جدول المحتويات:
في تجمع للأصدقاء جرت هذه المحادثة بين تشارلي وبيت:
"مرحبًا بيت ، أنت تعيش في لاس فيجاس ، هل تذهب إلى الكازينوهات وتقامر كثيرًا؟"
"لا على الإطلاق. أنا لا أذهب إلى الكازينوهات للمقامرة. لست بحاجة إلى ذلك ، فأنا أقامر بالفعل في أكبر كازينو في العالم ".
"بلى؟ أي كازينو هذا؟ "
"سوق الاسهم"
"هذا ليس قمارًا يا بيت. هذا استثمار ".
"تشارلي ، إنه استثمار بالنسبة لي ، إنه مقامرة بالنسبة لي. كما ترى ، أنا أحد المضاربين على الأسهم وعلى هذا النحو ، أراهن على الاتجاه الذي سيتجه إليه سعر السهم. في وضعي ، هذه مجرد مقامرة بسيطة وبسيطة. أشتري الأسهم لغرض وحيد هو تحقيق ربح إذا / عندما يرتفع سعر السهم في القيمة ، ونأمل أن يكون ذلك خلال فترة زمنية قصيرة. أنا لا أملك مخزونًا لفترة طويلة. أراهن أن السهم الذي أختاره سيرتفع بسرعة إلى حد ما وسأقوم بعد ذلك بالتصرف فيه لتحقيق ربح. إذا لم يسير السهم في الاتجاه الذي توقعته أو ظل ثابتًا أو بدأ سعره في الانخفاض في فترة معينة ، فسوف أتخلص من السهم وأخسر إذا اضطررت لذلك ".
"بيت ، هذا مثل المراهنة على طاولة القمار في الكازينو. لماذا لا تذهب فقط إلى أحد الكازينوهات في فيغاس ، بما أنك تعيش هناك على أي حال ، وتضع رهانك هناك؟ لا يتعين عليك الانتظار أيامًا لرؤية النتائج مثلما تفعل عند شراء سهم للمضاربة. في دقائق تعرف ما إذا كنت قد فزت أو خسرت ".
”تشارلي مختلفة تمامًا. في طاولة القمار ، تراهن تمامًا على الحظ أو تعتمد كليًا على الحظ الخالص. ليس لديك بيانات للعمل معها لتحسين احتمالات فوزك. تم إصلاح الاحتمالات لصالح المنزل.
في سوق الأسهم ، يمكنني إجراء الكثير من الأبحاث حول الأسهم ومعرفة أي منها أعتقد أنه سيرتفع في السعر. هناك العديد من العوامل التي يمكن أن ترشدني في تحديد الأسهم التي يجب المراهنة عليها وأيها يجب تجنبه. يمكنني إلقاء نظرة على التقارير المالية للشركة ، والميزانيات العمومية ، وأداء السوق السابق ، وسجلات الأرباح ، وتكوين الملكية ، واتجاهات السوق ، وأسعار السوق المرتفعة والمنخفضة ، بالإضافة إلى كمية لا حصر لها من الإحصائيات حول شركة معينة. لا تتوفر أي من هذه البيانات على طاولة الكازينو "
قميص القمار في سوق الأسهم
"نعم ، هذا صحيح بيت ، ولكن لا يوجد حتى الآن ضمان أنه مع جميع البيانات المتوفرة لديك ، ستجد دائمًا السهم المناسب للمراهنة عليه. كما تعلم ، هناك المئات من محللي وخبراء الأسهم ذات الأجور المرتفعة الذين لا يفعلون شيئًا سوى دراسة عشرات الإحصائيات لفعل الشيء نفسه الذي تحاول القيام به. ومع ذلك ، يفشل معظمهم في اختيار المخزون المناسب طوال الوقت.
هناك ، في الواقع ، مجموعة من الأشخاص الذين يطلقون على أنفسهم "جامعي الأسهم" الذين يجعلون ذلك مصدر رزقهم. يطلقون على مواقعهم الإلكترونية اسم "الخدمات الاستشارية" والخدمة التي يقدمونها هي اختيار الأسهم للمستثمرين والمضاربين. قد ترغب في إلقاء نظرة على مقال حول هذا الموضوع.
يتابع تشارلي: "لو كنت مكانك لما راهنت على الأسهم إذا كنت مضاربًا. أراهن على الخيارات بدلاً من ذلك. تمامًا مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والمؤشرات ، يمكنك استخدام الخيارات للمقامرة أو اللعب بأمان في سوق الأوراق المالية. هنا حيث يمكنك جني أموال حقيقية من المقامرة في سوق الأسهم. بالطبع ، لا تفوز دائمًا بالمقامرة في الخيارات ، ولكن في أغلب الأحيان ، وإذا كنت خبيرًا بما يكفي ، فقد تكون أرباحك أكبر بكثير من رهاناتك الخاسرة.
في حالتي ، أختار النهج الأكثر أمانًا باستخدام الخيارات لاستكمال مراكز الأسهم الخاصة بي. تتيح لي الخيارات زيادة معدلات العائد على ملكية الأسهم وتقليل المخاطر وزيادة توزيعات الأرباح.
ولكن إذا كنت ترغب حقًا في المضاربة أو المقامرة في سوق الأسهم ، فسيكون تداول الخيارات هو السبيل للذهاب ".
"انظر إلى هذا السيناريو ، بيت. لنفترض في 29 حزيران (يونيو) أنك تشعر بشدة أن شركة Advance Micro Devices Inc. (AMD) مهيأة لزيادة لطيفة مما حصلت عليه في بحثك الإحصائي.
يبلغ سعر السهم حاليًا 12.84 دولارًا ، وتقرر شراء 800 سهم مقابل استثمار إجمالي (أو رهان مقامرة) يبلغ 10272 دولارًا. على افتراض انك كانت صحيحة في التنبؤ الخاص بك وبعد ما يقرب من شهر، في 25 يوليو عشر ، وارتفع سعر السهم إلى 14.08 $. قررت البيع وإغلاق مركزك وجني أرباح صافية قدرها 992 دولارًا. هذا عائد جذاب للغاية بنسبة 9.7 في المائة على استثمارك الأصلي (أو رهانك) في فترة زمنية قصيرة فقط ".
"لكن بيت ، انظر إلى ما كنت ستحققه إذا قمت بعمل خيارات بدلاً من الأسهم. في 29 يونيو ، كان من الممكن أن تشتري خيار استدعاء AMD في 14 سبتمبر (تنتهي صلاحيته في الأسبوع الثالث من سبتمبر) بسعر 1.05 دولار. يوم 25 يوليو عشر عندما كان سعر السهم عند 14.08 $، كان سعرها دعوة 14 سبتمبر AMD على مستوى 1.45 $. ارتفع خيار استدعاء AMD لشهر سبتمبر بنسبة 38 في المائة ، من 1.05 دولار إلى 1.45 دولار ، بينما ارتفع سهم AMD بنسبة 9.7 في المائة فقط في نفس الفترة الزمنية.
157٪ مقابل 2.7٪ ربح؟
"هنا مثال أكثر دراماتيكية.
في 28 يونيو ، تم تسعير سهم JPMorgan Chase (JPM) بسعر 89.16 دولارًا. في نفس التاريخ ، تم تسعير خيار استدعاء JPM 92 يوليو عند 0.47 دولار. كان السهم في اتجاه صعودي قوي منذ 23 يونيو ويبدو جيدًا في طريقه نحو ارتفاع الأسعار.
لنفترض أنك دخلت السهم في 28 يونيو واشتريت بسعر 89.16 دولارًا. لنفترض كذلك أنني مضارب (مقامر) مثلك لكني مقامر خيارات واشتريت استدعاء JPM 92 يوليو بسعر 47 سنتًا. وبعد يومين، في 30 حزيران عشر سعر السهم قد ارتفع إلى 91.58 $ جعل 2.7٪ السعر مقدما. في نفس التاريخ في 30 يونيو ، ارتفع سعر خيار الشراء الخاص بي إلى 1.21 دولار أمريكي بزيادة نسبتها 257٪! في هذه الحالة ، كنت سأقوم بتصفية مركز الخيار الخاص بي وأربح 157٪ من رهاني الأولي بينما كان سهمك أعلى بنسبة 2.7٪ فقط من رهانك الأولي. وحدث هذا في غضون يومين فقط ".
"هل ترى الميزة الكبيرة لخيارات التداول بدلاً من الأسهم؟ هناك حقًا الكثير لهذه المقارنة مما أقدمه لك. أردت فقط أن ترى ما هي الخيارات التي يمكن أن تفعلها لك سواء كنت مضاربًا أو مستثمرًا مثلي.
"حسنًا ، تشارلي. لقد أظهرت لي كيف يمكن أن تكون خيارات الأسهم وسيلة أفضل لاستخدامها في المضاربة في سوق الأسهم. كيف تستخدم الخيارات في استثمارك في الأسهم؟ "
"أستخدم استراتيجية بيع الخيارات المغطاة لاستكمال استثماراتي في الأسهم. بدلاً من الخوض في شرح طويل لكيفية عمل الخيارات المعجزات بالنسبة لي ، من الأفضل لك أن تبدأ في تعلم الخيارات من خلال قراءة كل شيء عن هذا الموضوع.
سترى كيف تعد خيارات الأسهم أداة رائعة لزيادة العوائد على ملكية الأسهم وكذلك تعلم كيفية استخدام الخيارات في حد ذاتها كأداة استثمار. الأرقام مذهلة للغاية.
قد ترغب في إلقاء نظرة على أحد الكتب التي قرأتها والموجه بشكل أساسي للمبتدئين. بعنوان "تداول الخيارات: دليل استراتيجي للمبتدئين"
ملحوظة:
أي وجميع المعلومات المتعلقة بتداول الأسهم والخيارات بما في ذلك أمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار هي لأغراض توضيحية وتعليمية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها كاملة أو دقيقة أو حديثة. الكاتب ليس سمسارًا للأوراق المالية أو مستشارًا ماليًا وعلى هذا النحو لا يؤيد أو يوصي أو يطلب شراء أو بيع الأوراق المالية. استشر المستشار المهني المناسب للحصول على معلومات أكثر اكتمالاً وحالية.
أسئلة و أجوبة
سؤال: من يجب أن يستخدم استراتيجية بيع الخيارات؟
الإجابة: بالتأكيد ليس أولئك الذين يتطلعون إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل في سوق الأسهم والخيارات. برنامج خيارات البيع مخصص لأولئك الذين يسعون إلى وسيلة استثمارية آمنة منخفضة المخاطر لتنمية رأس مالهم بشكل مطرد على مدى فترة زمنية. إنها ليست طريقة "الثراء السريع" لكسب الأرباح في سوق الأسهم.
© 2018 دانيال مولات