هل يجب أن تستثمر مدخرات التقاعد بمفردك أم يجب عليك تعيين مستشار استثمار؟

يمكن أن يكون تحديد كيفية إدارة أموالك قرارًا مؤلمًا

بدأت الاستثمار عندما كان عمري 16 عامًا. كان والدي مديرًا تنفيذيًا في شركة أدوية رائدة. بين الحين والآخر كان يظهر لي رمز أسهم شركته في الصحيفة. لطالما كنت مفتونًا بالأرقام والإحصاءات ، لذا فإن رؤية كل هذه النسب والأرقام في الصفحات اليومية لصحيفة وول ستريت جورنال بدأ افتتاني بسوق الأسهم. كان هذا أيضًا في الثمانينيات عندما كانت أمريكا تتقدم في ظل رئاسة رونالد ريغان وأفلام مثل وول ستريت وبرامج مثل LA Law جعلت من الرائع أن تكون قطب أعمال متعطشًا للمال.

اشتريت حصتي الأولى من الأسهم في عام 1994 وأقوم بنشاط في سوق الأسهم منذ ذلك الحين. في عام 2018 ، بعد أكثر من 20 عامًا من إجراء جميع الأبحاث والتداول والتحليل والتداول بمفردي ، قررت نقل أموالي إلى شركة استشارية مالية. أثر هذا القرار علي عاطفيا بشدة. من ناحية ، كنت أضع أموالي في شركة حسنة السمعة تتمتع بموارد هائلة يمكنها أن توفر لي إمكانية الوصول إلى المعلومات الثاقبة. من ناحية أخرى ، شعرت أن منح أموالي لطرف ثالث كان بطريقة ما اعترافًا بأن نشاطًا كنت أفتخر به طوال نصف حياتي أصبح الآن خارج نطاق دوري. قررت أن أكتب هذا المقال لمساعدة كل هؤلاء الأشخاص الذين قد يكافحون لتحديد كيفية إدارة صندوق التقاعد الخاص بهم بالضبط.

ثلاثة أشياء للمقارنة عند الاختيار بين الاستثمار المستقل وشركة الاستشارات المالية

أعرّف الاستثمار المستقل على أنه استثمار بدون مساعدة متخصص مالي. يقوم المستثمرون المستقلون بأبحاثهم الخاصة ، واتخاذ قراراتهم الخاصة ، واتخاذ قراراتهم الخاصة. أدناه أناقش ثلاثة عوامل يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن كيفية إدارة أموالك.

1. التكلفة

بالنسبة للمستثمرين المستقلين ، لم تكن التكاليف أقل من أي وقت مضى. على مدى العامين الماضيين ، انخرطت شركات الوساطة في حرب أسعار في محاولة لجذب العملاء المهتمين بالتكلفة. يمكن للمستثمرين الآن تنفيذ عمليات تداول الأسهم مقابل أقل من 5 دولارات. تقدم العديد من الشركات مئات الصفقات مجانًا لمجرد فتح حساب.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن رسوم الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة منخفضة للغاية. أصبحت Fidelity Investments مؤخرًا أول شركة تقدم صناديق استثمار مشتركة بدون نفقات. هذا يعني أنه يمكنك شراء أسهم في صندوق مُدار مجانًا. هناك العديد من المنتجات الاستثمارية الأخرى التي تفرض معدلات إنفاق منخفضة للغاية. على سبيل المثال ، تتقاضى مؤسسة Schwab US Broad Market ETF نسبة نفقات قدرها 0.03٪. هذا يعني أنك تدفع 3 سنتات كنفقات مقابل كل 10000 دولار استثمرتها. إذا كنت مستثمرًا ذكيًا ومتمرسًا للغاية ، فيمكنك جني الكثير من المال دون الحاجة إلى دفع الكثير من جيبك.

عندما تستثمر مع شركة استشارية مالية ، ستدفع تكاليف أعلى بكثير مما إذا استثمرت بنفسك. تتقاضى شركتي الاستشارية الاستثمارية 50 دولارًا لكل صفقة تداول. بالنسبة للصناديق المشتركة ، يتقاضى ما بين 1 و 3٪ عن كل عملية شراء. لا يتقاضى أي شيء لبيع الصناديق المشتركة. ليس هناك شك في أنني سأدفع أكثر بكثير في النفقات مع مستشار مالي.

على الرغم من أنني قد أدفع المزيد من النفقات للمستشار ، إلا أنني أتلقى بعض المزايا في المقابل. يمكنني الوصول إلى فئات المشاركة المؤسسية من الصناديق المشتركة ذات التصنيف العالي. تكلف فئات المشاركة المؤسسية أقل بكثير من فئات الأسهم الأخرى ، لذا فهي أرخص بمرور الوقت. عادة ما يكون لديهم حد أدنى مرتفع للغاية للاستثمار (مليون دولار أو أكثر) ولكن تم التنازل عن هذا الشرط لأنني أستثمر من خلال شركة. لدي أيضًا إمكانية الوصول إلى تقارير المحللين التفصيلية من كل من الشركة الاستشارية والشركات الأخرى مثل Morningstar. لدي أيضًا القدرة على التشاور مع مستشار عند الحاجة.

إذا كانت التكلفة هي العامل الأكثر أهمية بالنسبة لك ، فأنت تريد أن تذهب مع الاستثمار الفردي. إذا كنت على استعداد لتداول التكلفة مقابل مزايا أخرى ، فقد تكون الشركة الاستشارية مناسبة لك.

2. المعرفة

يتمتع المستثمرون الأفراد اليوم بإمكانية أكبر للوصول إلى المعلومات في أي وقت في التاريخ. أتذكر أنني كنت بحاجة إلى النزول إلى مكتبتي العامة المحلية للوصول إلى مسح خط القيمة للاستثمار. الآن كل ذلك وأكثر متاحًا على الفور على الإنترنت. تقدم مواقع مثل Morningstar و CNBC و Bloomberg جميع البيانات المالية للشركة. مقابل رسوم رمزية ، يمكن للمستثمرين الوصول إلى مختلف النشرات الإخبارية وتقارير المحللين. ومع ذلك ، فإن الأمر متروك للمستثمر الفرد لإجراء أبحاثه الخاصة للعثور على الفرص المناسبة وتحديد وقت الشراء والبيع والاحتفاظ.

تقدم شركتي الاستشارية الاستثمارية العديد من تقارير المحللين التفصيلية من كل من المستثمرين وشركات الطرف الثالث الأخرى دون أي تكلفة يمكنني الذهاب إلى موقعهم في أي وقت والوصول إلى هذه التقارير. يمكنني أيضًا الاتصال بمستشاري في أي وقت لطرح أسئلة محددة على مرشدتي. الفرق الرئيسي بين النهج المستقل والنهج الفردي هو أن شركتي الاستشارية الاستثمارية تحلل المعلومات وتقدم لي أفكارًا فردية.

إذا كانت لديك ثقة في أنه يمكنك الاطلاع على المعلومات واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة ، فإن النهج الفردي هو نهج جيد. إذا كنت ترغب في التشاور مع الناس وليس لديك الوقت أو القدرة على تحليل الاستثمارات ، فقد تكون الشركة المحترفة أفضل.

3. تحمل المخاطر

عندما تكون مستثمرًا فرديًا أو تستثمر من خلال شركة استشارية ، فإن كل المخاطر تتحملها. بغض النظر عمن يدير أموالك فهي لا تزال أموالك. عندما تقرر كيفية الاستثمار ، فأنت بحاجة إلى إدارة كيفية تفاعلك عندما يتجه السوق جنوبًا.

إذا كنت قد استثمرت في عام 2008 عندما كان السوق في حالة انهيار كبير ، فربما كنت تشاهد انخفاض محفظتك بشكل كبير. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 50٪ في عام 2008 وحده. أي شخص يشاهد مدخرات التقاعد الخاصة به تتراجع بهذه الطريقة ربما يكون قد تم إغراؤه للتخلص من المنشفة والخروج من سوق الأسهم بالكامل. إذا كنت قد عملت مع شركة استشارية في عام 2008 ، فسيكون لديك شخص مقرب موثوق به كان من الممكن أن تستشيره لمساعدتك على تجاوز تلك الأوقات الصعبة وغير المؤكدة.

التسامح مع المخاطر يعتمد على الفرد. إذا كنت تستطيع تحمل الخسائر في محفظتك دون الذعر فقد ينجح النهج الفردي. إذا كنت ترغب في أن يساعدك أحد المقربين الموثوقين في إرشادك أفضل من الشركة المهنية.

مقارنة موجزة بين الاستثمار الفردي مقابل استخدام مستشار مالي

نوع الاستثمار	كلفة	المعرفه	تحمل المخاطر
فرد	أرخص بكثير ولكن خيارات الاستثمار قد تكون محدودة	يمكن الوصول إلى الكثير من المعلومات إما مجانًا أو بتكلفة قليلة	ولد بشكل مستقل من قبل المستثمر الفردي. سيحتاج الأفراد إلى الاعتماد على معتقداتهم الشخصية واستراتيجيتهم خلال الأسواق الصعبة
المستشار المالي	أكثر تكلفة ولكن سيتمكن من الوصول إلى المزيد من المنتجات الاستثمارية عالية الجودة	احصل على إمكانية الوصول إلى تقارير التحليل التفصيلية بالإضافة إلى مستشار محترف يمكنه تقديم التوجيه أو العمل كمنبر للأفكار	أن يكون لديه خبرة في الاستثمار لتقديم المشورة أثناء الأسواق الهابطة وعند التفكير في الاستثمارات ذات المخاطر العالية.