المدفوعات: النظام المالي المتنامي في ظل البنوك

النمو السري للمدفوعات غير النقدية

المدفوعات ، وخاصة المدفوعات غير النقدية ، اتبعت البنوك الحالية مثل الظل. قبل هذه الموجة من التكنولوجيا المالية ، لم تكن البنوك قادرة على تصور فكرة أن المدفوعات غير النقدية ستحدث بدونها.

بالطبع ، كانت المدفوعات نفسها موجودة قبل إنشاء البنوك - نقدًا أو بالمخزن السابق للقيمة (مثل الذهب). ولكن عندما بدأت البنوك لأول مرة في استخدام الورق لاستبدال الذهب ، ثم البايتات الرقمية لتحل محل الورق ، كان من المفترض أن تكون عملية الدفع جزءًا لا يتجزأ من الأعمال المصرفية.

حسنًا ، لقد تغير الزمن.

يوجد الآن نظام بيئي مزدهر ينمو في ظل البنوك. لا ، هذه ليست "بنوك الظل" ، ولكنها نظام بيئي جديد تمامًا لمعالجة المدفوعات غير النقدية ، وهي تنمو في ظل ظل طويل للبنوك.

إنها تمامًا مثلما تتحرك ، يتحرك ظلك معك. لذلك عندما تبدأ في السير في الشارع ، فإن ظلك سيتبع خطوتك. الآن ، عندما تمشي بعيدًا ، يظل ظلك هناك. وبشكل مثير للاشمئزاز ، يبدو أن ظلك بدأ يتحرك بشكل مستقل عن تحركاتك.

هذا هو مدى نمو صناعة المدفوعات مقابل البنوك.

كيف أثر ذلك على الصناعة المصرفية؟ حسنًا ، دعنا نستكشف…

بيزو

صمدت البنوك في وجه الهجمة التنظيمية

إذا لم تكن على علم ، فإن الصناعة المصرفية هي واحدة من الصناعات الأكثر تنظيمًا.

ومع ذلك ، يبدو أن صناعة المدفوعات قد خرجت قليلاً.

هذا لأن التركيز الرئيسي للمنظمين هو البنوك. في أعقاب الأزمة المالية الكبرى ، قام المنظمون بتكديس اللوائح بشكل كثيف وسريع ، وكان على البنوك أن تتحمل هذا العبء لأطول فترة.

ومع ذلك ، تمكنت شركات المدفوعات من الإفلات من هذا التدقيق (في الوقت الحالي…).

بالإضافة إلى ذلك ، تم إغراق البنوك بمكون رئيسي من اللوائح التنظيمية العالمية ، وهو لوائح مكافحة غسيل الأموال (AML). يجب أن تفي البنوك بمعظم متطلبات KYC (اعرف عميلك) و CDD (العناية الواجبة تجاه العميل) و AML ، ويمكن لمقدمي خدمة الدفع الاستفادة من البنوك للقيام بعملية KYC المناسبة. بعد كل شيء ، يتم إزالة عقبة تنظيمية كبيرة واحدة إذا كان مقدمو خدمة الدفع يحق لهم الاعتماد على العناية الواجبة تجاه العميل التي تقوم بها البنوك ، وبالتالي لا يتعين عليهم إجراء العديد من نفس الشيكات على المدفوعات التي يعالجونها.

كما يحرص المنظمون على عدم خنق هذه الصناعة بإفراط في التنظيم. بعد كل شيء ، إذا كان على Fintech الجديدة أن تمتثل لمجموعة كاملة من اللوائح (أو حتى مجرد إطار عمل قوي لمكافحة غسل الأموال) ، فمن المحتمل ألا ينطلق أي منها.

وبالتالي ، فإن المنظمين يدركون أيضًا أنه نظرًا لأن شركات التكنولوجيا المالية لا تشكل خطرًا نظاميًا بعد (على عكس القطاع المصرفي) ، فإنها لن ترغب في خنق الابتكار في وقت مبكر جدًا ، ولكن فقط التدخل عندما تصبح المخاطر كبيرة جدًا.

المدفوعات لم تبدأ في العزلة

السبب الآخر وراء ازدهار النظام البيئي للمدفوعات في ظل البنوك هو أنه عادة ما يكون هناك عمل آخر يدعمه.

على سبيل المثال ، لم يولد Alipay و Wechat pay فقط لأن شخصًا ما أراد سداد المدفوعات. لقد وُلدا لتكملة الأعمال التجارية الأخرى الناجحة للغاية ، مثل متجر علي بابا للتجارة الإلكترونية وتطبيق Wechat الفائق.

من السياق السنغافوري ، لم تبدأ GrabPay في محاولة إجراء المدفوعات أيضًا. لقد وُلد لدعم أعمال GrabCar الحالية ، ومن هناك فقط قاموا بتطوير GrabPay.

لكن بالطبع ، هناك شركات مثل PayPal و Stripe. لكن تذكر فقط أن PayPal تم فصله عن eBay ، وأن Stripe يدعم العديد من شركات التكنولوجيا الكبرى (مثل Uber) التي لا تحتوي على مدفوعات مضمنة في نموذجها.

لذلك ، تنمو هذه الشركات أيضًا لأنها تقدم الدعم للاعبين التقنيين الآخرين في النظام البيئي ، وليس لأنها شرعت في أن تكون مجرد "شركة مدفوعات" من لا شيء.

حسنًا ، ما هو الدور الذي يلعبه البنك في كل هذا؟

وهي في الواقع لا تزال مصدرًا رئيسيًا - فهي مصدر الأموال ، أي الودائع. كان النظام البيئي قادرًا على النمو في ظل البنوك لأن البنوك وفرت البنية التحتية للودائع وتعاملت مع لوائح الودائع (وهي في الأساس ترخيص مصرفي).

اليوم ، نمت بعض شركات BigTech بقوة لدرجة أنها لم تعد بحاجة إلى بنك للاحتفاظ بالودائع (فكر في Alibaba / Ant Financial) ، لكن ذلك كان بعد سنوات من الازدهار في ظل البنوك.

وبسبب هذا النمو ، لم يعد الظل الواسع الذي تخلفه البنوك كافيا لاحتوائها. بدأ المنظمون في تدوين الملاحظات ، مع تمرير قانون ملحوظ من قبل MAS (قانون خدمات الدفع).

لتقريبها ، لا يمكنني أن أنسى ذكر Bitcoin

فقط ضع في اعتبارك الصياغة الأصلية للورقة البيضاء. تذكر أن الهدف الأصلي من Bitcoin كان نظام دفع من نظير إلى نظير!

كان الهدف الأساسي من Bitcoin هو تطوير نظام بيئي منفصل حيث لا يضطر الناس إلى الاعتماد على البنوك لمعالجة المدفوعات.

بالطبع ، نمت Bitcoin و Ethereum ونظام العملة المشفرة و blockchain بالكامل إلى ما هو أبعد من الورقة البيضاء الأصلية التي كتبها Satoshi.

الآن ، لا تدخل الشركات الخاصة في المعركة مع الميزان فحسب ، بل تشارك البنوك المركزية أيضًا في العملات الرقمية للبنك المركزي (والتي لا يزال لدي تحفظات عليها كما تمت مشاركتها في مقالتي السابقة).

ولكن مرة أخرى ، تلتزم هذه الآليات بالمبادئ التأسيسية لـ Bitcoin - لإنشاء نظام بيئي يمكنك من خلاله إجراء المدفوعات دون الحاجة إلى المرور عبر البنوك.

مع Bitcoin ، نشأ نوعًا ما من ظلال البنوك لأنه يمكّن الأشخاص حقًا من تجاوز النظام المصرفي والنظام النقدي بالكامل ، والاعتماد فقط على قوة الحوسبة والثقة في الخوارزمية.

هذا هو السبب في أن بعض الناس ينتقدونها ليس لها قيمة جوهرية ، ولكن بصراحة ، لا يوجد أي قيمة جوهرية أيضًا ، بخلاف الإيمان بالحكومة (حيث لم يعد هناك معيار ذهبي). بالطبع ، تعطي الحكومة نفسها شرعية للعملة ، ولكن ليست كل الحكومات متساوية ، وهذا هو أحد الأسباب التي تجعل العملة المشفرة مقبولة بشكل أكبر في المناطق ذات التواجد الحكومي الضعيف أو المنعدم.

بالطبع ، يحاول المنظمون إدخال العملات المشفرة في الحظيرة من خلال تطبيق اللوائح على `` نقاط الدخول '' (مثل البورصات) و ICO ، ولكن ما لم يتمكنوا من إغلاق الإنترنت ، فلا يزال بإمكان تعدين البيتكوين أن يستمر (إذا كان هناك لا يوجد عمال مناجم من ASIC ، فإن Bitcoin هي حقًا قوة لا يمكن إيقافها).

تأخذ البنوك إشعارًا

الآن ، عندما تنظر البنوك إلى أكتافها ، فإنها ترى النظام البيئي المزدهر ينمو في ظلها. لقد لاحظت البنوك. وسواء فات الأوان ، فلن يخبرنا إلا الوقت.

إنها فكرة مخيفة بالنسبة للبنوك أنه عندما تبدأ الآن في التحرك ، فإن "ظل المدفوعات" الذي يلقيونه لم يعد يتحرك معهم. في بعض الأحيان ، يتحرك الظل أمامهم.

إنه وقت مثير ولكنه مخيف - هناك الكثير لتعلمه واستكشافه.

وبالطبع ، يتعين على البنوك الآن أن تراقب ظهورها - ليس فقط من البنوك الأخرى ، ولكن من ظلها.