توقع اتجاه سوق الأسهم باستخدام مؤشر معنويات نسبة الثور / الدب

مثال على مؤشر اتجاه سوق الأسهم الثور / الدب

مؤشر معنويات سوق الأسهم لنسبة الثور / الدب من Investor Intelligence من 1987 إلى بداية أبريل 2019. غالبًا ما تتزامن القراءات فوق 3 مع قمم السوق ، بينما تشير القراءات الأقل من 1 إلى أن الوقت قد حان لشراء الأسهم.

yardeni.com

يستخدم تجار الأسهم والمستثمرون المؤشرات التي تنبئ بما إذا كان سوق الأسهم يصل إلى القمة أو القاع ، حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات تداول مستنيرة حول شراء الأسهم أو الاحتفاظ بها أو بيعها. على الرغم من عدم وجود طريقة مضمونة لمعرفة متى يكون سوق الأسهم عند نقطة انعطاف وستعكس الاتجاه ، إلا أن هناك بعض المؤشرات التي يمكن أن تكون مفيدة للغاية عند البحث عن أدلة تتعلق بالاتجاه المستقبلي الذي من المحتمل أن تتخذه الأسهم. أحد أفضل المؤشرات التي يمكن استخدامها للتنبؤ بالتغير في اتجاه سوق الأسهم هو مؤشر معنويات النسبة الصاعدة / الهابطة ، والذي يقيس عدد المتداولين والمستثمرين الموجودين حاليًا في الاتجاه الصعودي (توقع ارتفاع سوق الأسهم) وعدد المتجهين نحو الانخفاض (توقع هبوط سوق الأسهم).

الاتجاه الصعودي مقابل الاتجاه الهبوطي

يخضع سوق الأسهم لصراع مستمر بين أولئك الذين لديهم توقعات صعودية والذين يعتقدون أن الأسهم سترتفع في السعر والأسهم الهابطة الذين يتوقعون انخفاض الأسهم.

سيتيوير

فهم ما هو مؤشر معنويات الثور / الدب

يستخدم المتداولون المحترفون والمستثمرون مؤشر معنويات نسبة الثور / الدب بطريقة مفاجئة. بدلاً من أخذها على محمل الجد ، فإنهم يستخدمونها كمقياس متناقض للتفاؤل المفرط (الصاعد) أو التشاؤم (الهبوطي). بعبارة أخرى ، عندما يعتقد عدد هائل من الناس أن السوق سيستمر في التحرك في اتجاه معين ، سواء كان ذلك صعودًا أو هبوطًا ، فإن المحترفين يعتبرونه مؤشرًا على تشكل قمة أو قاع على المدى القريب. عندما يكون هناك عدد هائل من المشاركين في سوق الأوراق المالية الذين يتوقعون أن يظل سوق الأسهم في مسار تصاعدي صعودي ، فإن المؤشر يحذر من اقتراب قمة السوق وقد تبدأ عمليات البيع قريبًا. على العكس من ذلك ، عندما يكون متداولو الأسهم والمستثمرون مفرطون في الانخفاض ويتوقعون أن يستمر سوق الأسهم في الانخفاض ،إنه مؤشر على أن القاع قد يكون قريبًا ويُنظر إليه على أنه مؤشر على أن الوقت قد حان لشراء الأسهم.

إليك كيف تحدد معلومات المستثمر معنويات السوق. تجري الشركة مسحًا أسبوعيًا لأكثر من 100 من مستشاري الاستثمار المتابعين وذوي السمعة الطيبة. يسأل المسح ما إذا كانت صعودية أو هبوطية أو محايدة. يتم استخدام النتائج لتحديد قراءة أسبوعية لمعنويات مستشار الاستثمار. وتجدر الإشارة إلى أن استطلاع Investor Intelligence هو مجرد واحد من العديد من استطلاعات رأي سوق الأسهم. هناك أمور أخرى ، مثل ثقة المستثمر الأمريكي ، ونسبة انتشار الدب ، من بين أمور أخرى. تعمل جميعها بشكل عام بنفس الطريقة وتوفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت معنويات سوق الأسهم الصعودية أو الهبوطية سائدة.

كيفية استخدام مؤشر معنويات الثور / الدب لتوقع تحركات سوق الأسهم المستقبلية

مؤشر المشاعر الصعودية / الهابط هو ببساطة نسبة تشير إلى عدد المشاركين في سوق الأسهم الذين يتجهون نحو الارتفاع مقابل عدد المشاركين في الاتجاه الهبوطي. إنه يعمل كمؤشر مناقض لأن علم النفس البشري يميل إلى أن يصبح متطرفًا وغير عقلاني مع صعود أو انخفاض سوق الأسهم. إن المشاعر المتفائلة بشكل مفرط تعني في النهاية أن المشاركين قد تم استغلالهم وليس لديهم أموال إضافية لشراء الأسهم لأنهم بالفعل مستثمرون بالكامل. يؤدي هذا إلى توقف الاتجاه الصعودي وتكوين قمة. على العكس من ذلك ، عندما ينهار سوق الأسهم ويبدأ البيع بدافع الذعر ، يصبح المتداولون والمستثمرون مفرطون في الانخفاض ، ويبيعون الأسهم عند الاندفاع ، ويجمعون الاحتياطيات النقدية. هذا يؤدي في النهاية إلى القاع ، حيث يتوفر نقود وافرة على الهامش لبدء ارتفاع جديد بمجرد أن يتضح أن البيع مكثف.

الشيء المهم الذي يجب أخذه في الاعتبار بشأن نسبة الارتفاع / الدببة هو أنه من المفيد فقط قياس التقلبات في سوق الأسهم. لا جدوى من ذلك إذا كنت تحاول التنبؤ إلى أين يتجه السوق على المدى القصير ، مثل يوم إلى يوم أو من أسبوع لآخر. يكون مفيدًا عندما يصل السوق الصاعد إلى تقييم مفرط أو عندما يؤدي البيع المكثف في السوق إلى انخفاض متوسطات سوق الأسهم بشكل كبير. في ظل الظروف القصوى ، تميل إلى العمل بشكل جيد كمؤشر على أن سوق الأسهم يقترب من تغيير في الاتجاه.

فقط ضع في اعتبارك أن نسبة الصعود إلى الدببة هي مجرد واحد من العديد من مؤشرات سوق الأسهم التي تستحق المتابعة لتقييم ما إذا كان سوق الأسهم يصل إلى حالة الإفراط في الشراء أو البيع المفرط التي غالبًا ما تنبئ بقمة السوق أو قاعه. يكون أقوى عند استخدامه بالاقتران مع مؤشرات سوق الأوراق المالية الأخرى لتوفير رؤية واسعة لمكان سوق الأسهم حاليًا وإلى أين يتجه على الأرجح.

مثال على كيفية عمل مؤشر اتجاه الدب الصاعد

كما يتضح من الرسم البياني أعلاه ، فإن قاع الانخفاضات في S&P 500 (الخط الرمادي) يتزامن مع الأوقات التي تجاوز فيها الاتجاه الهبوطي (الخط الأحمر) الشعور الصعودي (الخط الأخضر).

schaeffersresearch.com

توقع استطلاع اتجاه سوق الأسهم

منهج التداول المعاكس: استخدام تحليل المعنويات للمراهنة ضد الجماهير

© 2019 جون كوفيلو