صناديق الاستثمار: تخصيص الأصول ، التخطيط للتقاعد ، اختيار وسيط ومزيد من القراءة

الوها!

نشكرك على التحقق من الدفعة الرابعة (والأخيرة) من هذا البرنامج التعليمي! في السابق ، في الاستثمار في الصناديق المشتركة للمبتدئين ، قمنا بتعريف وتصنيف الصناديق المشتركة بلغة إنجليزية بسيطة ، والبقاء بعيدًا عن ذلك المشتق من اللغة اليونانية القديمة التي يبدو أن المطلعين على وول ستريت يتحدثون بها كثيرًا. ثم ، في أنواع مختلفة من الصناديق المشتركة ، ناقشنا الأنواع الشائعة من الأموال المتاحة للمستثمرين الشخصيين. أخيرًا ، في اختيار أفضل الصناديق المشتركة ، تعلمنا بعض المعايير القابلة للقياس بسهولة لتقييم ما إذا كان الصندوق المشترك يستحق رأس المال الاستثماري الذي اكتسبته بشق الأنفس. لقد أشرت أيضًا إلى قائمة بأفضل الصناديق المشتركة في الدولة ، لاستخدامها كمقارنة مرجعية لكل صندوق آخر تحت الشمس.

في هذه المادة

• شرح الفائدة المركبة
• صيغة تخصيص الأصول. صيغة بسيطة لتخصيص أصول الصناديق المشتركة بناءً على عمرك وتحمل المخاطر.
• الاستثمار من أجل التقاعد. انخفاض حسابات التقاعد الفردية (IRAs) وفوائد الاستثمار في هذه القذائف المعفاة من الضرائب.
• اختيار صندوق استثمار و / أو وسيط. قائمة ببعض شركات صناديق الاستثمار المشتركة الأكثر احترامًا ، بالإضافة إلى بعض الصناديق المشتركة الرائعة التي تستحق المراجعة.
• الموارد. روابط لمصادر التعليم الاستثماري والنشرات الإخبارية المالية الشعبية.

الفائدة المركبة

جاهز ، جاهز… ليس بعد!

قبل أن نتعمق في تخصيص الأصول ، دعنا نتوقف لحظة لمراجعة الفائدة المركبة:

تحدث الفائدة المركبة عندما يتم دمج الفائدة المكتسبة مع الاستثمار الرئيسي ، بحيث يحل الإجمالي الجديد محل الأصل الأصلي ، ويبدأ بعد ذلك في جني الفائدة. على سبيل المثال ، إذا تم استثمار رأس مال قيمته 10000 دولار في ورقة مالية تنتج 10 بالمائة من الفائدة المركبة سنويًا ، فإن الأصل الجديد يصبح: 10000 دولار + 1000 دولار = 11000 دولار. (الآن 11000 دولار - أي المبلغ الأساسي "الجديد" - سيحصل على فائدة بنسبة 10 بالمائة على مدار السنة الثانية ، وفي نهاية ذلك العام سيتم دمج الفائدة المكتسبة مع 11000 دولار لإنشاء أصل جديد آخر ، والذي سيكون في بدوره كسب فائدة عشرة في المائة خلال السنة الثالثة ، وما إلى ذلك ، وما إلى ذلك)

الصيغة المستخدمة لحساب الفائدة المركبة في الجدول 1 هي:

A = P ^nt

، حيث: A = الجواب ؛ P = رئيسي ؛ r = سعر الفائدة ؛ n = مرات مضاعفة في السنة ؛ و t = عدد السنوات.

… تفو!

توزيع الأصول

صيغة تخصيص أصول الصندوق المشترك (حسب العمر وتحمل المخاطر)

حان الوقت لتقسيم فطيرة محفظتك الاستثمارية!

(توجد اعتمادات الصور في أسفل هذه الصفحة.)

حسنًا ، أنت تعرف الآن أنواع الصناديق التي ترغب في الاستثمار فيها ، ولكن عليك أن تقرر مقدار الاستثمار في كل نوع! سيعتمد هذا القرار على عوامل تشمل أهدافك المالية والجدول الزمني الذي تفكر فيه لتحقيقها ، بالإضافة إلى تحملك العام للمخاطر. مع وجود مخاطر أكبر ، تأتي احتمالية الحصول على مكافآت أكبر - كما يقول المثل - ولكن نظرًا لأن كل نشرة إصدار لصندوق استثمار مشترك مطلوبة لإخبارك: الأداء السابق ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية. على سبيل المثال ، على الرغم من أن سوق الأوراق المالية بلغ متوسط ​​معدل العائد على مدار التاريخ حوالي عشرة بالمائة سنويًا ، ¹ليس هناك ما يضمن أنها ستستمر في القيام بذلك… بعد كل شيء ، يمكن أن يأتي نيزك يندفع عبر الغلاف الجوي للأرض ويصطدم ببورصة نيويورك قبل أن يتمكن بروس ويليس وبن أفليك من صياغة استجابة مناسبة! (ومع ذلك ، إذا حدث هذا ، فمن المحتمل أن تكون محفظة صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بك هي أقل المشكلات التي تواجهك.)

كما تم التطرق إلى أنواع مختلفة من الصناديق المشتركة ، فإن إحدى الطرق لحماية نفسك من تقلبات السوق الجامحة هي تنويع محفظة الأسهم الخاصة بك بشكل مناسب. بالإضافة إلى ذلك ، هناك طريقة أخرى للتنويع يستخدمها المستثمرون وهي توزيع دولارات الاستثمار على قطاعات السوق ذات الصلة عكسيًا. وبهذه الطريقة ، إذا انخفض أحد القطاعات في القيمة ، فسيتم تعويض الخسائر بقطاع آخر في الارتفاع. تميل أسواق الأسهم والسندات إلى التحرك بهذه الطريقة ، ونتيجة لذلك يقوم العديد من المستثمرين بموازنة ممتلكاتهم من السندات ، والعكس صحيح ، في محاولة للتحوط من رهاناتهم.

تعتبر الأسهم أكثر خطورة من معظم السندات - وبالمثل بالنسبة للصناديق المشتركة المقابلة لقطاعات السوق هذه - لكن احتمالية تحقيق عوائد على استثمارات الأسهم أعلى بكثير مما يمكن توقعه عادة من السندات. لذلك ، يجب مراعاة تحمل الشخص للمخاطر والأهداف المالية والإطار الزمني للاستثمار المتوقع قبل اتخاذ أي قرارات حول كيفية تقسيم فطيرة الاستثمار. على سبيل المثال ، كلما طالت فترة نية الشخص الاحتفاظ بالأسهم ، كلما طالت مدة بقاء تلك الأسهم في الأسواق والاستفادة من الأسواق المرتفعة ، وبالتالي تحقيق عائد لائق. لذلك إذا كان الشخص يعتزم البقاء في السوق لمدة عشر سنوات ، على سبيل المثال ، أو أكثر ، فإنه يرغب في الاستثمار بشكل أكبر في الأسهم من السندات. على العكس من ذلك ، إذا احتاج شخص ما إلى دولارات الاستثمار في أقل من خمس سنوات ،إذن فمن المنطقي زيادة الاستثمار في السندات للحماية من تقلبات السوق غير المواتية.

الجدول 4

معادلة (تخطيط التقاعد) تخصيص الأصول

تحمل المخاطر	٪ من حيازات السندات	٪ من الأسهم
تحفظا	يساوي عمرك	100 - عمرك
في مكان ما بينهما	يساوي عمرك - 10	110 - عمرك
عدوانية	يساوي عمرك - 20	120 - عمرك

الاستثمار من أجل التقاعد

إدوين بوث ، كما نقلت أثناء إنتاج أقل شهرة - على الرغم من أنها لا تقل أهمية - تحفة شكسبير: هاملت… في وول ستريت!

مع فشل الثقة في حكومتنا (الولايات المتحدة) ، وعدم اليقين بشأن مستقبل الضمان الاجتماعي ، والزيادات القياسية في تكلفة المعيشة ، فمن المنطقي البدء في تخصيص القليل للتقاعد عاجلاً وليس آجلاً. يعد استثمار الأموال التي كنت تدخرها في سنواتك الأخيرة (عند مستوى المخاطرة الذي تشعر بالراحة تجاهه ، كما تمت مناقشته أعلاه) طريقة رائعة للسماح لأموالك بالنمو بحيث يمكنك تحقيق أهدافك المالية بعد كل شيء ، تريد أن تكون قادرًا على قضاء الوقت الذي تريده في القيلولة في أرجوحة الفناء الخلفي ، بدلاً من تحية الناس في وول مارت.

كثير من الناس لديهم مفاهيم خاطئة حول ماهية خطط التقاعد مثل IRA و 401 (k) بالضبط ، لذلك سأحاول توضيحها هنا بأكبر قدر ممكن من الدقة:

حسابات التقاعد (مثل IRAs و 401 (k) s) ليست أوراق مالية استثمارية! بدلاً من ذلك ، فهي عبارة عن قذائف تحمي الأوراق المالية التي تختار الاستثمار فيها (مثل الصناديق المشتركة التي تمت مناقشتها في هذه المقالة) من الضرائب. بشكل أساسي ، ستنمو جميع الأموال التي تستثمرها - في أي أوراق مالية تختارها - والتي يتم تصنيفها على أنها تندرج تحت غلاف محفظة التقاعد الخاصة بك دون ضرائب حتى تقرر صرف الأموال.

الجدول 5

(أبجديا) إدراج بعض شركات صناديق الاستثمار المرموقة

شركة	موقع الكتروني
القرن الأمريكي	www.americancentury.com
الصناديق الحرفية	www.artisanfunds.com
كوهين وستيرز ريالتي	www.cohenandsteers.com
دودج وكوكس	www.dodgeandcox.com
صناديق الإخلاص	www.fidelity.com
صناديق المرفأ	www.harborfunds.com
اختيار الصناديق الرئيسية	www.mastersselect.com
صناديق نيوبيرجر وبرمان	www.nbfunds.com
تيا- CREF	www.tiaa-cref.com
صناديق أسعار T. Rowe	www.troweprice.com
صناديق Tweedy Browne	www.tweedybrowne.com
صناديق USAA	www.usaa.com
مجموعة الطليعة	www.vanguard.com

ومع ذلك ، فإن المشكلة تكمن في أنك إذا حاولت سحب الأموال المكتسبة من الاستثمارات التي تم تعيينها بهذه الطريقة قبل أن تصل إلى سن (تقاعد) معين ، فإنك تتعرض لرسوم باهظة بالإضافة إلى الضرائب العادية التي تكون عليها حينها. من المتوقع أن يدفع. هناك استثناءات قليلة لهذه القواعد. أيضًا ، تتعامل أنواع مختلفة من خطط التقاعد مع الضرائب بطرق مختلفة. على سبيل المثال: Roth IRA عبارة عن غلاف للاستثمارات حيث يتم دفع الضرائب مقدمًا ، ثم يتم تأجيلها في وقت الانسحاب. هذا منطقي بالنسبة للأشخاص الذين يخططون ليكونوا في شريحة ضريبية أعلى في وقت التقاعد.

إذا كان صاحب العمل الخاص بك يقدم خطة 401 (k) حيث يتم مطابقة نسبة معينة من مساهماتك ، فقم بتناولها! يمكن أن يكون لديك خطط تقاعد أخرى - منفصلة - أيضًا ، لتقريب محفظتك. والأفضل من ذلك ، إذا قمت بتغيير الوظائف ، يمكنك نقل 401 (ك) الحالية إلى 401 (ك) التي يقدمها صاحب العمل الجديد!

بصراحة ، إذا كنت تستمتع بالاحتفاظ بمزيد من أموالك - ولا تستمتع بدفع الضرائب - فليس هناك الكثير من الحجج التي يجب تقديمها لعدم الاستفادة من حسابات التقاعد المحمية من الضرائب! بالإضافة إلى خطط 401 (k) التي يقدمها العديد من أرباب العمل ، يمكنك أن تسأل أي مزود صندوق استثمار مشترك و / أو سمسرة تقرر استخدامه لتعيين (واحد على الأقل) من حساباتك معهم كحساب IRA. (تتم مناقشة موفري الصناديق المشتركة والسمسرة في القسم التالي).

اختيار صندوق استثمار أو شركة وساطة

استثماراتك على المدى الطويل ، للحفاظ على انخفاض تكاليف التداول وزيادة الأرباح. لا تشتري أسهمًا في صناديق الاستثمار المشتركة التي تخطط للاحتفاظ بها لمدة تقل عن خمس سنوات ، كحد أدنى. يفضل أن تحافظ على مناصبك لمدة عشر سنوات أو أكثر.

كن منضبطًا ، ولا داعي للذعر أثناء هبوط السوق. إذا كان هناك أي شيء ، ففكر في شراء المزيد من الأسهم عندما ينخفض ​​سعر سهم واحد أو أكثر في صندوقك المشترك في سوق هابطة!

تمت كتابة هذه المقالة مع وضع الجمهور في الاعتبار الذي لا يهتم كثيرًا أو لا يهتم بمعرفة أكثر مما هو ضروري للغاية حول الصناديق المشتركة من أجل البدء في الاستثمار فيها. إذا كان هذا هو الحال بالنسبة لك ، فأنا أوصي بالتخلي عن السمسرة تمامًا ، وشراء صناديق الاستثمار الخاصة بك مباشرة من الشركة الأم. أدرج معلومات الاتصال الخاصة بالشركات الأكثر احترامًا في الجدول 5 أعلاه.

الجدول 6

(أبجديًا) قائمة ببعض أشهر شركات السمسرة عبر الإنترنت

تشارلز شواب	www.schwab.com
هـ * التجارة	www.etrade.com
الاخلاص	www.fidelity.com
الوسطاء التفاعليون	www.interactivebrokers.com
موريل سيبرت	www.siebertnet.com
سكوتراد	www.scottrade.com
TD Ameritrade	www.tdameritrade.com
تريدكينج	www.tradeking.com
T. رو السعر	troweprice.com
طليعة	www.vanguard.com

قائمة بأهم صناديق الاستثمار في الدولة (حسب الفئة)

في هذا القسم ، سأدرج بعض الصناديق المشتركة الأكثر احترامًا في الدولة حسب الفئة ، بحيث يكون لديك أساس للمقارنة بين أي صناديق قد تكون مهتمًا بها. ضمن الفئات المعنية ، يتم فصل موفري الصناديق بفواصل منقوطة ، والصناديق المختلفة التي يقدمها نفس مقدمي الخدمة مفصولة بفواصل.

صناديق الأسهم الأمريكية : الدخل ، النمو في القرن الأمريكي ؛ دودج & كوكس ستوك؛ الأسهم المنضبطة ، ودخل الأسهم ، والإخلاص للأسهم ذات الأسعار المنخفضة ؛ الأسهم المختارة للماجستير والشركات الأصغر والقيمة ؛ نويبرجر وبرمان فوكاس T. Rowe Price Spectrum Growth (لديها بعض الحيازات الأجنبية) ؛ مؤشر Vanguard Total Stock Market ، و Primecap ، و S&P 500 ، وتقدير رأس المال المدار بالضرائب ، ورأس المال الصغير المدار بالضرائب

صناديق الأسهم الدولية: Artisan International ؛ الإخلاص الدولية المتنوعة ؛ هاربور انترناشيونال اختيار الأسهم الدولية للماجستير ؛ Oakmark International and Global (لديها بعض المقتنيات الأمريكية) ؛ TIAA-CREF للأسهم الدولية ؛ Tweedy Browne Global Value (لديها مقتنيات أمريكية) ؛ Vanguard International Growth، Tax-Managed International، Total International Stock Index

صناديق السندات:

1) قصير الأجل: محفظة الطليعة للاستثمار قصير الأجل ، معفاة من الضرائب قصيرة الأجل ، ومعفاة من الضرائب محدودة الأجل ؛

2) المدى المتوسط: دودج وكوكس إنكوم ، هاربور بوند ، USAA GNMA ، Vanguard GNMA ، الشركات ذات العائد المرتفع ، ومؤشر إجمالي سوق السندات ؛ 3) طويل الأجل: صندوق السندات الطليعية طويل الأجل للاستثمار

الصناديق الهجينة: Dodge و Cox Balanced ؛ مدير أصول Fidelity و Freedom Funds و Fidelity Puritan ؛ التخصيص المدار TIAA-CREF ؛ T. Rowe السعر متوازن ؛ صناديق Vanguard LifeStrategy و Wellesley Income و Wellington.

صناديق أسواق المال: سوق المال الرئيسي في فانجارد ؛ الاحتياطيات النقدية فيديليتي وسوق المال المتقشف (عوائد أعلى بعد 20000 دولار) ؛ احتياطيات نقدية لقمة سعر T. Rowe (عوائد أعلى بعد 25000 دولار)

تذكر تنويع محفظتك الاستثمارية من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من القطاعات ، لحماية نفسك من تقلبات السوق. مثلما تقول أمي دائمًا: "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة!"

على سبيل المثال ، تميل أسواق الأسهم والسندات إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين. تحوط رهاناتك عن طريق تعويض مقتنياتك بين هذين القطاعين المتعارضين.

مصادر

مواقع تعليم المستثمرين والنشرات الإخبارية المالية

أصدقاء طيبون ، لقد اقتربنا من نهايتها. بالعودة إلى الجزء الأول من هذه السلسلة ، زعمت أن هذا الدليل سيكون متجرك الشامل للحصول على دورة مكثفة كاملة في الصناديق المشتركة. آمل أن أكون قد أوفت بهذا الوعد من أجلك! ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في نقل تعليمك الاستثماري إلى المستوى التالي ، فلا تتردد في التحقق من الروابط المتوفرة أدناه.

• بارون. تأسست في عام 1921 ، بارونز هي صحيفة مالية أمريكية أسبوعية. يقدم كل إصدار تحليلاً لنشاط السوق في الأسبوع الماضي ، بالإضافة إلى التقارير والتعليقات التنبؤية للأسبوع القادم.
• مسح فوربس للوضع الخاص. لقد سمعت بلا شك عن قائمة فوربس "أغنى الأمريكيين" ، ولكن هل تعلم أن استبيان الحالة الخاص للشركة موجود منذ عام 1954؟ هذا المنشور هو واحد من أقدم النشرات الإخبارية الاستثمارية التي يتم نشرها باستمرار في السوق. يتلقى المشتركون تقريرًا بحثيًا شهريًا من 10 صفحات يوصي بسهم واحد فقط مقوم بأقل من قيمته التي تعتقد فوربس أنها سترتفع في غضون عام إلى عامين ، بناءً على تحليل أساسي شامل.
• "الممثل الأمريكي إدوين بوث في دور هاملت وليام شكسبير." المصدر: الصورة الأصلية بواسطة J. Gurney & amp؛ Son، NY، Public Domain (على سبيل المثال ، تم التقاط هذه الصورة في الولايات المتحدة قبل عام 1923: معرفة المزيد. ) ، عبر ويكيميديا ​​كومنز. حوالي 1870. صورة مشتقة بواسطة ENB الصورة الأصلية متوفرة من:
• "لافتة تشير إلى 1-22 وول ستريت وعبور برودواي ، مع سماء زرقاء لامعة في الخلفية." المصدر: Benoît Prieur، CC-BY-SA-3.0، via Wikimedia Commons. 2011 5 مارس ، متاح من:

© 2013 إيرل نوح بيرنسبي