة من القيمة) ، فإن المقترضين ذوي النفوذ العالي سيبنون ملكيتهم للأسهم بسرعة في غضون فترة زمنية قصيرة.

ساعدت الحكومة الفيدرالية عقلية التمويل الإبداعية هذه من خلال عرض ضمان جزء أو كل بعض القروض العقارية. ربما شجع هذا النوع من "بوليصة التأمين" في الخلفية بدوره مصرفي الرهن العقاري على القذارة بممارسات اكتتاب القروض. لعدة سنوات ، كان لدى البنوك وشركات الرهن العقاري محاصيل وفيرة من قروض الإسكان الجديدة والمعاد تمويلها. لكن "سنوات الجفاف" كانت تلوح في الأفق في المستقبل لأولئك الذين كانوا ينتبهون.

في غضون ذلك ، كانت الحياة جيدة. ما الخطأ الذي يمكن أن يحدث؟ كان هناك خبراء مصرفيون واقتصاديون بارزون يحذرون من أن البنوك تسير على مسار إقراض قد يؤدي إلى مشاكل خطيرة. وفي مقدمتها شيلا بير ، رئيس المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC).

لسوء الحظ بالنسبة لنا جميعًا ، تم تجاهل "شيلا بير" وكانت هناك حاجة إلى خطة إنقاذ مصرفية ضخمة في عام 2008 لإبقاء النظام المالي قائمًا. هل كان ينبغي إنقاذ البنوك عن طريق تمويل دافعي الضرائب؟ وفقًا لشيلا بير ، "كان يجب التخلي عن البنوك".

فيديو يظهر ويليام بلاك - مؤلف كتاب "أفضل طريقة لسرقة بنك هي امتلاك واحد"

نُشر أفضل طريقة لسرقة بنك هو امتلاك واحد في عام 2005 ويركز على الانهيار وما تلاه من إنقاذ للمدخرات والقروض (حوالي 1989). كان تشارلز كيتنغ أحد المصرفيين القلائل الذين حوكموا جنائياً ، ويربط ويليام بلاك النقاط بين أفعال كيتنغ والاحتيال المالي للشركات خلال الفترة التي تلت عام 2000.

تحدث مارك توين كثيرًا عن الأعمال والمصرفيين

أحد الأمثلة: "المصرفي هو زميل يقرضك مظلته عندما تشرق الشمس ، لكنه يريدها مرة أخرى في اللحظة التي تبدأ فيها تمطر". مثال آخر: "هناك وقتان في حياة الرجل لا يجب عليهما التكهن: عندما لا يستطيع ذلك ، ومتى يستطيع ذلك". يمكن قراءة نسخة محدثة من الاقتباس الثاني على النحو التالي:

هناك وقتان لا ينبغي فيهما للمضاربة: عندما لا يستطيع البنك تحمله ، ومتى يستطيع ذلك.

هل بنوك اليوم بارونات اللصوص الجدد؟

هل تعرف ما هو (بارون السارق)؟ مصطلح "البارون السارق" كان موجودًا منذ ما لا يقل عن قرنين من الزمان. لم أره مستخدمًا كثيرًا مؤخرًا ، لكنني لم أستطع المساعدة في التفكير على الفور في البنوك الحديثة عندما صادفت هذا التعريف لمصطلح "Robber Baron": "إنه يجمع بين الإحساس بالإجرام (" السارق ") والأرستقراطية غير الشرعية (" تم تطبيق هذا المصطلح عادةً على رجال الأعمال الذين يُنظر إليهم على أنهم استخدموا ممارسات مشكوك فيها لتكديس ثرواتهم. ويُزعم أن "ممارساتهم المشكوك فيها" تتضمن عادةً بيع المنتج بأسعار منخفضة للغاية (ودفع أجور عمالهم بشكل سيء للغاية من أجل القيام بذلك) ، وشراء المنافسين الذين لا يستطيعون المواكبة ، وبمجرد عدم وجود منافسة ، سيرفعون الأسعار أعلى بكثير من المستوى الأصلي ".يتوافق هذا المنظور مع وجهة نظر ويليام بلاك في أفضل طريقة لسرقة بنك هي امتلاك واحد .

نيل باروفسكي يناقش عمليات الإنقاذ المستمرة للبنوك - هل دفع دافعو الضرائب مقابل ذلك؟

التعلم من تاريخ البنوك

هل نتعلم من التاريخ؟ ماذا تعلمت البنوك؟

هناك طريقة أخرى للإجابة على هذه الأسئلة وهي النظر إلى ما سيحدث بشكل مختلف إذا اندلعت الأزمة المصرفية الأخيرة مرة أخرى. في الحلقة الأخيرة ، أصبحت أكبر البنوك أكبر بكثير ، لذا يبدو بالتأكيد أن "أكبر من أن تفشل" لا يزال يمثل خطرًا حقيقيًا. استمر المصرفيون في طرقهم الخاسرة منذ خطة الإنقاذ من خلال استمرار ممارسات الاستثمار المحفوفة بالمخاطر. لماذا هذا؟

يتمثل جزء كبير من المشكلة في وجود تباين كبير بين ما يريده الجمهور (الناخبون والمواطنون) وما يحتاجه وما فعله السياسيون بالفعل. بالنسبة للكثيرين في الكونجرس ، فإن "الجمهور" الوحيد المهم هو الذي يرسل لهم شيكات كبيرة ، وتواصل المؤسسة المصرفية كتابة شيكاتهم. لذا من الواضح أن البنوك تعلمت الاحتفاظ بهذه البطاقات والشيكات.

ماذا علينا ان نفعل؟ فيما يلي خمس طرق يمكن للأفراد من خلالها القيام بالأشياء بشكل مختلف من خلال التعلم من تاريخ عمليات الإنقاذ المصرفية ثم اتخاذ إجراءات استراتيجية:

5 استراتيجيات: التعلم من تاريخ الإنقاذ المصرفي
1. تقليل الأعمال مع البنوك التي تسببت في مشاكل مصرفية
2. تخفيض الديون الشخصية والتجارية بدلاً من زيادتها
3. إطلاق النار على بنك الزومبي أو البنك المتعثر
4. تجنب البنوك الفاسدة والعثور على البنوك الجيدة
5. تطوير خطة طوارئ: لديك دائما خطة ب

تعلم من تاريخ إنقاذ البنك.

© 2012 ستيفن بوش

والآن ، أفكارك حول هذا الموضوع…

توني بونورا من Tickfaw ، لويزيانا في 24 نوفمبر 2012:

كانت هذه عدسة ممتعة ومفيدة. لقد تعلمت بعض الأشياء من زيارتي هنا.

توني ب

ستيفن بوش (مؤلف) من أوهايو في 08 نوفمبر 2012:

LabKittyDesign: بغض النظر عما إذا كانت هناك عمليات إنقاذ إضافية ، فإن المخاطر الضخمة التي تتحملها البنوك تحتاج إلى التوقف قبل حل المشكلة. من وجهة نظري ، لن يتم حل المخاطر المصرفية الحالية بشكل مرض حتى يتم سن وتنفيذ قيود مصرفية شديدة (على الأقل بقوة قانون جلاس ستيجال الذي تم إلغاؤه في عام 1999).

LabKittyDesign في 07 نوفمبر 2012:

أي أفكار حول كتاب جوناثان تيبر "نهاية اللعبة"؟ يبدو أنه يرى أن خطة الإنقاذ لعام 2008 ستكون الأخيرة (إذا كنا نقرأه بشكل صحيح).