ما هي السندات الذهبية وهل يجب علي الاستثمار فيها؟

"السند المذهب" أو "السند المذهب" هو سند صادر عن حكومة المملكة المتحدة. (بعض دول الكومنولث الأخرى ، مثل الهند وجنوب إفريقيا ، تشير أيضًا إلى سنداتها الحكومية على أنها سندات gilts.)

يأتي المصطلح من الأيام التي صدرت فيها هذه السندات على الورق بحافة مذهبة (أي أن حافة الورقة كانت مغطاة بورقة ذهبية ، كما قد ترى في إنجيل الكنيسة).

مشروع بن بروفنس

أساسيات الاستثمار المذهب

السندات ، مثل السندات الأخرى ، تدفع عائدًا محددًا (يُعرف باسم القسيمة) لفترة محددة. لذلك من السهل تحديد العائد الذي تتوقع الحصول عليه على الذهب.

أكثر من ذلك ، نظرًا لأنها صادرة عن حكومة المملكة المتحدة ، التي لم تتخلف عن سداد ديونها بعد ، فإن عائدك آمن للغاية. أنت شبه متأكد من استرداد أموالك. هذا رهان آمن كما هو الحال في الاستثمار.

ومع ذلك ، وبسبب هذه المخاطر المنخفضة ، فإن الكثير من الناس على استعداد (أو في حالة شركات التأمين ، يتعين عليهم إلى حد كبير) الاستثمار في السندات الذهبية. هذا يعني أن العائد الذي تحصل عليه منخفض أيضًا.

هذه واحدة من الأفكار الأساسية في الاستثمارات: إذا كان هناك شيء ما منخفض المخاطر ، فسيكون له عائد متوقع منخفض (بافتراض أن السوق قيمته بشكل صحيح).

التضخم والطلاءات

لسوء الحظ ، لا تزال هناك بعض المخاطر في الاستثمار في السندات الذهبية. أكبر هذه المخاطر هو التضخم. إذا كان التضخم أعلى من المتوقع ، فحتى عندما تسترد أموالك كما هو متوقع ، ستتمكن من شراء كمية أقل مما تريده وتحتاجه. من الواضح أن هذه ليست صفقة جيدة.

لحسن الحظ ، هناك حل لهذه المشكلة ، تصدر حكومة المملكة المتحدة سندات سندات تجارية مرتبطة بمؤشر. ترتبط هذه بمقياس التضخم لمؤشر أسعار التجزئة في المملكة المتحدة (RPI) والذي يوفر لك بعض الحماية ضد ارتفاع التضخم وتآكل القوة الشرائية لاستثماراتك.

ومع ذلك ، حتى هذا ليس مثاليًا مثل "التضخم الخاص بك" - قد لا يكون المعدل الذي ترتفع به تكاليفك هو نفسه RPI الذي يعتمد على الاقتصاد ككل.

الأصول "الخالية من المخاطر"

السندات الحكومية من الدول المتقدمة الكبرى ، مثل السندات الحكومية ، تسمى أحيانًا الأصول "الخالية من المخاطر". لا يوجد استثمار خالي من المخاطر حقًا ، لكن هذه السندات ربما تكون أقرب ما يمكن أن تحصل عليه في الحياة الواقعية.

يستخدم محترفو الاستثمار عائدات السندات المالية المرتبطة بالمؤشر كمعيار للعديد من الأشياء ، لأنه أقرب شيء يمكنك الحصول عليه من نظري "عائد خالٍ من المخاطر على رأس التضخم". من الناحية النظرية ، يجب أن يكون العائد المتوقع على الأصول الخطرة مثل الأسهم أعلى من ذلك بسبب المخاطر الإضافية التي تنطوي عليها. ومع ذلك ، تذكر أنه لمجرد أن العائد المتوقع أعلى لا يعني أنه سيكون في كل مرة تستثمر فيها - ولهذا يطلق عليها اسم أصول محفوفة بالمخاطر! - ولكن يجب أن تكون أعلى ، في المتوسط ، على مدى فترة زمنية طويلة.

تكلفة الفرصة

الخطر الآخر للمستثمرين في السندات الذهبية لا يأتي من السندات الذهبية نفسها. إنه ما يسميه خبراء الاستثمار "تكلفة الفرصة". هذا هو الخطر الذي يفقدك الاستثمار في شيء أكثر ملاءمة من خلال الاستثمار في السندات الذهبية. هذا هو السبب في أنك بحاجة إلى التفكير مليًا في احتياجاتك الاستثمارية وما هي المنتجات المناسبة. لا توجد إجابة واحدة صحيحة لكل شخص. سيعتمد ذلك على مقدار مخاطر الاستثمار التي ترغب في تحملها وقادرة على تحملها ونوع الدخل الذي قد تحتاجه من استثماراتك في المستقبل.

نقاط عملية

يمكنك شراء السندات الذهبية مباشرة من الوكالة الحكومية التي تصدرها (DMO) أو عن طريق شركة تقدم الأموال المذهب. الدخل من السندات الذهبية خاضع للضريبة ، لذلك قد ترغب في التفكير في شرائها عبر ISA إذا كنت مؤهلاً. إذا كنت تشتريها من أجل معاشك التقاعدي ، فيجب عليك التأكد من تحويل استثماراتك بشكل صحيح إلى خطة التقاعد الخاصة بك ، حتى لا تدفع ضريبة عليها دون داع.

موقع DMO

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الاستثمار في فئات الأصول الأخرى ، فقم بإلقاء نظرة على هذه المقالات حول:

فئات الأصول الأخرى

للتأكد من عدم تفويتك ، يجب عليك أيضًا التفكير في الاستثمار في فئات الأصول الأخرى. تتمتع فئات الأصول المختلفة بميزات مختلفة وقد تجد مزيجًا يمكن أن يساعد في تحقيق أهدافك الاستثمارية الفردية.

بصفتك مستثمرًا بالتجزئة في المملكة المتحدة ، قد تتمكن أيضًا من الاستثمار في منتجات المدخرات والاستثمارات الوطنية مثل "شهادات الادخار المرتبطة بالمؤشر". تتوفر هذه بشكل عام فقط للاستثمارات قصيرة ومتوسطة الأجل (على عكس السندات الذهبية) ولكن يسهل على مستثمر التجزئة الشراء والاحتفاظ بها مباشرة.

تلخيصها كلها

مثل جميع الاستثمارات التي تستثمر في السندات الذهبية تنطوي على مخاطر ومخاطر من التضخم ومخاطر فقدان فرص أخرى

قم ببحثك ، واطلب مشورة مستقلة إذا كنت تعتقد أنك بحاجة إليها وتأكد من أنك تفهم كيف تستثمر ولماذا. وحظا سعيدا!