إيجابيات وسلبيات الاستثمار في سبائك الذهب المادية

سبائك الذهب المادية: مزايا وعيوب الاستثمار

هناك العديد من الأسباب التي قد تجعل المستثمر الفردي يختار الاستثمار في الذهب. يحب بعض الناس حقيقة أنهم عندما يضعون أموالهم في الذهب ، يمكنهم جسديًا مشاهدة الاستثمار الذي قاموا به. سواء كانوا يحتفظون بذهبهم في المنزل أو في منشأة تخزين أو في قبو بنك ، يمكنهم زيارة استثماراتهم في أي وقت والحصول على راحة البال. في المقابل ، يعني الاستثمار في الأسواق المالية أنك لا تحصل على أكثر من قسيمة ورقية أو صفحة ويب توضح مقدار الأموال التي لديك وأين يتم الاحتفاظ بها.

قد يضع آخرون أموالهم في الذهب لأنهم لا يثقون في الأسواق المالية بشكل عام. إنهم لا يحبون التعامل مع البنوك أو السماسرة أو الوسطاء الآخرين عندما يستثمرون أموالهم. بدلاً من شراء الأسهم أو السندات أو وضع أموالهم في الصناديق المشتركة ، فإنهم سيشترون الذهب الفعلي كاستثمار طويل الأجل. كما أنهم قلقون بشأن سعر وقيمة الدولار خلال العقود القادمة ، بالنظر إلى الإنفاق المفرط لحكومة الولايات المتحدة ومقدار الديون التي تدين بها لمختلف البنوك والبلدان.

ثم هناك من يعتقدون ببساطة أن سعر الذهب سيرتفع دائمًا ، مما يجعله الاستثمار طويل الأجل الأكثر أمانًا في العالم. هل هم محقون؟ وما هي الأسباب الأخرى لوضع أموالك في الذهب ، على عكس الأسواق المالية؟ قمنا بتقييم إيجابيات وسلبيات استثمار جزء كبير من مدخراتك في سبائك الذهب المادية.

المؤيد: السلامة

أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل المستثمرين يفكرون في إضافة الذهب إلى محفظتهم هو الأمان في معرفة أن السعر سيرتفع باطراد بمرور الوقت. بينما قد تضطر إلى المرور عبر بعض الانخفاضات في سعر الذهب ، فإنه يرتفع دائمًا بشكل عام. إذا نظرنا إلى المخططات التاريخية للحصول على إرشادات ، يمكننا أن نستنتج أن سعر الذهب سيكون بالتأكيد أعلى في غضون عشر أو عشرين عامًا مما هو عليه اليوم.

على عكس الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة ، لا داعي للقلق بشأن الطريقة التي تعمل بها شركة أو صناعة معينة عند تقييم قيمة استثمارك في الذهب. على الرغم من أن الوضع الحالي للاقتصاد له بعض التأثير على أسعار الذهب ، إلا أن الاقتصاد الضعيف لا يعني بالضرورة أن سعر الذهب سينخفض. في الواقع ، تدفع حالة عدم اليقين الاقتصادي المزيد من الناس إلى استثمار أموالهم في الذهب ، مما يزيد من سعره.

المؤيد: التحوط من التضخم

أحد أكبر مخاوفنا عندما يتعلق الأمر بالأموال الموجودة في حسابنا المصرفي هو كيف سيؤثر التضخم على قيمة الدولار الواحد. بمرور الوقت ، تنخفض القوة الشرائية للدولار. انظر إلى إحدى المجلات القديمة منذ عشرين أو ثلاثين عامًا ، وسوف تفاجأ بمدى رخص الأسعار في الظهور. خذ على سبيل المثال متوسط ​​سعر منزل في الولايات المتحدة كان 150 ألف دولار في عام 1990. وبعد عشرين عامًا ، في عام 2010 ، كان متوسط ​​سعر المنزل 220 ألف دولار. فهل كان المنزل استثمارًا جيدًا أم انخفضت قيمة الدولار؟

الآن دعونا ننظر إلى نفس المنزل من حيث الذهب. في عام 1990 ، كان متوسط ​​سعر الذهب 383 دولارًا للأونصة. كان سيتطلب 392 أوقية من الذهب لشراء المنزل. انتقل الآن إلى عام 2010 حيث كان متوسط ​​سعر الذهب 1118 دولارًا للأونصة. نفس المنزل الذي تبلغ قيمته 220 ألف دولار في عام 2010 سيتطلب 197 أوقية فقط من الذهب لشرائه. حافظ الذهب على قوته الشرائية خلال فترة العشرين سنة بينما انخفضت قيمة الدولار.

بلغ سعر الذهب في يناير 2005 حوالي 435 دولارًا للأونصة. ارتفع سعر الذهب في ديسمبر 2014 إلى 1180 دولارًا للأونصة. قارن ذلك بمعدل التضخم على مدى فترة العشر سنوات تقريبًا التي نقوم بتحليلها ، والتي كانت 24 في المائة فقط ، ويمكنك أن ترى كيف أن ارتفاع أسعار الذهب أكبر بكثير من معدلات التضخم.

المؤيد: بساطة الاستثمار

يعتبر الاستثمار في الذهب أمرًا مباشرًا بشكل لا يصدق ، حتى بالنسبة لشخص قد لا يكون لديه خبرة في استثمار أمواله. إذا تحدثت يومًا مع وسيط أو محلل مالي ، فسيقومون بمضايقات الاستثمار في الذهب ، لكنهم لن يخبروك عن مدى سهولة شراء البعض لأغراض الاستثمار. هناك الكثير من التجار في جميع أنحاء الولايات المتحدة الذين يسعدهم بيع الذهب ، سواء كان في شكل مجوهرات أو عملات معدنية أو سبائك سبائك.

إذا كنت قلقًا بشأن المكان الذي ستخزن فيه ذهبك الثمين ، فلا داعي للخوف من أي شيء. يكفي وجود صندوق ودائع بسيط في أحد البنوك لتخزين الذهب بأمان وأمان. كلما حصلت على المزيد من الذهب على مر السنين ، يمكنك طلب صناديق إضافية بحيث يتم الاحتفاظ بكل ما تملكه من الذهب بأكثر الطرق أمانًا.

ميزة أخرى للاستثمار في الذهب هي كيف أنك لم تعد بحاجة إلى البقاء على اطلاع دائم بما يجري في الأسواق المالية. على الرغم من أنك قد ترغب في مراقبة اتجاه سعر الذهب ، إلا أنك إذا قررت بيع بعض الأسهم الخاصة بك عندما يكون السعر مرتفعًا حقًا ، فلا داعي للانتباه إلى الشركات أو الصناعات الفردية. في المقابل ، إذا كان لديك أسهم في كبرى شركات التكنولوجيا أو المالية أو النفط ، فقد تجد نفسك دائمًا متوترًا بشأن بيانات الأرباح القادمة أو التقارير الفصلية.

الآن قد تتساءل ، إذا كان الذهب استثمارًا سهلًا ، فلماذا لا يكون سماسرة الأسهم أكثر تشجيعًا عندما تسألهم عن شراء الذهب المادي؟ السبب بسيط - لا يسمح للوسطاء بالتداول في الذهب. لن يكسبوا أي أموال إذا كان الجزء الأكبر من محفظتك الاستثمارية يتكون من ذهب فعلي ، لكن لديهم الكثير لتكسبه إذا كنت تشتري الأسهم والسندات من خلالها.

المؤيد: التحوط ضد تحطم السوق

أحد أكبر الأسباب التي تجعل الناس يستثمرون أموالهم في الذهب هو خوفهم من كيفية نجاح استثماراتهم الأخرى. على سبيل المثال ، انهيار السوق مثل الانهيار الذي شهدناه في عام 2008 هو أمر من شأنه أن يدمر محفظتك الاستثمارية إذا كانت استثماراتك فقط هي الأسهم والسندات والصناديق المشتركة. ومع ذلك ، فإن الشخص الذي يضع جزءًا كبيرًا من أمواله الاستثمارية طويلة الأجل في الذهب المادي لن يكون لديه الكثير ليخافه من أزمة مالية أو انهيار الأسواق العالمية. في الواقع ، غالبًا ما يرتفع سعر الذهب خلال هذه الفترات ، لأن المزيد من الناس يتجهون إلى مثل هذه الاستثمارات المادية لأنهم يفقدون ثقتهم في الأسواق المالية.

السعر الفوري للذهب من عام 2000 حتى يوليو 2020.

المؤيد: الطلب على الذهب آخذ في الارتفاع

مع استمرار نمو عدد سكان العالم ، وبدء العديد من اقتصادات العالم الثالث والثاني في إظهار قوتها المالية ، يستمر الطلب على الذهب في الارتفاع بمعدلات حادة. تشير الإحصائيات إلى أن معظم الطلب على الذهب في العالم يأتي من مكانين: الهند والصين. كلا البلدين ، وخاصة الهند ، لديهما عدد متزايد من السكان والاقتصادات التي تعمل بشكل جيد للغاية. مع ارتفاع الثروة الوطنية في مثل هذه الدول ، سيزداد الطلب على الذهب بين مواطنيها والمستثمرين ، مما يعني أن سعر الذهب سيستمر في الارتفاع بمرور الوقت ، حتى لو شهدنا بعض الانخفاضات من عام لآخر.

فيديو ملكية الذهب الاحترافي

السلبيات: السيولة

يعد الذهب استثمارًا رائعًا طويل الأجل ، ولكنه ليس أفضل طريقة لتخزين أموالك على المدى القصير. عندما تشتري ذهبًا فعليًا ، فأنت تشتريه من تاجر ، مما يعني دفع ما يزيد قليلاً عن سعر السوق للذهب في ذلك الوقت. والعملية هي نفسها إذا كنت تريد بيع الذهب ، وعادة ما يدفع التجار أقل قليلاً من سعر السوق عندما يشترون الذهب الخاص بك ، لأنهم يعتبرون عمولتهم.

لذلك إذا كنت في عجلة من أمرك لبيع الذهب ، فقد تضطر إلى تحمل الحصول على أموال أقل لاستثمارك من سعر السوق السائد. هذا هو السبب في أنه يجب عليك بالتأكيد عدم وضع كل مدخراتك في الذهب ، لأنه لا يمكنك أبدًا معرفة متى قد تتطلب منك حالة طارئة تصفية بعض أصولك. ولكن إذا وضعت ما يقرب من 10 أو 20 في المائة من مدخراتك طويلة الأجل في الذهب المادي ، فإن نقص السيولة لا ينبغي أن يمثل أي مشاكل بالنسبة لك.

طالما أنك على استعداد للتحلي بالصبر مع استثمارك في الذهب ، بحلول الوقت الذي تبيع فيه الذهب ، فإنك ستحقق ربحًا جيدًا فيما يتعلق بالسعر الذي دفعته لشرائه. حتى إذا كان التاجر الذي تختاره يمنحك أقل من سعر السوق في وقت البيع ، فمن المحتمل أن يكون سعر السوق أعلى بكثير مما كان عليه عند شراء الذهب ، مما يعني أن الربح شبه مضمون.

وحتى إذا كنت ترغب في الاستثمار في الذهب على المدى القصير ، فهناك طرق لحل مشكلة السيولة. أحد الخيارات هو الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة التي تمتلك الذهب. لن تزودك هذه الصناديق بالذهب المادي كاستثمار ، لكنها ستزودك بشهادات تقر بكمية أو حصة الذهب التي تمتلكها من خلال الصندوق. فائدة الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هي أنه يمكنك بسهولة شراء أو بيع أسهمهم بدون وصفة طبية ، مما يعني أن استثمارك عالي السيولة. صندوق الاستثمار المتداول ETF الذي يتم تداوله بشكل شائع هو SPDR Gold Trust مع رمز سهم GLD.

ميزة أخرى لوضع أموالك في صندوق متداول في البورصة هي حقيقة أن مدير الصندوق سيستخدم تقنيات بيع وشراء مختلفة لزيادة عوائد الصندوق. لذلك قد تربح أموالًا على أساس سنوي من خلال الصندوق أكثر مما قد تكسبه من استثمارات الذهب المادية. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ليست معفاة من مخاطر الاستثمار العامة الموجودة مع أي صندوق مُدار ، لأنه مع وجود عوائد أعلى تأتي احتمالية الخسائر أيضًا.

صفحة Yahoo Finance على GLD.

السلبيات: لا توجد مساعدة وسيط

كما ذكرنا سابقًا ، فإن حقيقة أن الوسطاء ينصحون في كثير من الأحيان بعدم الاستثمار في الذهب تنبع من حقيقة أنه لا يُسمح لهم بالتعامل في الذهب المادي. إذا كنت تحصل على كل أموال الاستثمار الخاصة بك عن طريق وسيط أو من خلال سمسرة ، فمن غير المريح أن تجد تاجرًا منفصلاً للذهب. بالإضافة إلى ذلك ، قد لا يكون لدى الوسيط المعرفة أو الخبرة اللازمة حول الذهب لتقديم المشورة لك بشأن مقدار الشراء أو مكان شرائه منه.

ولكن إذا كنت على استعداد للقيام بالعمل الأساسي للعثور على تجار الذهب ذوي السمعة الطيبة ، فإن عملية شراء الذهب تكون مباشرة إلى حد ما. الغالبية العظمى من تجار الذهب موجودون فيه لفترات طويلة ، مما يعني أنك قد تضطر فقط للتعامل مع تاجر ذهب واحد أو اثنين في حياتك.

السلبيات: المناخ السياسي

مثل أي استثمار آخر ، يتأثر الذهب بالوضع السياسي في العالم في أي لحظة. هناك مناطق معينة في العالم يكون فيها تعدين الذهب مربحًا بشكل خاص ، وأي صراع سياسي في تلك المناطق قد يؤثر على سعر الذهب مؤقتًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن المخاوف بشأن ما إذا كان البنك المركزي أو الحكومة الوطنية قد تبيع جزءًا كبيرًا من المعروض من الذهب يمكن أن تثير مخاوف من أن سعر الذهب على وشك الانهيار.

ومع ذلك ، توجد مخاوف من تقلب الأسعار في كل استثمار يمكنك القيام به. حتى الأموال الموجودة في حسابك المصرفي أو في درجك قد تفقد على الفور الكثير من قيمتها اعتمادًا على معدلات التضخم. يعرف المستثمرون الذين درسوا تاريخ استثمارات الذهب أن أي تقلبات في الأسعار تراها مع الذهب ، وخاصة انخفاض سعره ، هي تقلبات مؤقتة فقط. إذا كنت تستثمر في الذهب على المدى الطويل ، فإن انخفاض سعره لمدة عام أو عامين لن يؤثر عليك بأي شكل من الأشكال. سيستقر السعر في النهاية ، وكما أظهر لنا التاريخ ، سيرتفع حتماً من عقد إلى آخر.

السلبيات: المكاسب الدنيا وسط استقرار السوق

تتمثل إحدى فوائد الاستثمار في الذهب في كيفية تحوطه من انهيار السوق. ولكن على نفس المنوال ، عادة لا تظهر أسعار الذهب مكاسب كبيرة خلال فترات استقرار السوق أو تقدمه. عندما يكون لدى المستثمرين قدر كبير من الثقة في الأسواق المالية ، فمن غير المرجح أن يضعوا أموالهم في الذهب ، مما يعني زيادة المعروض من الذهب في العالم ، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار أو إبقائها عند مستوى ثابت. على الرغم من أنه من غير المرجح أن تخسر أموالًا في استثمار الذهب على مدى فترة عشر أو عشرين عامًا ، إذا تزامنت الفترة المذكورة مع وقت أداء الأسواق جيدًا ، فقد لا ينتج عن استثمارك عائدًا كبيرًا كما كنت تتوقع.

يخدع - لا تشتري الذهب الفيديو

مرجع

موي ، إدموند سي.النسور الأمريكي الذهبي والبلاتيني: دليل لبرامج العملات المعدنية الأمريكية . ويتمان للنشر ، ذ. 2014.