خيارات الأسهم: سر معروف في السابق للأثرياء فقط ، والآن أصبح معروفًا للجميع

سر لا أكثر

عندما تم تقديم خيارات الأسهم لأول مرة في أوائل السبعينيات ، اكتشفت على الفور من قبل الأغنياء أنها أداة رائعة لكسب المال. بالكاد كان معروفًا خارج دائرة مستثمري الأسهم الأثرياء ، ولسنوات عديدة كان أداة سرية لا يستخدمها إلا من هم على دراية. أصبحت هذه المجموعة المختارة من المستثمرين على دراية على الفور بكيفية استخدام الخيارات كأداة قوية لتعزيز عائدات استثماراتهم في الأسهم.

لم تبدأ خيارات الأسهم في اكتساب مكانة لدى جمهور الاستثمار العام إلا بعد سنوات عديدة. اليوم ، في حين أن الأمر لا يزال لغزا بالنسبة للكثيرين في سوق الأوراق المالية المستثمر العام ، إلا أنه سرعان ما أصبح معروفًا جيدًا للمستثمر العادي في الأسهم كأداة ذات قيمة.

ههه! أنا مساوٍ لك الآن ، سيد ثري!

تاريخ موجز لخيارات الأسهم

من الناحية التاريخية ، كانت الخيارات موجودة منذ قرون عديدة ، ولكن كما يتم تداولها اليوم فهي ظاهرة جديدة نسبيًا. في عام 1973 ولدت الخيارات بالشكل الذي هي عليه اليوم. قبل ذلك الوقت ، كان يتم تداول الخيارات في الغالب من قبل المزارعين وتجار السلع الذين يسعون إلى استقرار أسعار منتجاتهم.

تم تداولها على نطاق واسع كوسيلة لحماية أسعار منتجاتها. لقد مكن رجال الأعمال هؤلاء من تثبيت الأسعار المستقبلية وبالتالي توفير قدر أكبر من الاستقرار في السوق. في حين أن عقود حماية الأسعار هذه خدمت غرض الحفاظ على الاستقرار في السوق ، إلا أنها نادراً ما كانت تستخدم كأدوات للتجارة لأنها تفتقر إلى عنصر السيولة.

تغير كل هذا في عام 1973 عندما تم إنشاء بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) وظهر أول تبادل للخيارات. بدأ CBOE في تقديم خيارات مدرجة في شكل موحد ، مما يجعل من السهل والمريح للمشترين والبائعين تداول هذه الأدوات وإنشاء نظام لمطابقة أوامر البيع والشراء بسرعة وبشكل منظم.

في هذه المرحلة ، كان تداول الخيارات محدودًا للغاية. ولكن في عام 1975 ، تم إنشاء شركة Options Clearing Corporation لتكون بمثابة مرفق مقاصة مركزي لأنواع أخرى من الخيارات المعروضة لعامة الناس.

على الرغم من البطء في اكتساب الشعبية في البداية ، إلا أن الخيارات نمت باستمرار القبول بين المستثمرين مما أدى إلى معدل نمو هائل في التسعينيات والذي لا يزال مستمراً في الوقت الحالي.

الاعتراف العالمي

من بين البلدان التي أدركت على الفور المزايا التي تقدمها الخيارات ، أصبحت أستراليا أول دولة أجنبية تحذو حذوها في عام 1976 عندما فتحت سوق الخيارات الأسترالية الخاص بها.

برؤية نجاح الخيارات في أسواق الولايات المتحدة وأستراليا ، اتبعت أوروبا هذا الاتجاه بسرعة مع انضمام العديد من البلدان. هذا المنتج المشتق سريع التطور يتمتع الآن بحجم تداول هائل في البلدان التي تم طرحه فيها.

في آسيا ، اتبعت هونغ كونغ بعد عدة سنوات لاحقًا تجاوزت أستراليا في حجم التداول وهي اليوم أكثر أسواق خيارات الأسهم نشاطًا في آسيا.

واليوم تستمر شعبية تداول الخيارات في النمو بشكل كبير ووفقًا لعقود خيارات مجلس صناعة الخيارات المتداولة في الولايات المتحدة في عام 2007 ، فقد كان ما يقرب من 3 مليار دولار بينما في عام 1999 لم يتجاوز 507 ملايين. هذا معدل نمو يقارب 600٪ في سبع سنوات فقط! في عام 2010 ، تم تداول حوالي 4 مليارات عقد خيارات

إذن ما سبب هذا النمو الهائل والشعبية في تداول الخيارات؟ تم إطلاق ظاهرة النمو من خلال قبول الجمهور العام للاستثمار في الأسهم بالمزايا التي يوفرها تداول الخيارات مقابل المخاطر المتصورة المرتبطة بها.

تظهر الدراسات أن المستثمرين الأفراد يشكلون 60٪ من تداول خيارات الأسهم.

إن قدرة خيارات الأسهم على منح المستثمر مجموعة واسعة من الخيارات في استثمارات سوق الأسهم هو ما جعل سوق الخيارات ينمو بسرعة فائقة خلال الأربعين عامًا الماضية.

تُظهر الإحصائيات التي تم جمعها من قبل مجلس صناعة الخيارات ، وهي مجموعة تقوم بتثقيف المستثمرين حول الخيارات ، أن حجم تداول الخيارات قد ارتفع بشكل كبير في السنوات الأخيرة. علاوة على ذلك ، تظهر الدراسات أن المستثمرين الأفراد يشكلون 60٪ من السوق.

ولكن حتى اليوم ، بالنسبة لكثير من الناس ، لا تزال هناك وصمة عار للمخاطر الكبيرة المرتبطة بالخيارات. يؤدي مجرد ذكر خيارات الأسهم إلى ارتعاش في العمود الفقري. إنهم ينظرون إلى الخيارات على أنها مرادفة لمخاطر عالية. لكن أليست قيادة السيارة خطيرة للغاية بالنسبة لمن لا يعرف كيف يقودها؟ ألن يمثل الشخص الذي ليس لديه معرفة بقيادة السيارة أقصى درجات المخاطر؟ لنقتبس من أحد خبراء الخيارات: "تعد خيارات الأسهم أعظم أداة لبناء الثروة على الإطلاق على هذا الكوكب… إذا كنت تعرف كيفية استخدامها." العنصر الأساسي لهذا البيان هو: … إذا كنت تعرف كيفية استخدامها.

وبنفس الطريقة ، فإن الشخص الذي يعرف كيفية القيادة وعلى دراية جيدة باستخدام السيارة هو سائق آمن.

بالنسبة للفرد الذي يبحث عن أكثر من عائد لائق على رأس ماله مع وجود مخاطر يمكن السيطرة عليها ، قد تكون خيارات الأسهم هي الحل.

العشرات من أنظمة تداول الخيارات

هناك العشرات من أنظمة تداول الخيارات التي يتم توظيفها من قبل المستثمرين الأفراد والمؤسسات. تم تصميم كل نظام لتحقيق هدف استثماري محدد.

قد تستخدم المؤسسة المالية خيارات الشراء الطويل ، أو مجموعة من استراتيجيات الخيارات الأخرى ، للتحوط من أرباحها في الأسهم التي ارتفعت قيمتها. قد يشتري مستثمر آخر خيارات الاتصال بدلاً من الأسهم للدخول في مركز في ورقة مالية لفتت انتباهه. ومع ذلك ، قد يقوم شخص آخر ببيع المكالمات ضد ممتلكاته من الأسهم لتوليد الدخل من مركز أسهمه أو ما يعرف شعبياً باسم كتابة المكالمات المغطاة.

من بين العشرات من أنظمة تداول الخيارات ، أنا شخصياً أحب استراتيجية بيع الخيارات كبرنامج استثمار طويل الأجل. يعد بيع الوضعيات المضمونة نقدًا أحد الأشياء المفضلة لدي جنبًا إلى جنب مع القيام بصفقات بفروق الائتمان من أجل الاتساق طويل الأجل مما يوفر درجة عادلة من الأمان وأكثر من عوائد مناسبة.

في الآونة الأخيرة ، أصبحت أكثر انخراطًا أيضًا في شراء دعوات لأسهم الشركات المتقلبة الانتقائية كعملية مضاربة قصيرة الأجل لتحقيق أرباح سريعة. ولكن كما قلت بالفعل في العديد من مقالاتي ، فإن شراء المكالمات والمواضع هي لعبة قمار مباشرة حيث يأمل المرء في ضرب فائزين أكثر من الخاسرين.

ما كان في السابق مجالًا للأفراد والمؤسسات الأثرياء في سوق الأوراق المالية ، أصبحت خيارات الأسهم الآن أيضًا أداة للاعبين الصغار يوميًا.

دعونا نلقي نظرة على سبب اكتساب تداول الخيارات شهرة كبيرة بالنسبة للمستثمر المطلع.

من الحقائق المعروفة أن المستثمرين الجادين الذين يسعون لتحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال لديهم أهداف رئيسية تتمثل في الهدفين الأساسيين في الاستثمار:

للعثور على أداة استثمارية من شأنها الحفاظ على رأس المال بشكل فعال وتقليل المخاطر في مواجهة الاقتصاد المتقلب والمرن باستمرار
يجب أن توفر أداة الاستثمار عائدات مناسبة لتعزيز النمو المستمر لقيمة رأس المال.

نظرًا لأن سوق الأسهم هو الخيار الأول ، نظرًا لسجله التاريخي في التفوق على جميع الاستثمارات الأخرى بمرور الوقت ، يتجه الناس بشكل متزايد إلى سوق الأوراق المالية باعتباره أداة الاستثمار الرئيسية لنمو رأس المال المستقبلي والتدفق النقدي الثابت. إنه هنا حيث يمكن تحقيق معدلات عائد أعلى بكثير مع وجود مخاطر يمكن التحكم فيها نسبيًا على رأس المال. إنه هنا أيضًا حيث يمكن أن تلعب خيارات الأسهم دورًا رئيسيًا في زيادة عوائد الاستثمار وتقليل الخسائر.

ملحوظة:

أي وجميع المعلومات المتعلقة بتداول الأسهم والخيارات بما في ذلك أمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار هي لأغراض توضيحية وتعليمية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها كاملة أو دقيقة أو حديثة. الكاتب ليس سمسارًا للأوراق المالية أو مستشارًا ماليًا وعلى هذا النحو لا يؤيد أو يوصي أو يطلب شراء أو بيع الأوراق المالية. استشر المستشار المهني المناسب للحصول على معلومات أكثر اكتمالاً وحالية.

أسئلة و أجوبة

سؤال: أنا مستثمر في سوق الأسهم. لقد سمعت عن خيارات الأسهم ولكني لم أستكشفها حقًا. هل هناك أي قيمة لهم؟

الإجابة: بصفتك مستثمرًا في سوق الأوراق المالية ، من الضروري أن تتعلم الخيارات. إنها بالتأكيد أداة قيمة تعزز عوائد الاستثمار في الأسهم الخاصة بك. يمكنك استخدام الخيارات لاستكمال مراكز الأسهم الحالية أو استخدام الخيارات كاستثمارات مستقلة في سوق الأوراق المالية. قد ترغب في قراءة مقالتي "كيف ستجعلك خيارات التداول مستثمرًا أفضل في الأسهم:" https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…