استراتيجيات الخيارات الأكثر فعالية للمبتدئين

كما اكتشفت على الأرجح ، هناك العشرات من الاستراتيجيات والأنظمة التي يمكن للمرء استخدامها عند الاستثمار في الخيارات. إذا كنت مستثمر خيارات مبتدئ أو متداول فلا تشعر بالارتباك بسبب هذا العدد الكبير من استراتيجيات تداول الخيارات المختلفة. ما عليك سوى تعلم بعض الاستراتيجيات الأساسية ويجب أن تكون كافية للسماح لك بالبدء في الاستثمار في الخيارات بشكل مربح.

الإستراتيجيات المدرجة أدناه هي تلك التي يرغب متداول الخيارات المبتدئين في استخدامها. لا يتم استخدام استراتيجيات الخيارات هذه من قبل المبتدئين فحسب ، بل يتم استخدامها على نطاق واسع ، وأعني على نطاق واسع ، من قبل جمهور الاستثمار العام ، والمهنيين ، وكذلك المؤسسات المالية.

هذه هي أكثر أنظمة تداول الخيارات شيوعًا في الصناعة. تم تلخيصها بإيجاز أدناه لإرشادك لإعطائك فكرة عما تستلزمه كل استراتيجية.

الإستراتيجية رقم 1: شراء المكالمات

ربما يكون شراء خيارات الاتصال أسهل طريقة ، وهي في الواقع الطريقة الأكثر شيوعًا للدخول إلى ساحة تداول الخيارات. إنها أيضًا ، بعيدًا وبعيدًا ، استراتيجية تداول الخيارات الأكثر استخدامًا من قبل مستثمري الخيارات. والسبب الرئيسي لذلك هو أنه يوفر للمستثمر الفرصة للحصول على حقوق إصدار أسهم معين باستثمار رأسمالي ضئيل للغاية مقابل رأس المال الكبير المطلوب لشراء الأسهم بشكل مباشر.

لا يتطلب الأمر فقط القليل من رأس المال للدخول في صفقة ، بل يوفر شراء خيارات الشراء أكبر إمكانية للربح إذا سارت التجارة في الاتجاه الذي توقعه المستثمر: ربح أكبر بكثير من امتلاك الأسهم الأساسية

لكن بالطبع ، كما هو الحال دائمًا ، كلما زادت إمكانية الربح ، زادت المخاطر. في حين أن الخطر أكبر ، هناك ، في نفس الوقت ، ميزة أمان في الاستراتيجية من حيث أن المخاطر محدودة. في حالة أداء السهم الأساسي بشكل سلبي ، يعرف مستثمر الخيارات المبلغ الدقيق لخسارته المحتملة ، بينما إذا كان مشترًا للأسهم ، فقد تتصاعد خسارته بسرعة وبشكل مستمر إذا استمر السهم في دوامة هبوطية.

هذه الميزة المتمثلة في توفير أرباح هائلة محتملة مقابل خسائر محدودة للغاية ومحددة هي ما يجعل شراء المكالمات شائعًا للغاية لدى المستثمرين.

الإستراتيجية رقم 2: شراء المواضع

استراتيجية تداول الخيارات البسيطة هذه هي الاستراتيجية التي يجب استخدامها إذا رأى المستثمر أن السوق يتجه في اتجاه مختلف تمامًا عما يراه مشتري خيار الشراء. في هذه الطريقة ، يشتري المستثمر المضارب خيارات البيع على أساس الاعتقاد بأن السهم الأساسي الذي يختاره يتحرك أو سيتجه نحو الأسفل.

يمكننا القول أن شراء خيارات البيع هو عكس شراء المكالمات تمامًا. مرة أخرى ، مثل شراء المكالمات ، فهي أيضًا استراتيجية تداول خيارات شائعة جدًا بسبب بساطتها. على غرار خيارات الشراء ، تتمتع مراكز البيع بالقدرة على تحقيق أرباح عالية للغاية عندما يسير السهم الأساسي في الاتجاه المتوقع. علاوة على ذلك ، مثل خيارات الشراء ، تقدم العروض ميزة الخسارة المحدودة في حالة تعارض الوضع مع المستثمر.

أكثر من أي شيء آخر ، أصبح الآن أسلوب التداول المفضل لمضاربين الأسهم المتخصصين في بيع الأسهم على المكشوف. إن بيع الأسهم على المكشوف هو عرض استثمار محفوف بالمخاطر ويتم مراقبته عن كثب من قبل سماسرة البورصة. يُسمح فقط لمستثمري الأسهم المؤهلين للغاية بالمشاركة في بيع الأسهم على المكشوف.

يُطلب من البائعين على المكشوف الحفاظ على رصيد رأسمالي كبير في حساب الوسيط الخاص بهم ويجب أن يخضعوا لعملية فحص صارمة. من ناحية أخرى ، لا يتعين على مشتري خيار البيع أن يمر بكل عملية التحقيق هذه. بمجرد شراء خيارات البيع ، يمكنه تحقيق نفس الهدف الذي يحققه بائع الأسهم على المكشوف ، أي الربح من الأسهم التي تسير في اتجاه هبوطي. كما لا يُطلب من مشتري خيار البيع أن يكون لديه رصيد رأسمالي كبير مع الوسيط الذي يتعامل معه.

لمزيد من التفاصيل حول كيفية استخدام خيارات البيع بدلاً من أسهم البيع على المكشوف ، راجع مقالتي ، هذه كيفية بيع الأسهم على المكشوف بأمان.

مجموعة كبيرة جدًا من مشتري البيع هم أصحاب الأسهم الذين يريدون نوعًا من الحماية ضد فقدان قيمة الأسهم في حركة هبوطية. وهذا ما يسمى شراء الأماكن الواقية ، وهو شيء مثل شراء التأمين. يشتري حامل الأسهم أدوات وقائية لتغطية أو الحد من أي خسارة محتملة في الأسعار في المخزون المتناقص الذي يمتلكه. يوجد وصف أكثر تفصيلاً لكيفية استخدام خيارات البيع كتأمين للأسهم في مقالة التأمين ضد خسارة الاستثمار ؟.

الإستراتيجية رقم 3: المكالمات المغطاة

ننتقل الآن إلى مستوى تداول أعلى قليلاً: بيع خيارات الشراء مقابل الأسهم التي تمتلكها. هنا مرة أخرى يوجد نظام تداول شائع على نطاق واسع ليس فقط لدى المستثمرين العامين ولكن أيضًا مع المؤسسات المالية التي لديها محفظة من الأسهم.

في هذا النظام ، تقوم أنت ، مالك الأسهم ، بالبيع بدلاً من شراء خيارات الاتصال. تقدم لك هذه الطريقة نظام بيع خيارات الاتصال لتعزيز عوائدك على حيازات الأسهم الخاصة بك ولتوفير حماية سعرية محدودة لأسفل على أسهمك. في الواقع ، تحصل على نتيجتين إيجابيتين عند استخدام هذه الاستراتيجية ، وتزيد من عوائد الأسهم الخاصة بك وتحصل على بعض الحماية ضد حركة السعر الهبوطية.

الإستراتيجية رقم 4: عمليات الشراء المضمونة نقدًا

عندما يتم تشبيه وضع الشراء على أنه عكس شراء المكالمات ، فإن إستراتيجية البيع المضمون النقدي هي عكس إستراتيجية المكالمات المغطاة. في هذه الحالة ، يقوم المستثمر بالبيع مقابل الرصيد النقدي السائل في حساب الوسيط الخاص به أو ما يعادله من النقد.

هناك مجموعتان من المستثمرين الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية. والأكثر شيوعًا هم أولئك الذين يبيعون البيع تحسبا لانخفاض سعر السهم حتى يتمكنوا بعد ذلك من شراء السهم بسعر أقل أو مخفض.

المجموعة الأخرى من المستثمرين هم أولئك الذين لديهم نقود فائضة لا يريدون ربطها في الأسهم ولكنهم يرغبون في تشغيلها لتوليد بعض الدخل. من خلال بيع الطرح مقابل الودائع النقدية ، فإنهم يتلقون النقد من بيع الطرح بطريقة مشابهة جدًا لتلقي الأرباح.

كما قلت في بداية هذه الصفحة ، لا يوجد سوى عدد قليل من الاستراتيجيات الأساسية التي يحتاج متداول الخيارات المبتدئ إلى تعلمها لبدء الاستثمار في الخيارات: الاستراتيجيات الأربع الموضحة أعلاه.

هذه هي الاستراتيجيات الرئيسية التي ستستخدمها طوال حياتك المهنية في تداول الخيارات. يمكنك التفرع إلى أنظمة تداول أخرى أكثر تعقيدًا ولكن يمكنني أن أؤكد لك أن هذه الأنظمة الأربعة المذكورة هنا ستكون دائمًا أنظمة التداول الأساسية الخاصة بك.

لتبدأ في تعليم الخيارات ، أوصي بكتاب "تداول الخيارات: دليل الإستراتيجية للمبتدئين. هذه قراءة سهلة للغاية لطالب خيارات البداية. الكتاب قصير بما يكفي لتمكين المبتدئ من البدء في أي وقت من الأوقات على الإطلاق تم شرح الاستراتيجيات المذكورة أعلاه بمزيد من التفصيل ، ومن السمات المهمة القسم الخاص بكيفية تجنب الأخطاء في أعمال الخيارات.

أسئلة و أجوبة

سؤال: هل يحتاج المرء إلى جهاز الكمبيوتر كل دقيقة تكون التبادلات مفتوحة؟

الإجابة: يعتمد عدد الصفقات إلى حد كبير على مقدار الأموال التي استثمرتها في النظام. لا ، ليس عليك أن تكون على جهاز الكمبيوتر الخاص بك أثناء يوم التداول لأنه يمكنك تقديم طلباتك مسبقًا في الليلة السابقة. يمكنك حتى استخدام الأوامر الطارئة قبل وقت طويل من وقوع الحدث.

© 2018 دانيال مولات