تداول الأسهم غير الاتجاهي لتحسين احتمالية الربح

بعد 40 عامًا من التداول ، تعلمت أن الكثير من الحيل غير المفيدة التي يعلمنا المحترفون أنها لا تعمل حقًا.

اختيارات المحترف ليست أفضل من اختيارات بقيتنا. بغض النظر عما يحدث ، أو ما تظهره الرسوم البيانية ، أو ما يحدث في العالم ، أو ما تم تداوله بالأمس ، فإنه دائمًا ما يكون لديه دائمًا فرصة بنسبة 50 ٪ للصعود أو الانخفاض من حيث هو.

لكن يمكن تحسين احتمالات نجاحك باستخدام الطريقة التي أشرحها في هذه المقالة.

لقد وجدت طريقة أفضل من محاولة توقع السوق وهي جعل كل تداولاتي "محايدة" من خلال تطبيق طريقة رياضية تضع الاحتمالات في صالحك. التجارة الاتجاهية لديها فرصة فقط 50٪ للنجاح.

إذن ما هو التداول المحايد؟ كيف تقوم بذلك؟ سأشرح ذلك.

بيع "قسط" لتحسين النجاح

بدلاً من شراء الأسهم أو بيعها ، فإن الطريقة التي تضع الاحتمالات لصالحك هي بيع "علاوة". هذه هي القيمة التي يضعها الناس على الخوف والجشع.

عندما يعتقد الآخرون أن شيئًا ما سيحدث سيؤثر على سعر السهم أو السلعة ، فإنهم يضعون علاوة أعلى عليه. إنهم على استعداد لدفع هذه الأقساط على أمل أن يكونوا على حق.

تذكر أن أي حركة في سعر السهم لها دائمًا فرصة بنسبة 50/50 للصعود أو الانخفاض. لا يمكن أن يكون مشترو الأسهم على حق أكثر من 50٪ من الوقت.

هذا هو المكان الذي تأتي فيه. أنت تبيع هذا الخوف أو الجشع. المشتري على استعداد لدفع علاوة للانغماس في خوفه أو جشعه. غرامة. قم ببيعها لهم. سأشرح كيف بعد قليل. من المهم أن أهيئ المسرح حتى تفهم بمجرد أن أدخل في الطريقة.

لنبدأ بشرح سريع للخيارات ، لأن هذا هو ما ستستخدمه لبيع "علاوة". ثم سأصف خيارات البيع على المكشوف ، والتي تعد أيضًا مفتاح بيع "علاوة".

شرح سريع للخيارات

هناك نوعان من الخيارات: PUT و CALL. يأمل الأشخاص الذين يشترون خيار PUT على أحد الأسهم أن ينخفض. يمنح هذا الخيار المشتري الحق في بيع السهم بالسعر المتفق عليه (يسمى سعر التنفيذ). تذكر أنك لست المشتري.

يأمل الأشخاص الذين يشترون خيارات CALL أن يرتفع السهم الأساسي. يمنح هذا الخيار المشتري الحق في شراء السهم بسعر التنفيذ المتفق عليه. مرة أخرى ، أنت لست المشتري.

نظرًا لأنك البائع ، فقد تلقيت تلك الدفعة (أو القسط) للخيارات. إذا كنت تتساءل ، فأنت تشتري وتبيع الخيارات مثلما تشتري وتبيع الأسهم.

عندما تبيع خيارًا ، فأنت تقوم بإبرام عقد يلزمك بالسماح للمشتري بوضع الأسهم لك أو الاتصال بالسهم منك في حالة تجاوز سعر السهم لسعر التنفيذ المتفق عليه. لهذا السبب يطلق عليهم PUTs و CALLs.

الخيارات هي عقود شراء أو بيع الأسهم بسعر إضراب معين ولفترة محدودة. بعد ذلك الوقت ، تنتهي صلاحيتها.

في هذه المرحلة ، ربما تقول إن الأمر أصبح معقدًا للغاية. يبدو الأمر دائمًا معقدًا في البداية - حتى تتعرف على المصطلحات وتفهمها. لقد وصلت إلى هذا الحد ، اربت على ظهرك واقف هناك. سيكون الأمر ممتعًا.

بيع خيارات قصيرة لكسب من التآكل

حسنًا ، هذا هو المكان الذي قد تقول فيه ، "انس الأمر! هذا الرجل يقودني إلى طريق الفشل. الخيارات خطيرة! "

أنت محق. يخسر معظم الناس عندما يشترون الخيارات لأن علاوة الخيارات تميل إلى التآكل مع اقترابها من انتهاء الصلاحية. ومع ذلك ، أنا لا أتحدث عن شراء الخيارات. أنا أتحدث عن بيع "قسط". يمكنك القيام بذلك عن طريق بيع الخيارات ، وليس عن طريق شراء الخيارات. عندما تبيع أولاً ، فأنت تبيع على المكشوف.

نظرًا لأن الخيارات تميل إلى فقدان القيمة ، فإن تلك العلاوة التي بعتها تتآكل ، وتحافظ على الفرق. هذا هو المكان الذي يأتي فيه الربح. يمكنك إعادة شراء مركز الخيار القصير الخاص بك بسعر أقل أو السماح بانتهاء صلاحيته والحفاظ على قسط التأمين بأكمله. إذا لم يتجاوز السهم الأساسي سعر إضراب الخيار ، يصبح الخيار عديم القيمة. تذكر ، هذا ما تريده.

هنا تشبيه:

تخيل أنك تبيع التأمين. تبيع شخصًا ما تأمينًا ضد حوادث السيارات لمدة ستة أشهر. يدفعون لك قسطًا مقابل ذلك ، ومع مرور ستة أشهر ، تنخفض قيمة عقد التأمين هذا.

بحلول الوقت الذي تنتهي فيه الأشهر الستة ، ولم يتعرض السائق أبدًا لأي حادث ، تآكلت الأقساط إلى الصفر. التأمين لا قيمة له. لا يمكن للسائق أن يعود إليك ويقول: "لم أتعرض لحادث مطلقًا ، لذلك أريد استرداد قسط التأمين الخاص بي."

في حالة بيع علاوة على الأسهم ، يمكنك القيام بذلك عن طريق بيع الخيارات.

تداول محايد عن طريق بيع قسط على كلا الجانبين

حسنًا ، أنت الآن تعرف الشرط الأساسي لفهم كيفية البقاء محايدًا في استراتيجية التداول الخاصة بك هذا هو المكان الذي يظهر فيه الموقف غير الاتجاهي.

يمكنك بيع علاوة على كلا الجانبين في نفس الوقت - فوق سعر السهم وتحته. يمكنك القيام بذلك عن طريق بيع خيارات PUT و CALL في نفس الوقت. إنه يسمى البيع على المكشوف.

عندما تبيع سهمًا أو خيارًا أو سلعة لا تملكها ، يُعتبر البيع على المكشوف. مع البيع على المكشوف ، فإنك ملزم بإعادة شرائه في المستقبل.

في حالة الخيارات ، قد لا تضطر دائمًا إلى إعادة شرائها - إذا انتهت صلاحيتها بلا قيمة.

بغض النظر عما إذا كان السهم يرتفع أو ينخفض ، فإن القسط على جانب أو آخر سوف يتآكل إلى الصفر. إذا ظل السهم بين طرفي نقيض قمت ببيع الخيارات بهما ، فإن كلا الجانبين يتآكلان إلى الصفر.

حتى إذا تحرك سعر السهم متجاوزًا جانبًا أو آخر ، يمكن أن يعمل التآكل لصالحك طالما أنه ليس تحركًا متطرفًا. لا تدع ذلك يخيفك. هناك طريقة لإدارة ذلك ، كما سأشرح:

إذا قمت ببيع العلاوة بما يكفي أعلى وأسفل سعر السهم ، فإنك تقلل من فرص الخسارة في الجانب الذي تم اختباره (الجانب الذي يتعارض معك) ، وهذا يعني أنه يمكنك بالفعل كسب المال من كلا الجانبين.

هذا ما أعنيه بإجراء تجارة محايدة. لا يهم إذا ارتفع السهم أو انخفض.

تُظهر الصورة التالية منحنى على شكل جرس يمثل هذا النوع من التجارة على سهم يتداول عند $ 12.50. إذا قمت ببيع قسط مع خيار PUT بسعر 11.75 دولارًا وخيار CALL بسعر 13.25 دولارًا مع مدة 40 يومًا حتى انتهاء الصلاحية ، فإن احتمال تحقيق ربح (POP) هو 68٪. من الناحية الفنية ، يُعتبر هذا انحرافًا معياريًا أعلى وأسفل سعر الإضراب ، لكن هذا مجرد مصطلح رياضي ، لا تدعه يخيفك.

بيع قسط مع خنق

طريقة تداول الخيارات التي استخدمتها في المثال تسمى "Strangle". يتضمن بيع CALL أعلى من سعر إضراب السهم وبيع PUT أدنى من سعر التنفيذ.

الشيء الجميل في بيع الخيارات على المكشوف هو أنه حتى عندما تكون مخطئًا بعض الشيء ، لا يزال من الممكن أن يتآكل القسط لأن الخيار يميل إلى فقدان القيمة مع اقتراب انتهاء الصلاحية.

يحصل متداولو الخيارات المحترفون على تقدير لذلك. لا يمكنك أن تكون مخطئًا قليلاً في الأسهم ولا تزال تكسب المال.

أنا لا أقول أنه لا يمكنك أن تخسر بهذه الطريقة ، ولكن كلما اتسعت نطاق ضرباتك ، قلت فرصة تحرك السهم إلى هذا الحد في الوقت الذي تقدمه فيه. عادةً ما أبيع الخيارات مع فترة انتهاء صلاحية تتراوح من 40 إلى 50 يومًا.

منحنى الجرس يظهر نطاقات النجاح لتداول محايد

لقطة شاشة من منصة تداول Tastyworks

جني الأرباح الصغيرة في كثير من الأحيان

يمكنك زيادة فرصتك في تحقيق ربح من خلال جني مكاسب أقل. إذا قمت بتوسيع هذا النطاق على نطاق أوسع ، إلى انحرافين معياريين (11 دولارًا و 14 دولارًا في هذا المثال) ، يمكنك أن ترى في منحنى الجرس أن الربح على كلا الجانبين أصغر ولكنه لا يزال إيجابيًا. ومع ذلك ، فإن احتمال الربح (POP) هو الآن 95 ٪.

تمثل هذه الخطوط المنقطة العمودية الداخلية انحرافًا معياريًا واحدًا وتظهر مكان POP 68٪. تشير الخطوط المنقطة الخارجية إلى نطاق اثنين من الانحرافات المعيارية. هذا يمنحك نسبة نجاح 95٪.

كلما اخترت POP الخاص بك أعلى ، قل الربح الذي تحققه. ذلك لأن مقدار الربح يتناسب عكسياً مع احتمالية النجاح.

كل شيء رياضي ، لكنك لست بحاجة إلى حساب هذه الأشياء بنفسك إذا كنت تستخدم نظامًا أساسيًا يقوم بالعمل نيابة عنك. أنا أستخدم Tastyworks. إنها منصة جديدة من مطوري Think-or-Swim.

عندما تضع صفقة ، عليك أن تقرر إلى أي مدى تريد الذهاب. إنها أقل خطورة عندما لا تكون جشعًا. ضع هذا في الاعتبار. لقد استغرق الأمر مني سنوات لأتعلم ذلك ، وهو يساعد بشكل كبير. من يهتم إذا كنت تكسب أموالاً أقل طالما أنه يمكنك تكرار التداولات الناجحة 95٪ من الوقت؟ حق؟

حدد مخاطرك

بالإضافة إلى اتخاذ قرار بشأن احتمالية الربح ، يمكنك تحديد مخاطرك عن طريق إنشاء صفقة بطريقة تحد من الخسارة القصوى في حالة حدوث خطأ فادح.

بالطبع ، هناك دائمًا مخاطرة ، ولكن استخدام الخيارات بالطريقة الصحيحة سيسمح لك بتحديد المخاطر من خلال تحديد المبلغ الذي يمكن أن تخسره في أسوأ الحالات.

يمكنك تحديد المخاطر الخاصة بك عن طريق شراء خيارات رخيصة (مثل التأمين) أبعد من ذلك. يسمى هذا النوع من تداول الخيارات بـ "Iron Condor" عندما تقوم بذلك على كلا الجانبين.

الفرق بين سعر التنفيذ للخيار الذي تبيعه والخيار الذي تشتريه (يسمى السبريد) يثبّت أقصى خسارة. هذه هي الطريقة التي تحدد بها المخاطر الخاصة بك.

يوضح الجدول التالي إستراتيجية نوعي التجارة اللذين ناقشتهما هنا. هناك أكثر من ذلك بكثير.



نوع التجارة	طريقة	المخاطرة
خنق	بيع PUT و CALL	غير محدود
كوندور الحديد	بيع PUT و CALL واشتر PUT و CALL الواقي	محدود بالانتشار

إدارة تداولاتك

قد تتذكر أنني ذكرت أن خيارات البيع قد تصل إلى الصفر ، ولن تضطر أبدًا إلى إعادة شرائها. تنتهي صلاحيتها ، وتحافظ على قسط التأمين بالكامل. ومع ذلك ، لا أوصي بانتظار حدوث ذلك.

على الرغم من أن الفترة الزمنية المقترحة لكل من هذه الصفقات هي حوالي شهر ، يمكن أن تسوء الأمور. أفضل طريقة مجربة هي إعادة شراء الخيارات بنصف السعر الذي بعتها به. هذا يعني أنك تغلق الصفقة عندما يكون لديك ربح بنسبة 50٪.

هناك العديد من الفوائد للقيام بذلك:

يمكنك تحرير رأس المال الخاص بك لاستخدامه في تجارة أخرى.
أنت تحبس ربحك عندما يكون لديك.
أنت تتجنب خسارة المكاسب التي تحصل عليها في حالة تحول السوق إليك.

سبب آخر لإغلاق صفقة مبكرة (عند ربح 50٪) هو أن مخاطرك تظل كما هي خلال النصف الثاني من الرحلة ، ولكن يمكنك فقط الحصول على 50٪ أخرى. لهذا السبب من الأفضل تحرير رأس المال الخاص بك الذي كان معرضًا للخطر واستخدامه في صفقة أخرى.

ملخص

دعني أذكرك أنه عندما تشتري سهمًا ، فإنك تخاطر بنسبة 100٪ من رأس المال طوال الوقت الذي تمتلك فيه هذا السهم. بالإضافة إلى ذلك ، في أي وقت من الأوقات ، يكون للسهم فرصة بنسبة 50٪ فقط للتحرك في اتجاه واحد - ونأمل أن يرتفع.

عندما تبيع علاوة الخيار أعلى وأسفل سعر التنفيذ للسهم ، فإنك تزيد من احتمالية الربح ، ويمكنك حتى تحديد مقدار المخاطرة التي تتعرض لها.

أنا أعتبر أنه من المفيد التعرف على هذه الأساليب وفهمها. نظرًا لأنك قمت بعملها طوال هذه المقالة ، فمن الواضح أن لديك ما يلزم. ستأتي المعرفة بينما تستمر في دراسة هذه الأساليب. هناك الكثير من الموارد المتاحة لتعلم هذا.

الآن أنت تعرف بعض الحيل للقيام بتداول غير اتجاهي من أجل احتمالية ربح أفضل.