جدول المحتويات:
من السهل تحديد أفضل الصناديق المشتركة إذا كنت تعرف ما الذي تبحث عنه - فهي تشبه إلى حد كبير المتسابقين الرئيسيين في سباق الماراثون! (توجد اعتمادات الصورة في نهاية هذه المقالة.)
اختيار أفضل الصناديق الاستثمارية
مرحبا مجددا! مرحبًا بك في الجزء الثالث من هذا البرنامج التعليمي.
في القسم الأول. الاستثمار في الصناديق المشتركة للمبتدئين ، ناقشنا تركيبة الصناديق المشتركة ، وكيف تعمل ، ولماذا يجب أن تهتم. في القسم الثاني. أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المشتركة ، تحدثنا عن الأنواع الأكثر شيوعًا من الصناديق المشتركة المتاحة للمستثمرين (أي صناديق الأسهم وصناديق السندات والصناديق المختلطة وصناديق أسواق المال) ، وتطرقنا إلى أهمية اختيار الصناديق المشتركة من الشركات ذات السمعة الطيبة ، حتى أنني قمت بتلميع الفلسفة حول الاختلافات بين مديري الصناديق وهنري الثامن! الآن ، في القسم الثالث. عند اختيار أفضل الصناديق المشتركة ، حان الوقت لمعرفة كيفية فصل الأفضل عن البقية. سنناقش بعض المعايير القوية والقابلة للقياس بسهولة لمساعدتك على تقييم ما إذا كان الصندوق يستحق وقتك وأموالك أم لا.
على وجه التحديد ، هناك العديد من العوامل المهمة التي يجب مراعاتها عند اختيار الصناديق المشتركة. تتضمن هذه الاعتبارات أداء الصندوق بمرور الوقت ، ومستوى الخبرة الفعلية لمدير الصندوق ، وسمعة الشركة الأم للصندوق ، والعديد من مكونات - يمكن القول - العامل المحدد الأكبر: "التكلفة" الإجمالية للصندوق. هذا لا يعني سعر السهم فحسب ، بل يعني جميع التكاليف المرتبطة بشراء أسهم صندوق الاستثمار المشترك والمحافظة عليها. تعمل أفضل الصناديق على تقليل هذه التكاليف المرتبطة إلى أقصى حد ممكن ، ولا يوجد استثناء لهذه القاعدة - بغض النظر عما قد يقوله الوسطاء المدفوعون بالعمولة ورؤساء الشبكات المتعاقدون على عكس ذلك! أدرج بعض الصناديق المرموقة من قبل الشركة في القسم السابع. سيعطيك ذلك فكرة عما يجب البحث عنه من حيث سمعة الصندوق وأدائه ، لكننا سنركز على تقييم التكلفة الإجمالية للصندوق في هذا القسم.
سترغب في إلقاء نظرة على ثلاثة أنواع من التكاليف المرتبطة بشراء والحفاظ على صندوق استثمار مشترك ، قبل أن تقرر ما إذا كنت تريد إضافته إلى محفظتك أم لا. هذه هي السعر إلى الأرباح (P / E) نسبة ، الأحمال المبيعات و إجمالي المصروفات صندوق التشغيل . دعونا نناقش كل واحد بالتفصيل:
نسبة السعر إلى العائد
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) هي ما ستنظر إليه لتحديد ما إذا كان للصندوق المشترك سعر سهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أم لا ، أو يتم تسعيره بشكل متساوٍ ، أو مبالغ فيه فيما يتعلق بالسوق. بالنسبة للأسهم الفردية ، فهي النسبة بين سعر السهم في الصندوق وعائد السهم. بالنسبة للصناديق المشتركة ، فإن نسبة السعر إلى العائد هي عمومًا المتوسط المرجح لجميع نسب السعر إلى العائد للأوراق المالية التي يستثمر فيها الصندوق.
الآن ، لا داعي للقلق: لست بحاجة إلى فهم جميع الحسابات التي تدخل في تحديد نسبة السعر إلى الربحية لصندوق الاستثمار المشترك من أجل الاستفادة من هذا الرقم! توفر العديد من مواقع تتبع السوق المجانية عبر الإنترنت معلومات مفصلة ، بما في ذلك نسب السعر إلى العائد لمعظم الصناديق المشتركة. على سبيل المثال ، تعد Google Finance و MSN Money موارد رائعة للبحث في هذا النوع من المعلومات.
فقط تذكر قاعدة عامة بسيطة: إذا كانت نسبة السعر إلى العائد للصندوق أكبر بكثير من 15 ، فإن سعر السهم مبالغ فيه بالنسبة للسوق. قد يكون هذا بسبب أن الصندوق يستثمر حاليًا في أعمال أكثر خطورة وعالية النمو من أجل زيادة الأرباح بسرعة. لا يوجد شيء خاطئ في هذه الإستراتيجية ، في حد ذاتها ، لكن المقايضة هي أن الأرباح المتزايدة بسرعة يمكن أن تتحول بسرعة إلى خسائر إذا أخذ السوق
منعطفًا نحو الأسوأ. علاوة على ذلك ، تميل هذه الصناديق القوية إلى رفع تكاليف التداول المرتفعة ، والتي يمكن أن تأكل أيضًا الأرباح (