نصائح للاستثمار في الأسهم ذات الأرباح المرتفعة

بعد تعلم هذه الحيل ، سيكون الاستثمار في الأسهم أسهل كثيرًا!

أليك فافال

لماذا تنظر في توزيعات الأرباح؟

في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة اليوم ، يحتاج المستثمرون إلى مكان ما لوضع أموالهم في مقابل نموها. يمكن أن تؤدي الأسهم التي تدفع أرباحًا كبيرة إلى نمو طويل الأجل في القيمة. عادة ، الشركات التي تدفع أرباحًا هي شركات ناضجة تحقق أرباحًا عامًا بعد عام وتعود جزءًا من الأرباح إلى المساهمين في شكل توزيعات أرباح.

ما هي أرباح الأسهم؟

توزيعات الأرباح هي جزء من أرباح الشركة الفصلية أو السنوية التي يتم توزيعها على نوع معين من المساهمين. يتم تحديد مقدار الأرباح الموزعة من قبل الشركة من قبل مجلس الإدارة. عادة ما تأتي توزيعات الأرباح هذه في شكل نقد أو أسهم في الأسهم أو خصائص استثمارية أخرى.

لدى الشركات عدد من الخيارات عندما تسجل ربحًا للربع أو السنة. يمكنهم إما الاحتفاظ بالأرباح في البنك في شكل أرباح محتجزة ، وهو ما يحدث غالبًا في حالة شركة جديدة لا تزال تعمل على تأسيس نفسها. لدى الشركة أيضًا خيار استثمار الأموال في مشاريع التوسع أو التسويق أو الأقسام الأخرى. الخيار الثالث هو منحها للمساهمين كأرباح.

تنخرط بعض الشركات أيضًا في عمليات إعادة شراء الأسهم من خلال صافي أرباحها ، وهي طريقة لشراء أسهمها من السوق المفتوحة. ومع ذلك ، فإن عمليات إعادة شراء الأسهم هذه لا تغير قيمة أسهم الشركة بنفس الطريقة التي ترتفع بها الأسعار أو تنخفض عندما يشتري المستثمرون المستقلون أو يبيعون أسهم الشركة.

ليس فقط الشركات الكبرى هي التي تدفع أرباحًا على الأسهم ، ولكن أيضًا الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). إذا كان المستثمر أو المنظمة يمتلكون أسهمًا في صندوق استثمار مشترك أو ETF ، يتم دفع توزيعات أرباح لهم عندما يظهر الصندوق ربحًا.

مع الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ، من الممكن أيضًا للمساهمين والمستثمرين الحصول على توزيع مكاسب رأس المال. يأتي هذا النوع من توزيعات الأرباح من المواقف التي يقوم فيها مدير الصندوق بتصفية بعض الأسهم والأوراق المالية المربحة في صناديقهم المشتركة. يتم تقسيم الربح من هذه التصفية بين المساهمين في الصندوق المشترك أو ETF.

فيديو عن الأسهم الموزعة

بعض المصطلحات التي يجب التعرف عليها

قبل أن تفكر في وضع أموالك التي كسبتها بشق الأنفس على المحك في سوق الأسهم ، هناك بعض المصطلحات الأساسية التي ستساعدك في إرشادك خلال هذه الرحلة.

تاريخ الاعلان

بالإشارة إلى توزيعات الأرباح ، فإن تاريخ الإعلان هو تاريخ محدد يتم فيه الإعلان عن دفع أرباح الأسهم من قبل مجلس إدارة الشركة. في تاريخ الإعلان ، يصدر مجلس الإدارة بيانًا يشير إلى تاريخ الإعلان ، وحجم أرباح الأسهم ، وتاريخ السجل ، وتاريخ توزيع الأرباح وتاريخ الدفع.

إذا نظرنا إليها كجدول زمني ، فقد يكون تاريخ إعلان الشركة هو الأول من الشهر. في هذه الحالة ، سيحددون تاريخًا قياسيًا وتاريخًا لتوزيع الأرباح.

تاريخ التسجيل

تاريخ السجل هو اليوم الذي تمر فيه الشركة من خلال سجلاتها الإلكترونية وتقوم بعمل قائمة بالمساهمين المستحقين لأرباح الأسهم. هذا عادة ما يكون من بضعة أيام إلى أسبوع بعد تاريخ الإعلان.

يكون تاريخ توزيع الأرباح دائمًا قبل ثلاثة أيام من تاريخ التسجيل ، وهذا هو اليوم الأخير الذي يمكن للمستثمرين فيه شراء أسهم في الشركة ويظلون مؤهلين للحصول على أرباح من ذلك الربع أو السنة. على سبيل المثال، وهي شركة تعلن عزمها على توفير أرباح على المساهمين في 1 ^شارع من مايو. في هذه الحالة ، يتم تحديد تاريخ السجل ليكون ^الخامس من مايو. سيكون أمام المستثمرين بعد ذلك حتى ^الثاني من مايو لشراء الأسهم وتلقي أرباح على تلك الأسهم. أي شخص يشتري الأسهم بعد ^الثاني من مايو لن يحصل على أرباح عن تلك الفترة.

السبب الذي يجعل المستثمرين يشترون أسهمهم قبل ثلاثة أيام من تاريخ التسجيل السابق هو أن الأمر يستغرق هذا المقدار من الوقت لإكمال جميع الأعمال الورقية والعمل وراء الكواليس لشراء الأسهم. لا يتم الاعتراف بالفرد رسميًا كمالك للسهم إلا بعد ثلاثة أيام من شرائه.

تاريخ الدفع

عادة ما يكون تاريخ دفع أرباح الأسهم بعد أسبوع أو عشرة أيام من تاريخ السجل السابق.

الفائدة المركبة

بشكل عام ، تشير الفائدة المركبة إلى ممارسة حساب الفائدة على الرصيد الأساسي إلى جانب الفائدة المتراكمة لجميع الفترات السابقة. تُستخدم صيغة بسيطة لحساب الفائدة المركبة للاستثمارات:

- P ، حيث تشير P إلى المبلغ الأصلي في الوقت الحالي ، تشير i إلى سعر الفائدة الاسمي و n تشير إلى عدد الفترات.

على سبيل المثال ، يمكننا أن نأخذ مبلغًا أساسيًا قدره 1000 دولار ، وسعر فائدة 10 في المائة وفترة عشر سنوات - مع الفائدة المركبة على أساس سنوي. في نهاية فترة العشر سنوات ، تكون الفائدة المركبة 1593 دولارًا.

لفهم تأثير الفائدة المركبة بشكل صحيح ، يمكننا تحديد ما سيكسبه المستثمر على مدى عشر سنوات بنفس معدل الفائدة ، من خلال استثمار منتظم. في هذه الحالة ، سيربحون 1000 دولار فائدة على مدى عشر سنوات بمعدل 10٪. كلما زاد مبلغ البداية ، زاد ربح المستثمر من خلال الفائدة المركبة.

الفوائد المركبة وأرباح الأسهم

بالنسبة للمستثمرين الذين يستثمرون بانتظام في الشركات التي تقدم أرباحًا ، هناك أيضًا إمكانية إعادة استثمار أموال توزيعات الأرباح هذه في السوق. بمعنى ما ، يقوم المستثمر بمضاعفة أرباحه لأنهم يكسبون الكثير من الأموال من خلال إعادة الاستثمار هذه ، فإنهم سيفعلون ذلك عن طريق أخذ أموال توزيعات الأرباح ووضعها في حساب جاري أو توفير.

لفهم تأثير المضاعفة على أرباح الأسهم ، دعنا نستخدم مثالًا حيث يستثمر شخص ما 20000 دولار في سهم يقدم أرباحًا. يقدم هذا المخزون عائدًا سنويًا بنسبة 12 بالمائة. إذا استمر شخص ما في إعادة استثمار الأموال التي ربحها من أرباح الأسهم في نفس مخزون توزيع الأرباح بمعدل العائد السنوي هذا لمدة 30 عامًا ، فسيحصل على 599.199 دولارًا.

وبالمقارنة ، إذا استثمر المستثمر في مثالنا مبلغ 20000 دولار الأصلي فقط في مخزون توزيعات الأرباح ، واستمر في إيداع الأرباح السنوية في حساب جاري أو حساب توفير مع عدم وجود فائدة تقريبًا ، فلن ينتهي به الأمر إلا بمبلغ 72000 دولار في مدفوعات الأرباح على مدار 30 عامًا ، بالإضافة إلى المبلغ الأصلي 20000 دولار في سهم الشركة.

بالطبع ، هناك مخاطر في الاستثمار المركب لأنك تعيد باستمرار تلك الأموال إلى سوق الأسهم. هناك خطر أن تمر شركة مربحة وذات سمعة طيبة بمرحلة سيئة حيث تنخفض قيمة أسهمها. في هذه الحالة ، لن يتوقف المستثمر عن تلقي توزيعات الأرباح فحسب ، بل سيخسر بعض أمواله عندما تنخفض قيمة السهم. هذا هو السبب في أن الاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحًا هو مهارة يجب على المستثمرين إتقانها إذا كانوا يريدون تحقيق نجاح طويل الأجل.

برنامج DRIP

يعد برنامج DRIP ، أو خطط إعادة استثمار الأرباح ، وسيلة للمساهمين لشراء الأسهم مباشرة من الشركة ، بدلاً من الاضطرار إلى المرور عبر شركات السمسرة وعمولاتهم. يتم ذلك من خلال الأموال المكتسبة من توزيعات الأرباح النقدية ، والتي تأخذها الشركة بنفسها وتستخدمها لشراء المزيد من الأسهم ، أو نسبة من الأسهم ، في الشركة.

هذه طريقة رائعة للمستثمرين ليس فقط لاستخدام مبدأ الفائدة المركبة لزيادة عائداتهم ، ولكن أيضًا لتجنب الرسوم والعمولات المرتبطة بالسمسرة. معظم الشركات التي تقدم برامج DRIP لا تتقاضى أي رسوم مقابل الخدمة.

تسمح بعض البرامج للمستثمرين بإجراء OCP ، أو الدفع النقدي الاختياري ، من أجل شراء المزيد من الأسهم. يمكن أن تتراوح هذه المدفوعات من 25 دولارًا إلى 100 دولار ، اعتمادًا على عدد الأسهم التي يرغب الفرد في شرائها. بصرف النظر عن إعادة استثمار الأموال المكتسبة من خلال توزيعات الأرباح ، تعد برامج DRIP أيضًا طريقة رائعة للمستثمرين لزيادة حصتهم في شركة "ممتازة" دون الحاجة إلى الذهاب من خلال السمسرة أو الصناديق المشتركة.

معدل توزيع الأرباح

معدل توزيعات الأرباح هو طريقة لحساب جميع مدفوعات الأرباح السنوية التي يتلقاها المستثمر من الأسهم أو الصندوق أو المحفظة التي يمتلكها. ويشمل ذلك توزيعات الأرباح المنتظمة إلى جانب أي مدفوعات غير متكررة خلال تلك الفترة. يتم التعبير عن معدل الأرباح من خلال الصيغة البسيطة التالية:

معدل توزيعات الأرباح = (توزيعات الأرباح المتكررة) * (عدد فترات توزيع الأرباح في السنة) + توزيعات الأرباح غير المتكررة

بعض الشركات لديها معدلات أرباح ثابتة على مدى بضع سنوات ، في حين أن البعض الآخر لديه أسعار قابلة للتعديل. يمكننا إلقاء نظرة على مثال تدفع فيه الشركة أرباحًا بقيمة 5 دولارات على أساس ربع سنوي ، جنبًا إلى جنب مع توزيعات أرباح إضافية قدرها 1 دولار لكل سهم بسبب حدث مربح بشكل خاص لم يتوقعوه.

في هذه الحالة ، معدل توزيع الأرباح = (1 دولار) * (4) + 5 دولارات = 9 دولارات

العائد الربحي

عائد توزيعات الأرباح هو وسيلة للمستثمرين لفهم مقدار الأموال التي تدفعها الشركة لمستثمريها فيما يتعلق بسعر أسهمهم. عائد توزيعات الأرباح هو قيمة النسبة المئوية ويتم احتسابها بقسمة الأرباح السنوية للسهم الواحد على سعر السهم. هذه طريقة رائعة للمستثمرين لفهم "الدوي مقابل ربحهم" لكل استثمار في الأسهم يقومون به.

يمكننا استخدام مثال من العالم الحقيقي لفهم عائد الأرباح:

حصلت Microsoft على أحدث توزيعات أرباح بقيمة 1.44 دولارًا للسهم. في ذلك الوقت ، كان سعر سهمهم حوالي 54.34 دولارًا. هذا يعني أن عائد توزيعات الأرباح على أسهم Microsoft كان 2.65٪. هذا رقم شائع إلى حد ما للشركات الكبيرة والمستقرة. في حين أنهم يدفعون أرباحًا على الأسهم بشكل منتظم ، إلا أنهم لا يدفعون مبلغًا كبيرًا. ويرجع ذلك إلى أن تركيز هذه الشركات ينصب على تحسين علامتها التجارية والاستثمار في تقنيات جديدة وتزويد مستثمريها بقيمة أكبر من خلال الزيادات التدريجية في سعر السهم.

نسبة الدفع

نسبة الدفع هي طريقة لتحديد نسبة أرباح الشركة التي تذهب إلى مساهميها من خلال توزيعات الأرباح. يتم احتساب نسبة الدفع عن طريق قسمة أرباح الأسهم لكل سهم على ربحية السهم. على سبيل المثال ، الشركة التي تقدم أرباحًا بقيمة 5 دولارات للسهم الواحد وتكسب 20 دولارًا لكل سهم سيكون لديها معدل دفع 0.25 أو 25 بالمائة.

الأسهم ذات العائد المرتفع

هناك بعض المستثمرين الذين يسعون لتحقيق زيادات حادة في أموالهم الاستثمارية عن طريق وضع أموالهم في أسهم ذات عائد مرتفع. هناك بعض الأسهم التي تقدم أرباحًا كبيرة ، وبعضها لديه نسبة دفع أكبر من 0.50 أو 50 بالمائة. ومع ذلك ، عادة ما تكون هذه الأسهم والأسهم محفوفة بالمخاطر للغاية ، لسبب بسيط هو أنها تتخلى عن الكثير من أموالها للمستثمرين من خلال توزيعات الأرباح.

تدفع شركات مثل Microsoft و Apple أرباحًا ، لكن القليل من الأرباع السيئة لن يدمروا أعمالهم بالكامل. هذا لأنهم يحتفظون بجزء كبير من أموالهم داخل الشركة للتعويض عن مثل هذه المخاطر. في المقابل ، فإن الشركة أو الصندوق الذي يدفع أكثر من نصف أرباحه كأرباح للمستثمرين لديه مساحة أقل للمناورة. إذا حدث خطأ ما لهذه الشركة ، فهم في موقف صعب. لهذا السبب يجب على المستثمرين التفكير مليًا قبل الاستثمار في الشركات التي لديها مثل هذا المعدل المرتفع من توزيع الأرباح.

على الرغم من المخاطر ، هناك العديد من الشركات الناجحة التي كانت تدفع أرباحًا لمستثمريها لسنوات ، مع الحفاظ على نسبة دفع تعويضات تتراوح بين 0.35 إلى 0.55. على سبيل المثال ، حصلت شركة Verizon على نسبة دفع تعويضات تبلغ 51 بالمائة في العام الماضي ، بينما وصلت شركة جنرال موتورز إلى 55 بالمائة.

تحليل الأسهم: Verizon Communications Inc. (رمز السهم VZ)

من حيث الإيرادات والأرباح لكل سهم وتوزيعات الأرباح ، تعد Verizon Communications واحدة من أفضل الأسهم التي يمكن للمستثمر اختيارها. تفتخر الشركة بإيرادات سنوية عالية جدًا ومتسقة وتتزايد تدريجياً. كما أنها توفر أرباحًا ثابتة:

2015: 2.23 دولار

2014: 2.16 دولار

2013: 2.09 دولار

2012: 2.03 دولار

2011: 1.975 دولار

كانت أرباحهم للسهم لنفس السنوات 4.37 دولار و 2.42 دولار و 4 دولارات و 0.31 دولار و 0.85 دولار على التوالي. هذا يعني أن Verizon ملتزمة بدفع أرباح الأسهم المتزايدة لمستثمريها ، حتى لو صادفت الشركة عامًا مخيبًا للآمال.

السبب في أنهم يفلتون من هذا السلوك هو بسبب الإيرادات الهائلة التي يكسبونها على أساس سنوي ، إلى جانب استقرار مجالهم. في حين أن الشركات الأخرى يمكن أن تعاني بعد سنوات سيئة ، فإن Verizon لها دور مهم في العديد من مجالات الاتصالات المختلفة بحيث لا شك في أن قوتها في البقاء.

من حيث نسبة الدفع ، تقع Verizon عند 0.51 و 0.89 و 0.52 و 6.55 و 2.32 على مدار السنوات الخمس الماضية. تراوحت نسبة السعر إلى الربحية بين 30 إلى 40 في عامي 2011 و 2012. وارتفعت نسبة السعر إلى الأرباح في فيريزون بشكل حاد في الربعين الأولين من عام 2013 ، بسبب أرباحها الضعيفة نسبيًا في عامي 2011 و 2012. منذ بداية عام 2014 ، فقد تحوم بين 10 و 20.

ضع في اعتبارك أن نسبة السعر إلى العائد هي حساب لسعر السهم مقسومًا على ربحية السهم من الأرباع الأربعة الأخيرة. هذا يعني أن نسبة السعر إلى العائد للشركة في يناير 2016 تعكس بيانات الأرباع الأربعة السابقة. تعرض الشركات التي لديها نسبة سعر / أرباح مرتفعة سعر سهم مرتفع على الرغم من أرباحها المتواضعة نسبيًا لكل سهم.

إذا كانت الشركة لديها نسبة P / E عالية ، فهذا يعني أن المستثمرين يعتقدون أنهم سيشهدون نموًا كبيرًا في السنوات القادمة. في حالة شركة Verizon Communications ، يبدو أن المستثمرين كانوا على حق. ارتفع العائد على السهم بشكل ملحوظ في 2013 و 2015.

مخطط سعر خمس سنوات لسهم Verizon. إن "D" السوداء هي تواريخ يتم فيها دفع الأرباح ربع السنوية إلى مالكي الأسهم.

أنواع الأسهم لتوزيعات الأرباح

عندما يُسأل المستثمرون عن أنواع الأسهم التي تدفع أكبر قدر من الأرباح على أساس ثابت ، فسوف يوجهونك إلى الشركات في قطاعي الاتصالات والمرافق. في المتوسط ​​، تقدم شركات الاتصالات عوائد بنسبة 5 في المائة ، بينما تقدم المرافق 3.5 في المائة. يشير عائد السهم إلى الدخل الناتج عن الاستثمار.

ضع في اعتبارك أن الشركات التي تدفع أكبر قدر من الأرباح على أساس ثابت ليست دائمًا الشركات التي لديها أعلى نسبة زيادات في توزيعات الأرباح من سنة إلى أخرى. وذلك لأن هذه الشركات ، التي تعمل عادةً في قطاعي الاتصالات والمرافق ، تفضل أن تظل متسقة مع رؤيتها طويلة المدى للشركة ومع مدفوعات أرباحها.

كما لوحظ في مثال Verizon Wireless ، من المتوقع زيادة توزيعات الأرباح باستمرار من هذه الشركات. ومع ذلك ، فمن النادر أن نرى زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 20 أو 30 في المائة من صناعة الاتصالات أو المرافق. غالبًا ما توجد هذه القفزات في تقدير المستهلك أو الأسهم المالية. إنها تقدم أفضل نسبة زيادة من سنة إلى أخرى ، لكن هذه الشركات لا يمكن التنبؤ بها أيضًا من حيث سعر أسهمها. قد يعقب عامين عظيمين عامين سيئين للغاية بالنسبة للمستثمرين ، مما يجعل بيعهم أصعب كاستثمارات طويلة الأجل.

عند النظر في أنواع الأسهم لتوزيعات الأرباح ، انظر إلى السلع الاستهلاكية كمؤشر جيد للشركات الأكبر التي ستبقى دائمًا على أسس صلبة بغض النظر عن كيفية أداء الاقتصاد. السلع الاستهلاكية الأساسية هي سلع لا يرغب الناس في استبعادها من ميزانيتهم ​​، بغض النظر عن مقدار الأموال التي يجنونها. تعمل شركات مثل Procter & Gamble أو Phillip Morris في مجال السلع الاستهلاكية الأساسية.

يمكن للمستثمرين الذين يريدون قيمة جدية لأموالهم عندما يتعلق الأمر بتوزيعات الأرباح أيضًا تحليل قائمة Dividend Aristocrats. تشير هذه القائمة إلى الشركات التي زودت مساهميها بتوزيعات أرباح متزايدة على مدار الخمسة وعشرين عامًا الماضية. تشكل هذه القائمة شركات مثل Walgreens Boots Alliance و Questar Corp و McDonald's و Wal-Mart Stores.

كتاب جيد على توزيعات الأرباح

أهمية التنويع

الفكرة وراء التنويع فيما يتعلق باستثمارات الأسهم هي تقليل المخاطر بالنسبة للمستثمر. بعد كل شيء ، الهدف من الاستثمار هو الحصول على عوائد كبيرة مع الحد من مخاطر الشخص في حالة معاناة شركة أو صناعة معينة من تعويذة سيئة.

من المستحيل منح المستثمرين ضمانًا بأن محافظهم لن تتكبد أي خسائر. بغض النظر عن مدى تنوع الشخص ، لا يمكنه الحماية بنسبة 100٪ من المخاطر. ومع ذلك ، تعتقد الغالبية العظمى من خبراء وول ستريت أن أفضل طريقة لتقليل المخاطر أثناء الاستثمار على المدى الطويل هي من خلال التنويع.

عند مناقشة التنويع ، يجب أن ننظر أولاً إلى أنواع المخاطر المرتبطة باستثمارات الأسهم. تنقسم المخاطر بشكل عام إلى فئتين: غير قابلة للتنوع وقابلة للتنوع.

كما توحي الكلمات ، تشير المخاطر غير القابلة للتنوع إلى مخاطر على مستوى النظام قد تشمل جميع الشركات في السوق. على سبيل المثال ، يمكن أن يؤثر التغيير في أسعار الفائدة والتضخم المرتفع والحرب والانهيار الاقتصادي وغيرها من الأحداث المماثلة على كل قطاع في السوق. من المستحيل على المستثمرين تنويع محافظ الأسهم الخاصة بهم للحماية من هذه المخاطر.

نأتي الآن إلى مخاطر متنوعة ، خاصة بشركة أو صناعة أو قطاع سوق أو حتى دولة. هذا هو نوع المخاطر التي يتم تخفيفها من خلال التنويع.

يتم تحقيق التنويع من خلال شراء الأسهم في الشركات ضمن قطاعات السوق والصناعات والبلدان المتعددة. الفكرة هي أن يكون لديك مجموعة من الأسهم حيث يعمل جزء من المحفظة على تسكين ضربة الجزء الآخر الذي يمر بفترة سيئة. على سبيل المثال ، إذا كانت خمسة من استثماراتك العشرة لديها 6 إلى 12 شهرًا سيئًا ، فيجب أن يكون أداء الخمسة الآخرين جيدًا بما يكفي للتأكد من أن محفظتك الإجمالية لا تزال تعمل بشكل إيجابي كل عام.

من الممكن أيضًا التنويع عن طريق شراء أصول أخرى ، مثل السندات أو الذهب أو السلع الأخرى.

مواكبة اتجاهات السوق والشركات

يتعلق جزء كبير من تنويع الأسهم بمواكبة المعلومات المتعلقة بالشركات في محفظة أسهم المستثمر. بالإضافة إلى ذلك ، يجب على المستثمرين الانتباه إلى السوق بأكمله ، والصناعات المتعلقة باستثماراتهم في الأسهم. على سبيل المثال ، المستثمر الذي لديه استثمارات في كل من Apple و Microsoft سيولي اهتمامًا خاصًا لاتجاهات السوق المرتبطة بصناعة التكنولوجيا.

من خلال التركيز على كل من الشركات وصناعاتها ككل ، يمكن للمستثمرين محاولة التفاعل قبل بقية السوق من حيث شراء وبيع الأسهم. إذا كان المستثمر يرى علامات تحذير في السوق لصناعة معينة ، فيمكنه تقليص استثماراته في بعض الأسهم وإعادة استثمار تلك الأموال في مكان آخر.

يجب أن ينظر المستثمرون أيضًا إلى فهم اتجاهات السوق وكيف يمكنهم التأثير على أسعار ممتلكاتهم المختلفة من الأسهم. تشير اتجاهات السوق إلى السلوك العام للأسواق المالية. على سبيل المثال ، غالبًا ما يُشار إلى أسواق الأسهم على أنها "سوق صاعد" أو "سوق هابطة" اعتمادًا على ما إذا كان السوق يتجه صعودًا أو هبوطًا.

في حين أنه من الصعب جدًا قياس اتجاهات السوق قبل حدوثها ، يمكن للمستثمرين في كثير من الأحيان فهم ما إذا كانت سوق معينة تشهد "فقاعة". على سبيل المثال ، شعر العديد من المستثمرين أن سوق الإسكان كانت تشهد فقاعة في السنوات التي سبقت الأزمة المالية لعام 2008.

إذا كان لدى المستثمر أسهم تشكل جزءًا من صناعة ، وكان يعتقد أن الصناعة تشهد فقاعة ، فسيتعين عليه التفكير في متى يجب عليه التوقف عن الاستثمار في تلك الشركات. إن إسقاط الشركات في وقت مبكر للغاية يعني خسارة المكاسب المحتملة من بقية الفقاعة ، بينما الانتظار طويلاً يعني المخاطرة بخسارة مالية لأن أسعار أسهم تلك الشركات تبدأ في الانهيار.

تنصل:

هذه المقالة للأغراض التعليمية فقط. قبل شراء أو بيع الأسهم أو السندات ، استشر مستشارك المالي أو سمسار البورصة. تذكر - لا ترتفع قيمة الأسهم دائمًا!